流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Kraft Heinz Co.、流動性比率
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.03 | 1.21 | 0.72 | 0.92 | 1.41 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.54 | 0.43 | 0.29 | 0.54 | 0.91 | |
| 現金流動性比率 | 0.29 | 0.15 | 0.16 | 0.44 | 0.70 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 流動性比率
- 2015年から2017年にかけては、一貫して低下傾向を示している。特に2016年と2017年において顕著な減少が見られ、その後2018年にかけて一時的に持ち直しを見せている。しかし、2019年には再び減少し、1.03と2015年の水準に近い値に留まっていることから、短期的な支払能力に対して不確実性が高まっている可能性が示唆される。
- 迅速な流動性比率
- こちらも2015年から2017年にかけて著しく低下しており、2017年には0.29と非常に低い水準を記録している。2018年にやや回復し、その後2019年にかけて再び上昇しているが、依然として2015年の値を下回っている。この傾向は、即時の支払い能力が限定的であることを示唆し、キャッシュや短期的な流動資産の減少傾向を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率
- 2015年の0.7から2017年の0.16にかけて大きく低下しており、現金や現金同等物の比率が著しく減少していることがわかる。その後、2018年と2019年にかけて微増しているが、依然として2015年の水準には届いていない。このことは、手元の現金資産の不足が続いていることを示すものである。
流動流動性比率
Kraft Heinz Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 8,097) | 9,075) | 7,266) | 8,753) | 9,780) | |
| 流動負債 | 7,875) | 7,503) | 10,132) | 9,501) | 6,932) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.03 | 1.21 | 0.72 | 0.92 | 1.41 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 8,097 ÷ 7,875 = 1.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産について
- 流動資産は2015年から2019年にかけて変動しており、2015年の9780百万米ドルから2016年に8753百万米ドルへ減少し、その後2017年には7266百万米ドルとさらに低下した。しかしながら、2018年には9075百万米ドルへ増加し、2019年には8097百万米ドルに少し減少した。このパターンは、一時的な資産の流動性の変動を示唆しているが、全体として一定の変動範囲内に収まっている。
- 流動負債について
- 流動負債は、2015年の6932百万米ドルから2016年に9501百万米ドルへ大幅に増加したが、その後2017年には10132百万米ドルとさらに増加した。2018年には7503百万米ドルに減少し、その後2019年には7875百万米ドルに再び上昇した。この動きは負債水準が一定の範囲内で変動しており、負債の増減に一定の変動パターンが見られると考えられる。
- 流動性比率について
- 流動性比率は2015年の1.41から2016年の0.92に大きく低下し、その後2017年には0.72とさらに下落した。2018年に1.21と回復し、2019年には1.03に再び調整された。この推移は、短期的な支払能力において一時的に低下した期間があったことを示しているが、最終的には1をやや上回る水準で安定していることから、流動性のバランスは一定の範囲内に戻っていると解釈できる。
迅速な流動性比率
Kraft Heinz Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,279) | 1,130) | 1,629) | 4,204) | 4,837) | |
| 営業債権(引当金控除後) | 1,973) | 2,129) | 921) | 769) | 871) | |
| 売られた売掛金 | —) | —) | 353) | 129) | 583) | |
| クイックアセットの合計 | 4,252) | 3,259) | 2,903) | 5,102) | 6,291) | |
| 流動負債 | 7,875) | 7,503) | 10,132) | 9,501) | 6,932) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.54 | 0.43 | 0.29 | 0.54 | 0.91 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 4,252 ÷ 7,875 = 0.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の動向
- クイックアセットの合計は、2015年の6291百万米ドルから2017年の2903百万米ドルまで大きく減少した後、2018年から2019年にかけて増加傾向を示しており、最終的には4252百万米ドルに回復している。この変動は、流動性管理や資産構成の見直しによる可能性が示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2015年の6932百万米ドルから2016年には9501百万米ドルに増加し、その後2017年には約1万132百万米ドルとピークに達した。2018年には7503百万米ドルに減少したが、その後再び増加し、2019年には7875百万米ドルとなっている。この推移は、運転資金や短期負債管理の変化を反映している可能性がある。
- 迅速な流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は、2015年の0.91から2016年に0.54へ大きく低下し、その後は2017年の0.29まで落ち込むが、その後2018年に0.43、2019年に0.54と回復傾向を示している。この比率の変動は、短期資産の流動性状況の変化や流動負債の増減に伴うものと考えられる。特に低下した期間では、即座に支払可能な資産が相対的に減少した可能性が示唆される。
現金流動性比率
Kraft Heinz Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,279) | 1,130) | 1,629) | 4,204) | 4,837) | |
| 現金資産総額 | 2,279) | 1,130) | 1,629) | 4,204) | 4,837) | |
| 流動負債 | 7,875) | 7,503) | 10,132) | 9,501) | 6,932) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.29 | 0.15 | 0.16 | 0.44 | 0.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,279 ÷ 7,875 = 0.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2015年から2017年にかけて顕著に減少しており、特に2017年には約1629百万米ドルへと最小値を記録している。その後、2018年に一時的に減少したものの、2019年には再び上昇し、2279百万米ドルとなっている。これにより、現金保有額は一時的な低迷を経て回復基調にあることが示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2015年から2017年にかけて増加し、2017年には約10,132百万米ドルに達している。2018年に減少へ転じ、その後も比較的安定した水準を維持しつつ2019年には7875百万米ドルとなっている。全体としては、流動負債は増加傾向の後に調整されており、財務の圧縮傾向が見られる。
- 現金流動性比率の推移
- この比率は2015年の0.7から2017年の0.16まで大きく低下し、その後も2018年に0.15と非常に低い水準を維持している。2019年には0.29に回復しているが、依然として2015年に比べて低い水準にあることから、短期の支払い能力は一時的に厳しくなっていたことが示されている。特に2016年と2017年の比率の低下は、流動比率の悪化を示しており、短期的な流動性リスクの増加を示唆している。
- 総合的な考察
- 現金資産は一時的な低迷期を経て回復傾向にあり、流動負債も適正に管理されつつあることが推測される。一方、短期の支払い能力を示す比率は大きく低下し、危機的な状況に近づいていた可能性があるが、2019年には改善の兆しが見える。これらの動向から、同社は財務の安定性を徐々に回復しつつある一方で、短期資金繰りの課題を引き続き抱えている可能性が示唆される。