ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Expedia Group Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 負債資本比率
- 2017年から2018年にかけて低水準で推移しており、約0.76から0.94へ増加傾向を示している。2019年以降は急激な上昇に転じ、特に2020年に3.01まで跳ね上がり、その後も高い水準（3.24〜5.28）で推移している。これは、同社の資本構造において負債による資金調達の比率が増加していることを示唆している。
一方、負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）も類似した傾向を示し、総合的な負債の増加が見て取れる。 - 総資本に対する負債比率
- 2017年から2018年は0.43〜0.48の範囲で安定していたが、2019年以降は0.75を超える水準に上昇し、その後も高止まりしている。このことは、資本に対する負債の比率が増加し、財務レバレッジの拡大を招いていることを示している。
負債総資産比率も同様に、2020年には約0.44まで上昇、その後も0.31〜0.48の範囲で推移している。 - 負債総資産比率
- 2017年から2018年にかけて低水準（約0.17〜0.23）を維持していたが、2019年以降は上昇傾向にあり、2020年に0.44まで増加。その後は0.31〜0.33の範囲に推移している。高水準の負債比率は、資産に対して負債の比率が高まっていることを示しており、財務のリスクが高まっている可能性が示唆される。
- 財務レバレッジ比率
- 2017年から2018年にかけて約4.1〜4.4の範囲で安定していたが、2019年にかけてやや増加し、その後2020年には9.8まで急激に拡大している。これらは負債を利用した資本効率の向上を示唆しているが、同時に財務リスクの高まりも示している。特に、2020年には大きな跳ね上がりを見せている。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2017年まで記録がなく、その後2019年半ばまで比較的良好な状態を維持している（3.29〜3.85）。しかし、2020年以降はマイナスに陥り、-2.09から-7.75まで低下し、その後も負の値が続いている。これは、利息の支払能力が著しく低下しており、収益性やキャッシュフローの悪化が原因と推察される。特に、2020年のコロナ禍に伴う経済環境の変化が影響している可能性が高い。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Expedia Group Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債 | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Expedia Group, Inc. の株主資本合計 | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 3.71 | 4.11 | 4.00 | 5.28 | 3.79 | 3.24 | 3.33 | 3.47 | 3.01 | 1.24 | 1.18 | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.85 | 1.07 | 1.02 | 0.94 | 0.92 | 0.76 | 0.78 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Expedia Group, Inc. の株主資本合計
= 7,719 ÷ 2,078 = 3.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2017年3月期から2022年3月期にかけて、総負債は全体的に増加傾向を示している。特に2019年以降、急激に増加しており、2020年3月期には9,553百万米ドルと、前期と比較して大きく跳ね上がっている。2021年以降は一部縮小傾向も見られるものの、2022年3月期時点でも依然として高水準を維持している。
- 株主資本の変動とその背景
- 株主資本は、2017年3月期の4,089百万米ドルから2022年3月期の2,078百万米ドルまで減少している。この間全体的には縮小傾向が続き、特に2020年以降は大きく減少している。2020年3月期においては2,270百万米ドルまで一時的に回復する局面もあったが、その後再度減少し、2022年には極端に低い水準にまで落ち込んでいる。
- 負債資本比率の変動と、その意味
- 負債資本比率は、2017年には0.78と比較的低い水準だったが、その後上昇し続け、2019年9月期には1.24を記録した後、急激に増加している。2020年3月期には3.47に達し、その後も3.71から5.28まで高止まりしている。この動きは、負債の増加に伴い、株主資本に対する負債の割合が拡大していることを示しており、財務構造がよりリスクを伴う状態に移行している可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- データからは、2017年から2022年にかけて総負債が着実に増加している一方で、株主資本は相対的に減少傾向にあり、負債比率も高まっていることが明らかである。これにより、財務レバレッジの増大とリスクの増加が顕在化していると考えられる。企業の資本構成は負債依存度が高まる状況にあり、資金調達戦略や財務リスク管理の見直しを要する局面と評価できる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Expedia Group Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債 | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 | 350) | 360) | 386) | 408) | 439) | 513) | 522) | 543) | 547) | 532) | 443) | 466) | 472) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 8,069) | 8,810) | 8,851) | 8,888) | 8,903) | 8,729) | 9,348) | 10,096) | 7,377) | 5,470) | 5,362) | 4,181) | 4,176) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Expedia Group, Inc. の株主資本合計 | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 3.88 | 4.28 | 4.19 | 5.53 | 3.99 | 3.45 | 3.52 | 3.66 | 3.25 | 1.38 | 1.28 | 0.96 | 1.02 | 0.91 | 0.85 | 1.07 | 1.02 | 0.94 | 0.92 | 0.76 | 0.78 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ Expedia Group, Inc. の株主資本合計
