短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Kraft Heinz Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は、2015年に比べて2016年に大幅に上昇し、その後2017年に若干低下したものの、2018年と2019年に再び上昇傾向を示している。これにより、在庫管理効率の向上や在庫の流動性改善が図られた可能性が示唆される。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、2015年から2016年にかけて増加し、その後2017年に若干の低下をみせるも、2018年と2019年には安定している。特に2018年と2019年は約12.66と比較的高い値を維持しており、売掛金の回収効率の改善が見られる。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は、全期間を通じて比較的安定しており、大きな変動は見られない。2015年から2019年までの範囲で、3.72から4.2の範囲内で推移し、支払条件の管理は一定水準を保っていると考えられる。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は、2015年および2018年に値が示されており、特に2018年に大きく上昇している。2019年には112.51と高水準を維持しており、運転資本の効率的な運用が進んでいる可能性を示唆している。なお、2016年から2017年のデータが欠損しているため、完全な比較は困難である。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2015年から2018年にかけて78日から56日に短縮しており、在庫の回転速度が向上していることがわかる。2019年はやや増加して59日となっており、管理の改善が一時的に緩和された可能性も示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2015年から2016年にかけて減少し、7日間の短縮を示しているが、その後2018年までは増加傾向をたどり、2019年に29日に増加している。これにより、回収期間の長期化が進んでいることが推測される。
- 運転サイクルの日数
- 運転サイクルは、2015年には93日だったものの、その後2016年には69日に短縮し、効率改善を示した後、2017年には75日とやや長くなるも、2018年以降は86日と再び長期化している。2019年もほぼ同じ88日を維持しており、サイクルの長期化が継続している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2015年から2019年までほぼ一定で86日から98日範囲内で推移し、支払条件の管理に大きな変動は見られない。特に2017年と2018年に少し長くなる傾向があるが、大きな変動はない。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2015年に10日、2016年にはマイナス17日と短縮されたが、その後2017年と2018年にはほぼ0日前後で推移している。2019年には1日となり、運転資金の効率的な運用が維持されていることが示唆される。全期間を通じて、プラスとマイナスの変動を示しながらも、概ね短期間で資金回収と支出のバランスが取れていることがうかがえる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Kraft Heinz Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 販売された製品のコスト | 16,830) | 17,347) | 16,529) | 16,901) | 12,577) | |
| 在庫 | 2,721) | 2,667) | 2,815) | 2,684) | 2,618) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 6.19 | 6.50 | 5.87 | 6.30 | 4.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫回転率 = 販売された製品のコスト ÷ 在庫
= 16,830 ÷ 2,721 = 6.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 販売された製品のコストについて
- 販売コストは2015年から2019年にかけて増加傾向にあり、2015年の1億2577万ドルから2019年の1億6830万ドルに達している。2016年には大きな跳ね上がりを見せ、その後は一定の水準で推移しているが、2018年に再び増加している。これにより、原材料費や生産コストの上昇、または販売量の増加が要因と考えられる。
- 在庫の動向
- 在庫金額は全期間を通じて増加傾向にあり、2015年の2,618万ドルから2019年の2,721万ドルまで上昇している。一定の増加が見られるが、その変動は比較的小幅であり、在庫管理の効率性については特段の変化は認められない。ただし、在庫増加は販売コストの増加とともに在庫保持コストの増加リスクも示唆している。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は2015年の4.8から2019年の6.19へと上昇している。この期間中、一定の増加傾向が見て取れ、2016年には6.3まで上昇し、比較的高い効率を示している。回転率の向上は在庫管理の改善や販売効率の向上を反映している可能性が高い。一方で、回転率の変動からは、市場や供給チェーンの状況に柔軟に対応していることも示唆される。
売掛金回転率
Kraft Heinz Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| 営業債権(引当金控除後) | 1,973) | 2,129) | 921) | 769) | 871) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 12.66 | 12.34 | 28.48 | 34.44 | 21.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 営業債権(引当金控除後)
= 24,977 ÷ 1,973 = 12.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2015年から2019年にかけて、売上高は一時的に増加し2016年に最高値を記録した後、2017年には横ばい傾向を見せている。2018年にほぼ横ばいの水準に達した後、2019年には若干の減少が見られ、全体としては一部の期間で伸び悩みや縮小の兆候が見受けられる。
- 営業債権の推移
- 営業債権は2015年から2017年まで比較的安定しているが、2018年に大きく増加し、その後2019年まで高水準を維持している。特に2018年の増加は顧客信用や売掛金の増加を示している可能性がある。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は2015年の21.05から2016年に34.44へ著しく上昇し、その後2017年には28.48に低下し、その後の2年間は約12前後で安定している。高い回転率は資金回収の効率性を示すが、2018年以降の急激な低下は回収速度の遅延や信用管理の変化を示唆している可能性がある。
