Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

総資産における好意の割合は、分析期間において変動が見られます。2015年から2016年にかけては増加傾向にありましたが、2017年以降は減少傾向に転じ、2019年には2015年の水準を下回っています。

無形固定資産

無形固定資産の総額は、2015年から2017年にかけて緩やかに増加しましたが、2018年以降は大幅に減少しています。この減少は、主にのれんと無形固定資産の減少に起因すると考えられます。

商標、顧客関連資産、その他の無形固定資産は、分析期間を通じて比較的安定した水準を維持しています。わずかな変動は見られますが、全体的な傾向は限定的です。

確定的な生活の無形固定資産

確定的な生活の無形固定資産の総額は、2015年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。この減少は、償却累計額の増加と相まって、確定生活型無形固定資産の純額の減少に繋がっています。

償却累計額

償却累計額は、分析期間を通じて一貫して増加しており、無形固定資産の価値を減少させる要因となっています。

のれんと無形固定資産の合計は、2015年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、2018年以降は大幅に減少しています。この減少は、好意の減少と相まって、無形固定資産全体の減少に大きく影響しています。全体として、無形固定資産の構成比率の変化が、財務状況に影響を与えていると考えられます。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にある。2015年の122973百万米ドルから、2019年には101450百万米ドルまで減少している。調整後総資産も同様に減少しており、2015年の79922百万米ドルから2019年には65904百万米ドルとなっている。この傾向は、資産規模の縮小を示唆している。

株主資本は、2015年から2017年まで増加したが、2018年以降は減少に転じている。2017年には66034百万米ドルとピークを迎えた後、2019年には51623百万米ドルまで減少した。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、2017年の21210百万米ドルをピークに、2019年には16077百万米ドルとなっている。株主資本の変動は、利益の再投資、配当、自社株買いなどの要因に影響されると考えられる。

クラフト・ハインツに帰属する当期純利益(損失)は、2015年から2017年まで増加傾向にあったが、2018年には大幅な損失を計上し、2019年には利益に転換している。2018年の損失は-10192百万米ドルと大きく、事業環境の変化や構造改革の影響が考えられる。調整後当期純利益(損失)も同様の変動を示しており、2018年には-3184百万米ドルの損失、2019年には3132百万米ドルの利益を計上している。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の持続的な収益性をより明確に示している可能性がある。

総資産の減少

2015年から2019年にかけて、総資産は一貫して減少している。これは、資産売却、減損、または事業縮小による可能性がある。

株主資本の変動

株主資本は、2017年まで増加したが、その後は減少している。これは、利益の変動、配当、または自社株買いの影響による可能性がある。

純利益の変動

純利益は、2018年に大幅な損失を計上したが、2019年には利益に転換している。これは、事業環境の変化、構造改革、または非経常的な項目の影響による可能性がある。

純利益率は、2015年から2017年にかけて大幅に増加し、2017年には41.93%に達しました。しかし、2018年には-38.8%に急落し、2019年には7.75%に回復しました。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、2018年の落ち込みは-12.12%と純利益率ほど大きくはありませんでした。2019年には12.54%に上昇しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.15から2018年と2019年には0.25に増加しました。調整後の総資産回転率は、2015年の0.23から2019年には0.38に増加しており、調整値の方が一貫して高い値を示しています。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.13から2018年には2.0に低下し、その後1.97に若干低下しました。調整後の財務レバレッジ比率は、2015年の5.46から2018年には4.42に低下し、2019年には4.1に若干低下しています。調整値は、調整されていない値よりも一貫して高くなっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2015年の1.1%から2017年には16.66%に大幅に増加しました。しかし、2018年には-19.73%に急落し、2019年には3.75%に回復しました。調整後の自己資本利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、2018年の落ち込みは-21.01%と自己資本利益率ほど大きくはありませんでした。2019年には19.48%に上昇しています。

総資産利益率は、2015年の0.52%から2017年には9.15%に増加しました。しかし、2018年には-9.85%に急落し、2019年には1.91%に回復しました。調整後の総資産利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、2018年の落ち込みは-4.76%と総資産利益率ほど大きくはありませんでした。2019年には4.75%に上昇しています。

全体として、2017年までは収益性と効率性が向上しましたが、2018年には大幅な悪化が見られました。2019年には一部の指標で回復が見られましたが、2017年の水準には達していません。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示しています。

当期純利益(損失)は、2015年から2017年にかけて大幅な増加傾向を示し、2017年には10,999百万米ドルに達した。しかし、2018年には一転して-10,192百万米ドルの損失を計上し、2019年には1,935百万米ドルの利益に回復したものの、2015年の水準を下回った。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2015年から2017年にかけて増加し、2017年には10,999百万米ドルに達した。2018年には-3,184百万米ドルの損失を計上し、2019年には3,132百万米ドルの利益に回復した。

純利益率

純利益率は、2015年の3.46%から2017年には41.93%へと著しく上昇した。しかし、2018年には-38.8%と大幅なマイナスに転落し、2019年には7.75%に改善したものの、2017年の水準には及ばなかった。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2015年の3.46%から2017年には41.93%へと大幅に上昇した。2018年には-12.12%とマイナスに転落し、2019年には12.54%に改善した。調整後の利益率は、当期純利益率と比較して、2018年のマイナス幅が小さく、2019年の改善幅が大きい傾向が見られる。