= 8,069 ÷ 2,078 = 3.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- CSVデータによると、総負債は2017年3月期から徐々に増加傾向を示しており、2019年12月期には約7,377百万米ドルに達している。その後は一時的に減少し、2020年3月期には約8,345百万米ドルとなったが、その後も高水準を維持している。特に2020年以降は、COVID-19パンデミックの影響もあり、負債額が増加していると考えられる。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2017年3月期の4,089百万米ドルから2019年12月期には約2,270百万米ドルまで減少し、その後一部持ち直しながらも、2020年3月期には再び約2,756百万米ドルまで増加している。2021年以降は一貫して小幅な変動を示し、2022年3月期では約2,078百万米ドルとなっている。これは利益の変動や配当・株主還元策の影響を反映している可能性がある。
- 負債資本比率の傾向
- 負債資本比率は2017年3月期に0.78と比較的低い水準から始まり、その後徐々に上昇し、2019年9月期には1.38に達している。2020年以降は変動しつつも大きな上昇傾向を示し、2020年12月期には3.66と過去最高値に近づいた。2021年以降も比較的高い水準で推移し、2022年3月期には3.88となっている。これは負債に対する資本の割合が増加しており、財務レバレッジの増大を示唆している。
総資本に対する負債比率
Expedia Group Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債 | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Expedia Group, Inc. の株主資本合計 | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| 総資本金 | 9,797) | 10,507) | 10,579) | 10,087) | 10,695) | 10,748) | 11,480) | 12,309) | 9,100) | 8,905) | 9,103) | 8,057) | 7,787) | 7,821) | 8,113) | 8,198) | 8,466) | 8,771) | 8,839) | 7,447) | 7,260) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.79 | 0.80 | 0.80 | 0.84 | 0.79 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.75 | 0.55 | 0.54 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.52 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 7,719 ÷ 9,797 = 0.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年の初期期間において、総負債は3171百万米ドルから4249百万米ドルへと増加傾向を示している。その後、2018年には若干の減少を見せたものの、2019年に再び増加し、最大値は2020年3月の9553百万米ドルに達している。2020年以降は負債水準が比較的安定し、2022年3月には7719百万米ドルに縮小しているが、2020年のピーク時と比較して依然高水準を維持している。全体として、負債は増加傾向にあり、特に2019年から2020年にかけて顕著な伸びを見せている。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2017年の7260百万米ドルから2019年に一時期横ばいまたは微増傾向を示した後、2020年には12309百万米ドルと大幅に増加している。これは、資本の拡大や資本構成の変更を示唆している可能性があり、2021年にはわずかに減少したものの、2022年まで比較的高水準を維持している。資本金の増加傾向は、企業の資本基盤の強化や新規資金調達の結果と考えられる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、2017年には0.44から2018年には0.52へ上昇し、その後2019年には0.55、2020年には最高値の0.78に達している。2021年と2022年には若干の低下を見せつつも、依然として0.79付近で高水準に維持されている。これは、総資本に対して負債の比率が増加しており、負債による資金調達がより積極的に行われていることを示している。一方で、負債比率の高さは財務のリスクが高まりやすい状況を示唆している。