収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Enphase Energy Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2019年度から2023年度にかけて全体的に上昇傾向を示しており、2021年度には一時的にやや低下したものの、その後回復し、2023年度には46.2％と高水準に達している。これにより、直近年度においては収益性向上が継続していることが示唆される。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2020年度に最も高い24.07％を示した後、2021年度に15.62％へと減少したが、その後は19.23％（2022年度）および19.46％（2023年度）と回復傾向にある。全体的には、営業活動の効率性が一定レベルを維持していることが読み取れる。
- 純利益率
- 純利益率は、2019年度に25.81％と高水準であったが、その後2021年度には10.52％へと大きく低下した。ただし、2022年度以降には17.05％、19.16％と回復し、2023年度には19.16％と再び高水準を維持している。純利益の増加と収益性の改善が示されている。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは2019年度の59.2％をピークに、2020年度には27.69％へと大きく縮小し、その後2021年度に33.81％へと回復した。しかし、2022年度および2023年度には48.13％、44.62％と高いレベルを維持しており、株主資本への収益性は全体的に高い状態が続いている。ただし、2020年度には大きく低下した点に注意を要する。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAは、2019年度の22.59％をピークに、2020年度に11.17％へと大きく縮小した。その後2021年度には7％まで低下したものの、2022年度と2023年度には12.88％と12.97％に回復し、総資産に対する利益率は比較的安定した水準に戻っていることが示される。
- 総合的な見解
- 以上の指標から、売上総利益率および収益性指標は、2021年度に一時的に低下したものの、その後は回復傾向にあり、2023年度には高水準を維持していることが確認できる。営業利益率や純利益率も同様に回復を見せており、収益性の向上が継続している。一方で、ROEとROAは、各年度において変動が見られるものの、全体的には高水準を維持しており、資本効率の高い経営が行われていると考えられる。これらの指標の動きは、企業の収益性と資本効率が安定して改善していることを示している。今後もこれらのトレンドが維持されるかが注目される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Enphase Energy Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 1,058,388) | 974,595) | 554,422) | 345,981) | 221,245) | |
| 純売上高 | 2,290,786) | 2,330,853) | 1,382,049) | 774,425) | 624,333) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 46.20% | 41.81% | 40.12% | 44.68% | 35.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 1,058,388 ÷ 2,290,786 = 46.20%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2023年にかけて、純売上高は大きく増加しており、特に2020年から2021年にかけての伸びが顕著である。2021年には過去最高の1382億ドルに達し、その後若干の減少を示すも、2023年には2022年並みの水準を維持している。これにより、同期間において売上規模が拡大し続けたことが示されている。
- 粗利益の推移
- 粗利益も同様に増加傾向にあり、特に2020年から2023年にかけては急激な伸びを示している。2019年の2212億ドルから2023年には1058億ドルに達し、売上高の伸長に伴い粗利益も拡大していることが確認できる。これにより、収益性の向上が見て取れる。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2019年の35.44%から2023年の46.2%へと、一定の改善傾向にある。特に2020年以降、利益率が高水準で推移し、企業の収益効率が上昇していることを示唆している。これにより、コスト管理の改善や高付加価値商品の拡大など、収益性向上の要因が考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高と粗利益の著しい増加が示されており、同時に売上総利益率も向上していることから、収益基盤の強化と効率的なコスト管理の両面で前進が見られる。これらの傾向は、事業の成長を支える堅実な収益力の向上を示していると評価できる。ただし、売上高の伸びの変動や利益率の年間の変化についても今後の動向を注視する必要がある。
営業利益率
Enphase Energy Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 445,741) | 448,261) | 215,832) | 186,439) | 102,729) | |
| 純売上高 | 2,290,786) | 2,330,853) | 1,382,049) | 774,425) | 624,333) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 19.46% | 19.23% | 15.62% | 24.07% | 16.45% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 445,741 ÷ 2,290,786 = 19.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 対象期間において売上高は全体的に増加傾向を示し、2019年から2023年にかけて約3.7倍に拡大している。特に2020年度以降、売上高の伸びが顕著であり、2021年度の増加が大きな要因となっている。これにより、企業の規模拡大と市場シェアの拡大が示唆される。
- 営業利益の変動
- 営業利益も大きく増加しており、2019年度の約10.3万ドルから2023年度には約44.6万ドルへと約4.3倍に拡大している。2020年度から2022年度にかけての増加ペースが高く、2022年度のピークに達した後も堅調に推移していることが観察される。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2019年度の16.45%から2020年度には24.07%に上昇したが、その後2021年度には15.62%に低下している。2022年と2023年度は19.23%と19.46%であり、全体としては高水準を維持しつつも、売上高の増加に対して利益率は変動していることから、収益性は堅実に維持されていると考えられる。
- 総合的な評価
- 売上高と営業利益の双方で顕著な成長が見られ、会社は積極的な拡大戦略を展開していると推測される。営業利益率は比較的一定またはやや高水準を維持しており、収益性も安定していると考えられる。将来的な成長の持続性には、引き続き効率的なコスト管理と市場拡大の維持が必要とされる。