- 総合的な示唆
- 売上高は一貫した成長を見せているものの、売掛金の回収効率については2018年以降に課題が顕著になっていることが観察される。営業債権の増加は販売活動の拡大示唆とともに、回収遅延のリスク増大をもたらしている可能性がある。企業は今後のキャッシュフロー管理において、売掛金管理や信用リスクの最適化を重視する必要があると考えられる。
買掛金回転率
Kraft Heinz Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 販売された製品のコスト | 16,830) | 17,347) | 16,529) | 16,901) | 12,577) | |
| 買掛金取引 | 4,003) | 4,153) | 4,449) | 3,996) | 2,844) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 4.20 | 4.18 | 3.72 | 4.23 | 4.42 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金回転率 = 販売された製品のコスト ÷ 買掛金取引
= 16,830 ÷ 4,003 = 4.20
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 販売された製品のコスト
- 2015年から2019年にかけて、販売された製品のコストは一貫して高い水準で推移しており、2016年に最も高い16901百万米ドルに達した後、2017年のコストはやや減少し、その後2018年には再び増加しているが、2019年には再び減少傾向を示している。これらの変動は、製品コストの上下動を反映しており、売上高や製品ラインの変動に連動している可能性がある。
- 買掛金取引
- 買掛金の規模は、2015年から2019年にかけて一定の範囲内で変動している。最も高いのは2016年の3996百万米ドルであり、その後2017年の4449百万米ドルをピークとする傾向が見られる。その後、2018年と2019年には全体的に減少している。この動きは、取引の規模や信用期間、支払条件の調整を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2015年の4.42から、2017年に最も低い3.72へと低下した後、2018年と2019年には4.18および4.2とともに上昇傾向を示している。これは、買掛金の回収効率の改善や、支払期間の短縮、取引条件の変化を示唆しており、キャッシュフロー管理の改善や供給者との関係性の変動を反映している可能性がある。
運転資本回転率
Kraft Heinz Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 8,097) | 9,075) | 7,266) | 8,753) | 9,780) | |
| レス： 流動負債 | 7,875) | 7,503) | 10,132) | 9,501) | 6,932) | |
| 運転資本 | 222) | 1,572) | (2,866) | (748) | 2,848) | |
| 売り上げ 高 | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 112.51 | 16.71 | — | — | 6.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 24,977 ÷ 222 = 112.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の変動:
- 2015年には2848百万米ドルの運転資本を保有していたが、2016年には大きくマイナスに転じて-748百万米ドルとなり、その後2017年にはさらに-2866百万米ドルへと悪化した。しかしながら、2018年には1572百万米ドルに回復し、2019年には最終的に222百万米ドルに戻っている。この動きは、運転資本の増減に大きな変動が見られ、特に2017年の負の値の深刻さが際立っていることを示している。
- 売上高の推移:
- 売上高は2015年の18338百万米ドルから2016年には26487百万米ドルへと大きく増加したが、その後2017年と2018年を通じて横ばいまたはわずかに減少し、2019年には24977百万米ドルに減少している。この傾向は、成長期から収益性の伸び悩みまたは安定期に移行している可能性を示唆している。
- 運転資本回転率:
- 2016年と2017年のデータは欠損しているが、2018年には16.71と示されている。これは、同年の売上高に対して比較的効率的に運転資本が回転していることを示している。一方、2019年には112.51と著しく増加しており、運転資本の回転効率が大きく向上したことを示す。この極端な増加は、運転資本の規模や回転期間の改善を反映している可能性があるが、データの欠損や変動の背景について詳細な分析が必要である。
在庫のローテーション日数
Kraft Heinz Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 6.19 | 6.50 | 5.87 | 6.30 | 4.80 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 59 | 56 | 62 | 58 | 76 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 6.19 = 59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移について
- 2015年から2019年までの期間において、在庫回転率は全体として上昇傾向を示している。具体的には、2015年の4.8から2016年には6.3へと大きく改善し、その後も2017年の5.87、2018年の6.5へと変動しながらも、2019年には6.19で高水準を維持している。この動きは、在庫の効率的な管理が進展している可能性を示唆している。
- 在庫のローテーション日数の変動について
- 在庫のローテーション日数も、2015年の76日から2016年には58日へと大きく短縮し、その後は2017年の62日、2018年の56日、2019年の59日と変動している。これは、在庫の回転がより迅速化される傾向にあり、その効果として、在庫保持期間の短縮や資金効率の向上が期待される。特に、2016年の大きな短縮は、在庫管理の改善や販売サイクルの効率化が進んだ結果と考えられる。
売掛金のローテーション日数
Kraft Heinz Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 12.66 | 12.34 | 28.48 | 34.44 | 21.05 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 29 | 30 | 13 | 11 | 17 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 12.66 = 29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率