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Expedia Group Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債 | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 | 350) | 360) | 386) | 408) | 439) | 513) | 522) | 543) | 547) | 532) | 443) | 466) | 472) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 8,069) | 8,810) | 8,851) | 8,888) | 8,903) | 8,729) | 9,348) | 10,096) | 7,377) | 5,470) | 5,362) | 4,181) | 4,176) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Expedia Group, Inc. の株主資本合計 | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 10,147) | 10,867) | 10,965) | 10,495) | 11,134) | 11,261) | 12,002) | 12,852) | 9,647) | 9,437) | 9,546) | 8,523) | 8,259) | 7,821) | 8,113) | 8,198) | 8,466) | 8,771) | 8,839) | 7,447) | 7,260) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.80 | 0.81 | 0.81 | 0.85 | 0.80 | 0.78 | 0.78 | 0.79 | 0.76 | 0.58 | 0.56 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.46 | 0.52 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 8,069 ÷ 10,147 = 0.80
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- 総負債の推移と変動傾向
- 2017年第1四半期から2020年第1四半期まで、総負債は比較的穏やかな増加傾向を示している。特に2019年第3四半期以降には負債が著しく増加し、2020年第1四半期には1兆ドルを超える水準に達していることが観察される。これは、主にオペレーティング・リース負債を含めた総負債の積み増しを反映していると考えられる。2020年以降は負債水準のピークがみられ、その後やや縮小傾向に転じているが、高水準を維持している。
- 自己資本の推移と動向
- 総資本金はやや変動が見られるものの、概ね増加傾向にあり、2019年から2020年にかけて顕著に増加している。特に2020年第2四半期と第3四半期には大幅に増加し、それに伴い自己資本の規模が拡大していることが示されている。2022年にかけてはやや縮小しているが、引き続き高水準を維持していることから、資本構造の拡大傾向が続いていると推察される。
- 負債比率の変化と解釈
- 負債比率は2017年の0.44から2020年第1四半期にかけて0.79まで上昇している。これは、総負債が自己資本に対して相対的に増加したことを示す。一方、2020年以降は0.8付近で安定し、高水準を維持している。この動きは、負債増加が自己資本の増加に追いついていないことや、積極的な資金調達戦略を反映している可能性がある。ただし、負債比率の上昇は財務リスクの増大も示唆しており、今後の財務戦略の重要なポイントとなる。
負債総資産比率
Expedia Group Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債 | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| 総資産 | 24,577) | 21,548) | 21,944) | 24,181) | 21,866) | 18,690) | 19,679) | 21,905) | 20,417) | 21,416) | 21,381) | 22,201) | 20,963) | 18,033) | 19,141) | 20,554) | 20,429) | 18,516) | 19,035) | 18,623) | 17,669) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.31 | 0.39 | 0.39 | 0.35 | 0.39 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.33 | 0.23 | 0.23 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | 0.17 | 0.18 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 7,719 ÷ 24,577 = 0.31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は、2017年第1四半期の3171百万米ドルから、2020年第1四半期の9553百万米ドルまで増加傾向を示している。特に、2019年第4四半期以降にかけて大きく増加しており、その後は若干の変動を伴いながら比較的高水準を維持している。2022年第1四半期には約7719百万米ドルと、ピーク時よりもやや低下しているものの、依然として高い水準を保っている。
- 総資産の変動
- 総資産は、2017年第1四半期の17669百万米ドルから、2022年第1四半期の24577百万米ドルまで拡大している。特に2019年には22000百万米ドルを超える規模に増加しており、その後も高水準を維持している。2020年の間には、総資産が一時的に減少した局面が見られるが、全体としては成長傾向が継続している。
- 負債比率の推移
- 負債総資産比率は、2017年第1四半期の0.18から、2020年第1四半期には0.45とほぼ倍増している。この間、割合は増加傾向を示し、特に2019年以降に急激な上昇が見られる。2022年第1四半期時点では0.31に低下しており、負債比率は高止まりしながらも一部緩和されていることが示唆される。全体として、負債の増加とともに資産も増加しており、負債比率は経営のリスク許容度に変化を与えていることが読み取れる。
- 総合的な分析