純利益率
Enphase Energy Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 438,936) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | |
| 純売上高 | 2,290,786) | 2,330,853) | 1,382,049) | 774,425) | 624,333) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 19.16% | 17.05% | 10.52% | 17.30% | 25.81% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 純売上高
= 100 × 438,936 ÷ 2,290,786 = 19.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総収益と純利益の推移
- 2019年から2023年にかけて、手取り金額は大幅に増加している。特に、2022年の期間において顕著な成長を示し、最終的に2023年には438,936千米ドルに達している。これに伴い、純売上高も同期間にわたり増加傾向を示し、2021年の1,382,049千米ドルから2023年には2,290,786千米ドルへと継続的に拡大している。これらのデータから、企業は総収益および純売上高の積極的な成長を遂げていることがわかる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2019年の25.81%をピークに、その後2019年から2021年にかけて減少し、2021年には10.52%まで低下している。この間の低下は、売上高の急激な伸びやコスト構造の変化に起因する可能性がある。しかし、2022年には17.05%に回復し、その後2023年には19.16%に上昇している。これにより、利益率は回復傾向にあり、効率的なコスト管理や利益率改善策が奏功している可能性が示唆される。
- 総合的な分析
- 全体的に見て、当該期間において売上高と純利益は着実に拡大しており、収益性指標も回復基調にあることから、企業の成長および収益効率の改善を反映していると考えられる。ただし、一時的な利益率の低下とその後の回復には、外部環境や経営戦略の影響が関与している可能性もあり、今後の動向については詳細なコスト構造の分析や市場環境の評価が必要である。
自己資本利益率 (ROE)
Enphase Energy Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 438,936) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | |
| 株主資本 | 983,624) | 825,573) | 430,168) | 483,993) | 272,212) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 44.62% | 48.13% | 33.81% | 27.69% | 59.20% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 438,936 ÷ 983,624 = 44.62%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な業績動向について
- 当該期間において、手取り利益は2019年から2021年にかけて減少傾向にあったが、2022年以降は大幅に増加し、2023年には過去最高値を更新した。この結果は、2022年以降の販売や収益性の改善を反映している可能性がある。ただし、2021年の利益低迷時には、他の財務指標との相関を確認する必要がある。
- 株主資本の推移と資本構造
- 株主資本は2019年の約272億ドルから2020年にかけて大きく増加し、その後2021年はやや縮小したものの、2022年以降は再び急増している。2023年の株主資本は9億ドル超に達し、企業の資本基盤が大きく拡張していることが示される。これは、新規株式発行や利益の累積等による資本増強の結果と考えられる。
- 収益性の指標（ROE）について
- 当該期間のROEは、2019年に59.2%と非常に高い水準にあり、その後2020年に27.69%、2021年に33.81%に低下した。2022年には48.13%に回復し、2023年には44.62%とほぼ高水準を維持している。これらの変動から、企業の収益性は一定の変動を見せながらも、総じて高い収益効率を示しているとともに、2022年以降の収益の拡大に伴いROEも高水準を維持していることが伺える。
- 全体的な分析
- この期間のデータは、企業の利益と資本の拡大が連動し、特に2022年以降の収益性の改善と資本の増強が寄与していることを示している。高いROEは、株主資本に対して効率的に利益を生み出していることを示し、企業の収益性と資本効率性に対する好調なパフォーマンスを反映している。今後も持続的な成長を維持するためには、収益性と資本効率のさらなる向上に注力する必要があると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Enphase Energy Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 438,936) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | |
| 総資産 | 3,383,012) | 3,084,280) | 2,079,256) | 1,200,102) | 713,223) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 12.97% | 12.88% | 7.00% | 11.17% | 22.59% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 438,936 ÷ 3,383,012 = 12.97%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な財務状況の推移
- 2019年から2023年にかけて、総資産は著しい増加傾向を示しており、特に2020年から2021年にかけて約8.2百万米ドル増加している。この期間の資産の拡大は、積極的な投資や事業拡大の結果と考えられる。
- 純利益（手取り）の動向
- 純利益は2020年に減少し、その後2021年に再び増加、2022年と2023年には大幅に増加している。この増加は、売上高の好調やコスト効率の改善など、経営効率の向上を反映している可能性がある。
- 資本効率性の指標であるROA
- 2019年のROAは22.59%と高水準で始まり、その後一時は落ち込んで11.17%、7%へと低下したが、2022年以降再び12.88%、12.97%と回復している。総資産の増加に対して、利益の増加も伴い、資産を用いた収益性は概ね安定して推移していると考えられる。
- まとめ
- 総資産の着実な増加に伴い、手取り利益も長期的な成長軌道にあることから、企業は積極的な資産拡大と共に収益性の改善を図っている。短期的にはROAの変動はあったものの、2022年以降は回復傾向にあり、資産効率の改善が進んでいると推測される。今後の収益性と資産のバランスに注目しながら、持続的な成長戦略を評価する必要がある。