自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Kraft Heinz Co., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2019 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2015年から2017年にかけて、税引後営業利益は継続的に増加しており、2017年には約5,287百万米ドルに達している。2018年には大幅な減少により赤字に転じており、約-11,194百万米ドルとなった。その後、2019年には再び黒字に回復し、約2,719百万米ドルとなっている。これらの変動は、事業の収益性の大きな変動を示している。」
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2015年から2017年にかけてわずかに増加し、2017年には約112,007百万米ドルとなった。しかし、2018年に大きく減少し、約96,541百万米ドルに落ち込んでいる。2019年には再び減少を続け、約94,307百万米ドルとなっている。投下資本の変動は、資本の投入や資産の売却などに起因している可能性がある。」
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは、2015年から2017年にかけて改善し、2017年には約4.72%に達している。一方、2018年には大きく低下し、-11.59%の赤字に転じている。2019年には再び改善に向かい、約2.88%となった。これらのデータから、利回りの変動を伴う事業効率の変動や、特定の年における経営効率の悪化と回復を示している。特に2018年の悪化は、事業または資本運用における困難を反映していると考えられる。」
ROICの分解
Kraft Heinz Co.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/28 | = | × | × | ||||
| 2018/12/29 | = | × | × | ||||
| 2017/12/30 | = | × | × | ||||
| 2016/12/31 | = | × | × | ||||
| 2015/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2015年から2017年にかけて、営業利益率は着実に増加し、2017年には25.67%に達している。2018年には大きくマイナスに転じて-38.13%となり、経営状況の悪化を示しているが、2019年には回復し16.14%を記録している。この変動は、収益性の一時的な低下や特別損失の影響を示唆している可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2015年から2018年にかけて一定の範囲で推移し、2016年から2018年にかけて0.24〜0.27の間で安定している。これにより、資産の効率的な運用が一定のレベルで維持されていることが示唆される。2019年には少し低下しているが、大きな変動ではない。
- 実効現金税率 (CTR)
- この税率は2015年から2017年にかけて増加し、2017年には78.5%、2018年には100%に達していることから、2018年度に税金コストの増加または税務負担の著しい変動があった可能性が考えられる。2019年には67.46%に低下しており、税負担の軽減または税務戦略の見直しが行われたことが示唆される。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2015年から2017年にかけて改善し、4.72%に達しているものの、2018年には-11.59%に大きく落ち込み、投下資本に対する収益性が著しく低下した。これは、2018年度に何らかの事業不振や資本効率の悪化を示している。一方、2019年には再び2.88%に復調しており、回復の兆しが見えている。
営業利益率 (OPM)
Kraft Heinz Co., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2019 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 売上高は2015年から2018年にかけて堅実に増加し、2018年には約26,268百万米ドルに達している。ただし、2019年には約24,977百万米ドルへ減少しており、一部の年度で売上の伸び悩みまたは縮小が見られる。これは市場の変化や競争環境の変動に起因する可能性がある。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益は2015年の約2,576百万米ドルから2017年には約6,735百万米ドルと大きく増加している。2018年にはマイナスの約-10,016百万米ドルに落ち込み、その後2019年には約4,031百万米ドルへ回復している。この推移は利益の変動幅が大きく、2018年の大きな損失が特に注目される。この損失の要因は、当期特別の要素、コスト増加、または調整の結果である可能性が考えられる。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2015年に14.04%、2016年に22.85%、2017年に25.67%と年を追うごとに改善し、収益性の向上が見られる。2018年にはマイナス38.13%に下落し、損失が大幅に拡大している。2019年には16.14%に回復しており、損失後も収益性を再び得る傾向が示されている。この変動は、経営環境やコスト構造の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体としては、売上高は一定の成長を示しているものの、2018年の大きな損失により収益性と効果的な経営の安定性に課題が浮き彫りとなっている。2019年には損失からの回復を示す兆候も見られるが、利益の変動は引き続き注視が必要である。これらの結果は、市場の競争激化や外部環境の変動、内部コスト構造の変動を反映している可能性が高く、今後も継続的な経営方針の見直しと収益性の改善努力が求められると考えられる。
資本回転率(TO)
Kraft Heinz Co., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 売上高の推移
- 売上高は2015年から2016年にかけて大幅に増加し、その後2017年まで一定範囲内で安定しています。2018年および2019年には若干の減少傾向が見られ、2019年の売上高は最も低い水準となっています。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2015年から2016年にかけて増加し、その後2017年までわずかに拡大しています。しかし、2018年以降は減少傾向にあり、2019年には最も低いレベルに達しています。これにより、投資規模の縮小が示唆される。
- 資本回転率（TO）の変化
- 資本回転率は全期間を通じて比較的安定しており、2015年の0.17から2018年に0.27へ上昇しています。2019年には若干低下していますが、全体としては効率的な資本運用を維持していると考えられる。
- 総合的な分析
- 売上高の一時的な増加とその後の縮小、投下資本の削減、および資本回転率の維持・向上傾向により、効率的な資本利用と収益性の最大化に努めている可能性が示唆される。一方で、売上高の減少傾向は事業環境や市場競争の激化を反映している可能性もあり、今後の事業戦略の見直しが必要とされる。
実効現金税率 (CTR)
Kraft Heinz Co., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/28 | 2018/12/29 | 2017/12/30 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-28), 10-K (報告日: 2018-12-29), 10-K (報告日: 2017-12-30), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2019 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移について
- 2015年から2019年にかけて、現金営業税は全体的に増加傾向にあり、最も低い2018年を除き、増加幅を示している。特に、2016年に大幅な上昇を見せ、その後も19年に増加していることから、流動性の改善や効率的な資金管理の向上が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移について
- 2015年から2017年にかけて、税引前営業利益は増加傾向にあり、2017年には最大値を記録した。しかし、その後2018年には大きく赤字に転じており、-10016百万米ドルの損失を出している。2019年にはこの赤字を上回る利益に回復しているが、変動の激しさが目立ち、経営環境の変化や一時的な要因が影響していると考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の変動について
- 2015年から2017年まで、実効税率は段階的に低下しており、2017年には21.5%と最も低い値を示している。その後、2018年のデータは欠損しているが、2019年には再び32.54%と上昇している。この変動は、税制の変化や税金対策の調整を反映している可能性がある。なお、税金負担の揺れは企業の純利益やキャッシュフローに影響を及ぼす要因となっている。