- 期間を通じて、総資産と総負債はともに大きく増加している。負債比率も増加傾向にあり、資産規模拡大に伴う資金調達や負債の増加が顕著である。特に、2019年以降の負債比率の高まりは、財務のレバレッジを高めている可能性を示唆しており、成長戦略の一環としての積極的な資金調達の結果と考えられる。一方、2022年第1四半期には負債比率がやや低下しており、リスクの調整や財務体質の見直しが進行している可能性も示されている。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Expedia Group Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務の現在の満期 | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債 | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 | 350) | 360) | 386) | 408) | 439) | 513) | 522) | 543) | 547) | 532) | 443) | 466) | 472) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 8,069) | 8,810) | 8,851) | 8,888) | 8,903) | 8,729) | 9,348) | 10,096) | 7,377) | 5,470) | 5,362) | 4,181) | 4,176) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| 総資産 | 24,577) | 21,548) | 21,944) | 24,181) | 21,866) | 18,690) | 19,679) | 21,905) | 20,417) | 21,416) | 21,381) | 22,201) | 20,963) | 18,033) | 19,141) | 20,554) | 20,429) | 18,516) | 19,035) | 18,623) | 17,669) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.33 | 0.41 | 0.40 | 0.37 | 0.41 | 0.47 | 0.48 | 0.46 | 0.36 | 0.26 | 0.25 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | 0.17 | 0.18 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 8,069 ÷ 24,577 = 0.33
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- 総負債の推移と特徴
- 2017年第1四半期から2020年第1四半期までは、総負債は比較的安定し、約3,171百万米ドルから4,249百万米ドルの範囲で変動していた。特に2019年第4四半期には7,377百万米ドルに増加し、その後2020年第1四半期にかけて急速に上昇した。この期間の負債増加は、同社の資本構造の変化や大型の資金調達活動と関連する可能性が高い。
- 総資産の動向
- 総資産は2017年第1四半期の17,669百万米ドルから2022年第1四半期の24,577百万米ドルへと一貫して成長している。特に2020年から2022年にかけて顕著な増加を示しており、資産規模の拡大とともに事業の拡大や投資活動が進行していることが示唆される。一方、2020年にかけて一時的に減少した期間も見られるが、回復傾向にある。
- 負債比率の変動
- 負債総額比率は、2017年第1四半期の0.18から2020年の0.46にかけて大きく上昇し、その後2022年第1四半期には0.33へと低下している。この動きは、総負債の増加と資産の増加に伴うものであり、2020年前後の一時的な負債比率の上昇は、借入金やリース負債の増加によるものと考えられる。比較的高い比率推移は、財務レバレッジの拡大を示唆している。
- 総合的な評価
- 期間を通じて、総負債と総資産はともに増加傾向にあり、特に2019年から2020年にかけて負債が急増したことから、同社が大規模な資金調達や投資活動を実施していることが推察される。一方、負債比率の変動から、資産増加に伴う負債の増加の割合も変動しており、財務のレバレッジは高まりつつあると評価できる。これらの動きは、同社の成長戦略の一環と考えられる一方、財務リスクの高まりも伴っていると考えられる。
財務レバレッジ比率
Expedia Group Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | 24,577) | 21,548) | 21,944) | 24,181) | 21,866) | 18,690) | 19,679) | 21,905) | 20,417) | 21,416) | 21,381) | 22,201) | 20,963) | 18,033) | 19,141) | 20,554) | 20,429) | 18,516) | 19,035) | 18,623) | 17,669) | |||||||
| Expedia Group, Inc. の株主資本合計 | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 11.83 | 10.48 | 10.38 | 15.05 | 9.80 | 7.38 | 7.41 | 7.95 | 8.99 | 5.40 | 5.11 | 5.11 | 5.13 | 4.39 | 4.36 | 5.18 | 4.87 | 4.09 | 4.14 | 4.41 | 4.32 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Expedia Group, Inc. の株主資本合計
= 24,577 ÷ 2,078 = 11.83
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- 総資産の推移
- 2017年第1四半期から2022年第1四半期までの期間において、総資産は一定の変動を示している。特に2020年第2四半期には資産が一時的にピークに達し、その後はやや減少傾向を示しつつも、再び増加しており、全体としては資産の拡大傾向が顕著である。特に2021年および2022年にかけて、総資産は高水準を維持していることから、資産規模は拡大し続けていると分析できる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2017年第1四半期のときには約4089百万米ドルであったが、2020年第1四半期まで比較的横ばい、もしくは緩やかに上昇を続けていた。特に2020年には一時的に下落したものの、2020年後半には回復。2021年以降も若干の変動はあるものの、基本的には安定した水準で推移している。注目すべきは、2020年に大きな下落とともに、株主資本の絶対額が低下した局面も観察されるが、その後回復基調にある。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2017年から2019年にかけて概ね4.0から5.1の範囲で推移しているが、2020年には急激に8.99へ上昇し、その後も高い水準（最大は2020年第4四半期の15.05）を記録している。この比率の上昇は、負債が増加していることを示唆しており、財務リスクの高まりを反映している可能性がある。その後も2021年にかけて高水準を維持しつつ、若干の変動を見せているが、2022年第1四半期にかけて再び高値に近づいていることから、負債比率の高さが一定の課題として示されている。
