価格対 FCFE 比 (P/FCFE)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
Enphase Energy Inc., FCFE計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業活動によるネットキャッシュの動向
- 2019年から2023年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは全体的に増加傾向にあり、多くの期間で大きく伸びていることが示されている。特に、2020年から2022年にかけての伸びは顕著であり、2022年には最も高い744,817千米ドルに達したが、2023年には若干減少し、696,780千米ドルとなった。これにより、営業活動によるキャッシュフローは堅調に推移し、企業の収益力と資金創出力が一定水準以上に保たれていることが読み取れる。
- 資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の変化
- フリーキャッシュフローは2019年から2021年にかけて大きく増加し、2021年には909,783千米ドルに達した。その後、2022年に若干の縮小に転じ、2023年には586,379千米ドルに減少した。これらの動きは、企業の投資や資金配分の戦略の変化、内部留保の蓄積状況を反映している可能性がある。全体としては、2021年をピークとして、その後少しずつ落ち着きつつも、高い水準を維持していることが示されている。
価格対 FCFE 比率現在の
Enphase Energy Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較
| 発行済普通株式数 | 135,759,339 |
| 選択した財務データ (米ドル) | |
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千) | 586,379) |
| 1株当たりFCFE | 4.32 |
| 現在の株価 (P) | 122.47 |
| バリュエーション比率 | |
| P/FCFE | 28.35 |
| ベンチマーク | |
| P/FCFE競合 他社1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 164.50 |
| Analog Devices Inc. | 33.44 |
| Applied Materials Inc. | 16.02 |
| Broadcom Inc. | 34.78 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 38.39 |
| Lam Research Corp. | 25.81 |
| Micron Technology Inc. | — |
| NVIDIA Corp. | 72.86 |
| Qualcomm Inc. | 16.48 |
| Texas Instruments Inc. | 48.31 |
| P/FCFEセクター | |
| 半導体・半導体装置 | 148.33 |
| P/FCFE産業 | |
| 情報技術 | 59.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。
価格対 FCFE 比率史的
Enphase Energy Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 135,759,339 | 136,497,418 | 133,935,574 | 129,021,311 | 123,179,271 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)2 | 586,379) | 698,374) | 909,783) | 375,837) | 163,524) | |
| 1株当たりFCFE4 | 4.32 | 5.12 | 6.79 | 2.91 | 1.33 | |
| 株価1, 3 | 122.47 | 212.57 | 145.69 | 193.50 | 59.09 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 28.35 | 41.55 | 21.45 | 66.43 | 44.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/FCFE競合 他社6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | — | |
| Analog Devices Inc. | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | 37.52 | |
| Applied Materials Inc. | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | 19.53 | |
| Broadcom Inc. | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | 5.64 | |
| Intel Corp. | — | — | 14.25 | 8.57 | — | |
| KLA Corp. | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | — | |
| Lam Research Corp. | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | — | |
| Micron Technology Inc. | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | 13.92 | |
| NVIDIA Corp. | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | 16.39 | |
| Texas Instruments Inc. | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | — | |
| P/FCFEセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | — | |
| P/FCFE産業 | ||||||
| 情報技術 | 33.24 | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
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3 Enphase Energy Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2023 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 586,379,000 ÷ 135,759,339 = 4.32
5 2023 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 122.47 ÷ 4.32 = 28.35
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- 株価の動向
- 2019年度の株価は59.09米ドルであり、その後2020年度に大きく上昇し、193.5米ドルに達した。その後、2021年度に145.69米ドルへ減少したものの、2022年度には再び上昇して212.57米ドルを記録した。2023年度には122.47米ドルへ低下しており、全体的には高い変動を示しているが、2022年度にはピークを迎えている。
- 一株当たりFCFEの変化
- 一株当たりフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2019年度の1.33米ドルから2021年度まで増加を続け、2021年度に6.79米ドルと最も高くなった。その後、2022年度には5.12米ドルに減少し、2023年度には4.32米ドルとさらに低下している。これにより、FCFEは一時的な増加を示した後、縮小傾向にあることが読み取れる。
- P/FCFEの推移
- P/FCFE（株価と一株当たりFCFEの比率）は、2019年度に44.51と比較的高い水準で推移していたが、2020年度に66.43へ上昇し、最も高い値を示した。その後、2021年度に21.45へ大きく低下し、2022年度には41.55と上昇に転じたが、2023年度には28.35へ再び低下している。これらの動きは、株価に対するFCFEの変動や市場評価の変化を反映していると考えられる。
- 総評
- これらのデータからは、2020年度の株価上昇とそれに伴うP/FCFEの増加が顕著であり、市場において高い評価を受けていたことが示唆される。一方、2021年度以降はFCFEの増加が鈍化または縮小し、株価も一時的に低下している。特に、2022年度には株価とFCFEがともにピークに近い状態で推移した後、2023年度には株価とFCFEのいずれも低下傾向にあり、市場評価の変動や財務面の変化に対応していることが窺える。