企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Enphase Energy Inc., FCFF計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 詳しく見る »
- cash flow (キャッシュフロー )
- 営業活動によるネットキャッシュフローは、2019年から2022年にかけて継続的に増加し、2022年には過去最高値を記録している。これにより、同期間中に事業運営から得られる現金の流入が拡大傾向にあることが示されている。一方、2023年にはやや減少しているものの、依然として高水準を維持しており、安定的なキャッシュ創出能力を示唆している。
- フリーキャッシュフロー (FCFF)
- 会社へのフリーキャッシュフローも、2019年から2022年にかけて一貫して増加し、2022年には約698,774千米ドルに達している。これは、営業キャッシュフローの増加を背景に、投資や資本支出を差し引いた後も大きな現金流が残っていることを示している。2023年にはやや低下しているものの、依然として高いレベルを維持しており、財務の健全性や事業拡大のための資金余裕を示唆している。
支払利息(税引き後)
Enphase Energy Inc.、支払利息、税引き後計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 詳しく見る »
2 2023 計算
利息、税金として支払われる現金 = 利息として支払われる現金 × EITR
= 455 × 14.46% = 66
- 実効所得税率 (EITR)
- 2019年から2021年にかけて、一貫して21％で推移していたことから、税負担の水準は安定していたと考えられる。しかし、2022年に大きく低下し12.1％となったことで、税制の変更や税務戦略の見直しがあった可能性が示唆される。2023年には14.46％へやや上昇しており、税負担率はやや回復したものの、2021年と比較しては依然として低い水準で推移している。
- 利息として支払われた現金(税引き後)
- 2019年から2021年にかけて、支払額は減少傾向にあった。特に2021年には5億7900万ドルとなっており、2020年や2019年に比べて大きく減少している。2022年と2023年では、それぞれ400万ドルと389万ドルにまで減少しており、控除された利息支払い額は継続的に低下していることを示している。これは、負債コストの削減や借入金の減少、あるいは利息支払いの効率化に伴う結果である可能性が考えられる。
企業価値 FCFF 比率現在の
Enphase Energy Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 16,225,150) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 586,768) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 27.65 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 172.75 |
| Analog Devices Inc. | 35.87 |
| Applied Materials Inc. | 24.08 |
| Broadcom Inc. | 87.75 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 41.12 |
| Lam Research Corp. | 35.91 |
| Micron Technology Inc. | 111.43 |
| NVIDIA Corp. | 81.82 |
| Qualcomm Inc. | 16.31 |
| Texas Instruments Inc. | 78.49 |
| EV/FCFFセクター | |
| 半導体・半導体装置 | 226.59 |
| EV/FCFF産業 | |
| 情報技術 | 71.44 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Enphase Energy Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 16,225,150) | 28,692,770) | 19,534,069) | 24,617,110) | 7,088,097) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 586,768) | 698,774) | 300,099) | 197,257) | 126,403) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.65 | 41.06 | 65.09 | 124.80 | 56.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | — | |
| Analog Devices Inc. | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | 21.67 | |
| Applied Materials Inc. | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | 18.91 | |
| Broadcom Inc. | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | 15.04 | |
| Intel Corp. | — | — | 16.94 | 11.08 | — | |
| KLA Corp. | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | — | |
| Lam Research Corp. | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | — | |
| Micron Technology Inc. | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | — | |
| NVIDIA Corp. | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | 14.91 | |
| Texas Instruments Inc. | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | — | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | — | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 情報技術 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 16,225,150 ÷ 586,768 = 27.65
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値の推移
- 2019年から2023年にかけて、企業価値（EV）は顕著な変動を示している。2019年には約7,088百万ドルであったが、その後2020年に約24,617百万ドルへと増加し、ピークの2021年（約19,534百万ドル）まで高水準を維持した。その後、2022年に再び増加し約28,693百万ドルに達したものの、2023年には約16,225百万ドルへと大きく縮小している。この動きは、企業の市場評価や外部要因に影響された可能性が考えられる。特に2022年のピーク後に大幅な減少が見られる点が特徴的である。
- フリーキャッシュフローの状況
- フリーキャッシュフロー（FCFF）は、2019年の約126百万ドルから2023年には約587百万ドルへと、継続的に増加している。この傾向は、企業のキャッシュ創出能力が向上していることを示唆しており、財務の健全性や投資活動の効率性の改善を反映している可能性がある。ただし、2022年のFCFFは約699百万ドルと高水準であったが、2023年にはやや減少している点も注目される。
- 企業価値とフリーキャッシュフローの比率（EV/FCFF）の動向
- EV/FCFF比率は、2019年の56.08から2023年には27.65まで低下しており、これは企業価値に対するキャッシュフローの相対的な倍率が縮小していることを示す。この比率の低下は、市場の評価がキャッシュフローの増加に追いついた、あるいは企業の株価評価が下落したことを示唆している。特に、2020年には124.8と高水準を記録しており、市場の過熱や過大評価の可能性も考えられる。
- 総合的な評価
- 全体として、企業価値は過去数年間で大きく変動し、そのピークは2022年にかけて到達した。その後顕著な減少に転じている。フリーキャッシュフローは着実に拡大しており、財務の健全性や収益性の向上が見て取れる。一方、EV/FCFFの低下は、市場評価が実質的なキャッシュ創出能力に追いついてきたことを示す一面もある。これらのデータは、企業がキャッシュフローの改善に成功しつつも、市場の評価や外部環境の変動により、企業価値は大きく揺れ動いていることを明示している。そのため、今後の動向を見る上では、市場評価の修正とキャッシュフローの継続的な成長が重要なポイントと考えられる。