- 2015年から2016年にかけて顕著な増加が見られ、その後2017年まではやや減少したものの、2018年以降は再び横ばいまたは微増の傾向を示している。この傾向は、売掛金回収効率の改善および営業運営の効率化に寄与した可能性を示唆している。特に、2016年の大きな上昇は、売掛金管理の改善や信用政策の見直しによるものと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- この指標は、2015年から2017年にかけて減少傾向にあり、売掛金の平均回収期間の短縮を示している。一方、2018年と2019年には再び増加しており、回収期間の延長や取引条件の変化を反映している可能性がある。これにより、収益のキャッシュフローに一定の変動要因が生じていることが考えられる。
運転サイクル
Kraft Heinz Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 59 | 56 | 62 | 58 | 76 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 29 | 30 | 13 | 11 | 17 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 88 | 86 | 75 | 69 | 93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 59 + 29 = 88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫の回転速度に関しては、2015年から2018年にかけて減少傾向が見られ、その後やや増加に転じている。具体的には、2015年の76日から2016年には58日に減少し、その後一時的に62日に増加したが、2018年には56日と最も短い期間となっている。これにより、在庫の効率的な管理や回転速度が改善された期間があったと考えられるが、その後に少し遅れたことを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収効率については、2015年に17日と最短であったが、2016年には11日に短縮し、改善が見られた。その後、2017年には13日にやや増加したものの、2018年と2019年には30日、29日に再び増加している。これは、売掛金の回収にかかる期間が長くなったことを示し、クレジット管理や信用ポリシーの変化、または市場の状況の影響を反映している可能性がある。
- 運転サイクル
- 全体的に運転サイクルの期間は長期化している傾向があり、2015年の93日から2019年には88日に若干縮小しているものの、ほぼ長期化した状態を維持している。2015年の最も短い運転サイクルに比べて、2018年と2019年にはそれぞれ86日、88日と比較的長めの期間となっている。これは、原材料の仕入れから販売までの期間の長さに変動があったことを示しており、サプライチェーンの効率性や運用の安定性に関する改善余地があることが考えられる。
買掛金のローテーション日数
Kraft Heinz Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 4.20 | 4.18 | 3.72 | 4.23 | 4.42 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 87 | 87 | 98 | 86 | 83 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 4.20 = 87
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2015年から2019年にかけて、買掛金回転率は概ね安定した範囲内で推移しているが、2017年に一時的に低下し、その後回復している。具体的には、2015年の4.42から2017年の3.72に減少し、その後再度4前後で推移している。これは、買掛金の支払頻度に多少の変動があったことを示唆している。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金のローテーション日数は、2015年から2019年にかけて、総じて長期化傾向にある。特に、2017年には98日に達しており、2015年の83日前に比べて約15日長くなっている。これは、企業の支払条件の厳格化や取引条件の変化を示している可能性がある。
- 総合的な考察
- これらのデータからは、同期間において買掛金の支払頻度はやや低下し、支払期間が延びていることがうかがえる。長期化傾向は、企業の資金繰りや取引関係の変化、または取引先との交渉による支払条件の変更に起因している可能性が考えられる。一方で、買掛金回転率の変動は大きくなく、一定の管理水準を維持していると評価できる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Kraft Heinz Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 59 | 56 | 62 | 58 | 76 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 29 | 30 | 13 | 11 | 17 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 87 | 87 | 98 | 86 | 83 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 1 | -1 | -23 | -17 | 10 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 59 + 29 – 87 = 1
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- 在庫のローテーション日数の推移
- 2015年から2018年にかけては、在庫のローテーション日数が減少傾向にあり、2016年には最も短い58日を記録している。これは在庫の販売効率が改善されたことを示唆している。一方、2019年には若干増加し59日となったが、全体的には比較的安定した水準で推移している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2015年には17日と比較的短い期間であったが、2016年には11日に短縮し、効率的な回収体制が強化されたことが推察される。2017年には13日にやや増加したが、2018年以降は再び増加傾向となり、2019年には29日と長期化している。これは売掛金の回収遅れや信用管理の変化を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金のローテーション日数は、2015年から2017年まで着実に増加し、2017年には98日に達している。これは支払条件の延長や供給先との支払交渉の結果と考えられる。2018年及び2019年には87日に一部縮小したものの、依然として長期化した傾向にある。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2015年には10日と比較的短い期間を示していたが、2016年には-17日とマイナスに転じている。これにより、資金の回収と支払いのタイミング差が逆転し、キャッシュフローの効率化が進んだと考えられる。2017年には-23日にまで拡大し、その後2018年には-1日に縮小、2019年には再び1日に回復している。これらの変動は、在庫管理や売掛金・買掛金の運用改善、または支払・回収のタイミング調整による効果を反映していると推測される。