財務報告の品質: 見越計上総額
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。見越計上コンポーネント (見越計上総額) は現金コンポーネントよりも持続性が低いことが判明しているため、(1) 見越計上コンポーネントが高い収益は、見越計上コンポーネントが小さい収益よりも永続性が低く、それ以外はすべて同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきである。
貸借対照表ベースの見越計上比率
Enphase Energy Inc.、総見越計上額の貸借対照表計算
米ドル(数千米ドル)
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 3,084,280) | 2,079,256) | 1,200,102) | 713,223) | 339,937) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 473,244) | 119,316) | 679,379) | 251,409) | 106,237) | |
| レス： 制限付き現金 | —) | —) | —) | 44,700) | —) | |
| レス： 有価証券 | 1,139,599) | 897,335) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 1,471,437) | 1,062,605) | 520,723) | 417,114) | 233,700) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 2,258,707) | 1,649,088) | 716,109) | 441,011) | 332,161) | |
| レス： 負債、現在 | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | 28,155) | |
| レス： 負債、非流動 | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | 81,628) | |
| 営業負債 | 968,350) | 611,442) | 385,244) | 335,468) | 222,378) | |
| 純営業資産1 | 503,087) | 451,163) | 135,479) | 81,646) | 11,322) | |
| 貸借対照表ベースの合計見越計上2 | 51,924) | 315,684) | 53,833) | 70,324) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの見越計上比率3 | 10.88% | 107.62% | 49.59% | 151.29% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの見越計上比率競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | -2.12% | 36.09% | -11.31% | -45.28% | -12.22% | |
| Cisco Systems Inc. | 5.96% | 20.24% | -7.26% | 11.05% | -27.67% | |
| 貸借対照表ベースの見越計上比率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェアと機器 | -0.55% | 33.18% | -10.42% | -36.40% | — | |
| 貸借対照表ベースの見越計上比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 16.93% | 19.28% | 1.74% | 13.77% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 1,471,437 – 968,350 = 503,087
2 2022 計算
貸借対照表ベースの合計見越計上 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 503,087 – 451,163 = 51,924
3 2022 計算
貸借対照表ベースの見越計上比率 = 100 × 貸借対照表ベースの合計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 51,924 ÷ [(503,087 + 451,163) ÷ 2] = 10.88%
4 競合相手名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社概要 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの見越計上比率 | 比率は、貸借対照表ベースの総計上を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用して、Enphase Energy Inc.は2021年から2022年にかけて収益の質を改善しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率
Enphase Energy Inc.、キャッシュフロー計算書の見越計上総額の計算
米ドル(数千米ドル)
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | (11,627) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 744,817) | 352,028) | 216,334) | 139,067) | 16,132) | |
| レス： 投資活動に使用したネットキャッシュ | (371,906) | (1,219,547) | (25,568) | (14,788) | (19,151) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの合計見越計上 | 24,451) | 1,012,968) | (56,771) | 36,869) | (8,608) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率1 | 5.12% | 345.34% | -52.29% | 79.32% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.00% | 4.86% | -20.46% | -47.40% | -20.53% | |
| Cisco Systems Inc. | -10.18% | 1.64% | -32.20% | -80.97% | -111.97% | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェアと機器 | -1.90% | 4.99% | -22.90% | -52.62% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.33% | 9.83% | -5.32% | -8.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの合計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 24,451 ÷ [(503,087 + 451,163) ÷ 2] = 5.12%
2 競合相手名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社概要 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上比率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総見越計上を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、Enphase Energy Inc.は2021年から2022年にかけて収益の質を改善しました。 |