全体として、2015年から2017年にかけて収益性が大きく改善したが、2018年に大幅な損失を計上し、2019年に回復したものの、以前の水準に戻るには至らなかった。調整後の指標は、当期純利益率の変動を緩和する傾向がある。

分析期間において、総資産は減少傾向を示している。2015年末の122,973百万米ドルから、2019年末には101,450百万米ドルへと、継続的に規模が縮小している。調整後総資産も同様に減少しており、2015年末の79,922百万米ドルから2019年末には65,904百万米ドルとなっている。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.15から2016年の0.22へと大きく上昇し、その後2017年、2018年、2019年と0.22、0.25、0.25と推移している。これは、資産を売上高に変換する効率が向上したことを示唆する。しかし、2018年以降は横ばいの傾向にある。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2015年の0.23から2016年の0.35へと大幅に上昇し、その後2017年、2018年、2019年と0.35、0.39、0.38と推移している。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産効率がより高いことを示している。2019年にはわずかに低下しているが、依然として高い水準にある。

総資産の減少と、総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用が進んでいる可能性を示唆する。ただし、総資産の継続的な減少は、事業規模の縮小や資産売却などの要因も考慮する必要がある。調整後総資産回転率の方が高い水準を維持していることから、調整後の資産構成がより効率的な事業運営に貢献していると考えられる。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にある。2015年の122,973百万米ドルから、2019年には101,450百万米ドルまで減少している。調整後総資産も同様に減少しており、2015年の79,922百万米ドルから2019年には65,904百万米ドルとなっている。

株主資本は、2015年から2017年まで増加したが、その後は減少に転じている。2017年には66,034百万米ドルとピークに達した後、2019年には51,623百万米ドルまで減少した。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2017年に21,210百万米ドルと最高値を記録した後、2019年には16,077百万米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率は、期間中に変動している。2015年の2.13から2016年の2.1にわずかに低下した後、2017年には1.82まで低下した。その後、2018年には2.0に上昇し、2019年には1.97となった。調整後財務レバレッジ比率は、2015年の5.46から2016年の5.77に上昇し、2017年には3.56まで低下した。2018年には4.42に上昇し、2019年には4.1となった。

総資産の減少

総資産および調整後総資産の継続的な減少は、資産売却、減損、または事業縮小を示唆している可能性がある。

株主資本の変動

株主資本の初期の増加は、利益の蓄積または株式発行によるものである可能性がある。その後の減少は、損失の計上、自社株買い、または配当の支払いによるものである可能性がある。

財務レバレッジ比率の解釈

財務レバレッジ比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示している。調整後財務レバレッジ比率は、調整後の数値を使用しているため、より詳細な分析を提供する可能性がある。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて大幅に増加しましたが、2018年には大きな損失に転落しました。2019年には回復し、利益を計上しましたが、2015年の水準には達しませんでした。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しました。2015年から2017年にかけて増加し、2018年に大幅な損失を計上した後、2019年に回復しました。調整後の数値は、当期純利益の変動をより明確に反映している可能性があります。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には大幅に減少しました。2019年にはほぼ横ばいとなりました。株主資本の減少は、損失の発生や配当金の支払いなどが考えられます。

調整後株主資本は、株主資本と同様の傾向を示しました。2015年から2017年にかけて増加し、2018年に減少した後、2019年にわずかに増加しました。調整後株主資本は、特定の会計処理の影響を除いた株主資本を表している可能性があります。

自己資本利益率は、2015年の1.1%から2017年には16.66%に大幅に増加しましたが、2018年には-19.73%と大幅なマイナスに転落しました。2019年には3.75%に回復しました。この変動は、当期純利益の変動に大きく影響を受けています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準で推移しており、2017年には51.86%というピークに達しました。2018年には-21.01%と大幅なマイナスに転落しましたが、2019年には19.48%に回復しました。調整後の数値は、当期純利益の変動をより正確に反映している可能性があります。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、調整前よりも高い変動幅を示しており、特定の会計処理が利益に与える影響が大きいことが示唆されます。

株主資本と調整後株主資本の比較

株主資本と調整後株主資本の推移は類似していますが、数値に差が見られます。これは、特定の会計処理が株主資本に影響を与えていることを示唆します。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて大幅に増加しましたが、2018年には大きな損失に転落しました。2019年には回復し、利益を計上しましたが、2015年の水準には達しませんでした。

調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2015年から2017年にかけて増加し、2018年に大幅な損失を計上しました。2019年には大幅に改善し、調整後当期純利益は2015年を上回りました。

総資産

総資産は、2015年から2017年にかけてほぼ横ばいでしたが、2018年と2019年には減少しました。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2015年から2017年にかけてほぼ横ばいであり、2018年と2019年に減少しました。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より詳細な資産規模の変化を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2015年の0.52%から2017年には9.15%に増加しましたが、2018年には-9.85%の損失となり、2019年には1.91%に回復しました。この変動は、利益の変動と総資産規模の変化に影響を受けています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示し、2015年の0.79%から2017年には14.59%に増加しましたが、2018年には-4.76%の損失となり、2019年には4.75%に回復しました。調整後の数値は、特定の資産の影響を除外することで、より正確な収益性評価を可能にします。

全体として、利益率は2018年に大きな打撃を受けましたが、2019年には回復の兆しが見られました。資産規模は、2018年以降減少傾向にあります。調整後の指標は、特定の資産の影響を除外することで、より詳細な財務状況の分析を可能にしています。