- まとめ
- これらのデータから、総資産は全体として増加傾向にあり、企業の資産規模拡大が継続していることが示される。一方、株主資本は2020年以降に一時的な縮小を経験したが、徐々に回復し、安定した水準を維持している。財務レバレッジ比率の高まりは負債の増加を反映しており、資産拡大と負債増加のバランスが今後の財務の健康性に影響を及ぼす可能性がある。全体として、資産規模は拡大しつつも、負債比率の管理が今後の重要課題となると言える。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Expedia Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group, Inc.に帰属する当期純利益(損失) | (122) | 386) | 376) | (172) | (578) | (383) | (192) | (736) | (1,301) | 76) | 409) | 183) | (103) | 17) | 525) | 1) | (137) | 55) | 352) | 57) | (86) | |||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (1) | 9) | 2) | (5) | (3) | (8) | (8) | (4) | (96) | 2) | (2) | 4) | 3) | 8) | 6) | (10) | (12) | (2) | (3) | (3) | 2) | |||||||
| もっとその： 所得税費用 | (85) | 76) | 87) | (47) | (169) | (104) | (24) | (213) | (82) | 42) | 154) | 48) | (41) | 31) | 81) | (5) | (20) | 23) | 66) | 3) | (47) | |||||||
| もっとその： 利息 | 81) | 84) | 86) | 83) | 98) | 102) | 113) | 95) | 50) | 53) | 40) | 39) | 41) | 41) | 47) | 51) | 51) | 52) | 44) | 43) | 43) | |||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (127) | 555) | 551) | (141) | (652) | (393) | (111) | (858) | (1,429) | 173) | 601) | 274) | (100) | 97) | 659) | 37) | (118) | 128) | 459) | 99) | (88) | |||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 2.51 | 0.89 | -1.72 | -3.28 | -4.94 | -7.75 | -7.15 | -6.36 | -2.09 | 5.48 | 5.42 | 5.54 | 3.85 | 3.55 | 3.51 | 2.56 | 3.00 | 3.29 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 13.02 | 22.09 | 18.81 | 21.05 | 19.96 | 15.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 15.29 | 13.60 | 13.38 | 13.08 | 12.61 | 13.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (利息Q1 2022
+ 利息Q4 2021
+ 利息Q3 2021
+ 利息Q2 2021)
= (-127 + 555 + 551 + -141)
÷ (81 + 84 + 86 + 83)
= 2.51
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- 総合的な収益性の動向
- 2017年第1四半期には、利息・税引前利益（EBIT）はマイナスであったが、2017年第2四半期から第4四半期にかけて、順次回復傾向を示し、2018年第3四半期にはピークに達している。その後も2018年第4四半期まで高水準を維持していたが、2019年第1四半期以降は大幅な減少とマイナス転落傾向が見られる。特に2020年第1四半期から2020年第2四半期にかけて、EBITは著しい悪化を示し、2020年第3四半期以降も引き続き赤字基調が続いている。これらの変動は、外部経済環境や事業戦略の変化、またはコロナ禍の影響を反映している可能性がある。
- 利息の動向
- 利息費用はほぼ安定しており、2017年第1四半期から2022年第1四半期までの期間にわたって40百万米ドル台後半から50百万米ドル台前半を維持している。特に大きな変動は見られず、財務コストの安定性を示唆している。この観点から、企業の資金調達コストには一定の水準が維持されていたと推察される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
- インタレスト・カバレッジ・レシオ、すなわちEBITと利息費用の比率は、2017年第2四半期の3.29をピークに、その後全体的に低下し続けている。2018年にはやや改善し、比較的良好な水準（約3.0～3.5）を維持したが、2019年以降は傾向的に悪化し、2020年第1四半期にはマイナス領域に突入している。2020年第4四半期以降は、再び幾分かの改善が見られるものの、依然として2017年頃の水準からは低下しており、収益性の悪化と財務の健全性の不安定さを示している。
- パターンと洞察
- 全体として、2017年から2022年にかけて企業の収益性は上昇局面と下落局面を繰り返しており、特に2020年に顕著な悪化が見られる。これは、外部経済の変化や市場環境の変化による影響と考えられ、財務健全性の指標であるインタレスト・カバレッジ・レシオもこの期間を通じて一貫して低下し、財務リスクの高まりを示唆している。今後の動向は、企業の収益回復と財務戦略の見直し次第であると考えられる。