自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Intel Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | 2020/12/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2020年から2022年にかけて、税引後営業利益は大幅に増加し、2022年にはピークの3,672百万米ドルに到達した。その後、2023年には赤字に転じ、-1,469百万米ドルとなり、2024年にはさらに悪化し、-13,095百万米ドルに至った。これにより、収益性の著しい低下と負の収益状況が示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年から2024年まで緩やかに増加し、2024年には約92,296百万米ドルに達した。これに伴い、資本に対する収益性を測る指標の変化も注目される。
- 投下資本利益率 (ROIC) の動向
- ROICは2020年の28.01%から2021年に22.03%へ低下し、その後大きく落ち込み2022年には4.14%となった。2023年にはマイナスの-1.6%、2024年には-14.19%と、持続的に低迷し、収益性の悪化を反映している。特に2023年以降は収益性の極端な低下と資本効率の喪失が顕著であり、投資効率の悪化が明らかとなった。
- 総合的な傾向と示唆
- 全体として、2020年から2022年にかけて収益性は改善し、ピークを迎えたが、その後の数年間で著しく悪化している。特に2023年以降の全面的な損失とROICのマイナス化は、事業の収益性に深刻な課題があることを示している。投下資本の増加にもかかわらず、効果的な収益確保ができていないことから、資本効率の改善が求められる状況にあると考えられる。
ROICの分解
Intel Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/28 | = | × | × | ||||
| 2023/12/30 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/25 | = | × | × | ||||
| 2020/12/26 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
- 営業利益率（OPM）の推移について
- 2020年から2022年までは比較的安定した高水準を維持しており、2020年には32.68%、2021年に28.05%、2022年には13.58%といった推移を示している。しかし、2023年にはマイナスに転じ、-0.86%、2024年には大きく悪化し-21.05%となり、収益性の著しい低下と損失発生の可能性が示唆されている。
- 資本回転率（TO）の推移について
- 資本回転率は全期間を通じて減少傾向にあり、2020年の0.95から2024年の0.58まで低下している。これは、資本に対する売上の効率性が低下していることを示唆しており、資本の効果的な運用が難しくなっている可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の推移について
- 2020年と2021年には高水準の90％台を維持していたが、2022年に大きく低下し42.87%となった。その後、2023年と2024年には100%に設定され、実質的に税負担が非常に高い状態または未計上の可能性がある。税率の変動は企業の税負担の変動または会計処理の変化を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移について
- 2020年は28.01%と高い収益性を示していたが、その後は急激に低下し、2022年には4.14%、2023年には-1.6%、2024年には-14.19%とマイナスに転じている。これは投下資本に対する収益性の著しい低下または赤字を示しており、資本効率の悪化及び投資の採算性に重大な課題があることが窺える。
営業利益率 (OPM)
Intel Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | 2020/12/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 純収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純収益の動向
- 2020年から2024年にかけて、純収益は一時的に増加傾向を見せた後、2022年にピークを迎え、その後減少に転じている。2020年の77867百万米ドルから2022年には63054百万米ドルに減少し、その後2023年と2024年にかけて更に減少しており、総じて売上高の減少傾向が観察される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2020年には25448百万米ドルの好調を示したものの、2021年にやや減少し、その後2022年にかけて激減している。2023年には赤字となり、-464百万米ドルに落ち込み、2024年にはさらなる負の値を示しており、財務成績の悪化が顕著である。これにより、収益性の悪化が明らかになっている。
- 営業利益率（OPM）の推移
- 営業利益率は、2020年に32.68%と高水準であったが、その後2021年は28.05%、2022年には13.58%へと低下し続けている。2023年には-0.86%、2024年は-21.05%とマイナスを示しており、収益性が著しく低下し、赤字業績に陥っていることを示す。その結果、営業活動の効率性や収益性の著しい損失が継続していると考えられる。
資本回転率(TO)
Intel Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | 2020/12/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
- 純収益
- 2020年から2024年にかけて、純収益は全期間において減少傾向にある。特に2022年には約63,054百万米ドルにまで減少しており、2020年の78,867百万米ドルと比較して約20%の減少を示している。その後、2023年と2024年の数値もそれぞれ54,228百万米ドル、53,101百万米ドルへと低下し続けている。これらの動きは、収益規模の縮小を示すものであり、ビジネスの収益性に影響を与えている可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2024年にかけて比較的安定して推移しており、2020年の81,967百万米ドルから2024年の92,296百万米ドルへと増加している。特に2021年に大きく増加し、その後は横ばいに近い展開を見せている。投下資本の増加は、資産投資や設備投資の積み増しを示唆しており、投資活動の拡大や資産規模の拡大傾向が見受けられる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年の0.95から2024年の0.58まで継続的に低下している。この指標の低下は、投下資本に対して純収益の効率的な生成が減少していることを示しており、資産の効率性や収益性の低下傾向が読み取れる。特に2022年以降は、資本に対する収益の効率が著しく低下しており、資本利用の効率改善の必要性が示唆される。
実効現金税率 (CTR)
Intel Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | 2020/12/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金等価物の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の合計金額は一時的に増加し、特に2022年には約4893百万米ドルに達しているが、その後2023年および2024年には大きく減少している。これにより、現金の流動性に変動が見られ、特定の期間において資金流動性の変化があった可能性を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移および変動
- 税引前営業利益は2020年には約25448百万米ドルで好調だったものの、2021年にやや減少し、2022年には約8566百万米ドルに大きく落ち込んだ。その後2023年にはマイナスの利得（約-464百万米ドル）となり、2024年も赤字（-11178百万米ドル）が継続している。これにより、同期間中に収益性の著しい低下と経営上の課題が表面化していることが示されている。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 2020年と2021年においては税率は9.78%から12.07%に上昇しているが、2022年には非常に高い57.13%に急激に増加している。この高税率は、2022年の純利益に対する税負担の増加や税効果の変動を示唆している。2023年以降のデータがないため、その後の動向は不明である。
- 総合的な財務傾向と見解
- 総じて、対象期間中に収益性の低下と資金の流動性変動が顕著に表れている。特に2022年に経営パフォーマンスの大きな変動と税負担の増加が見られ、その後の赤字状態が継続していることから、経営改善の必要性が示唆される。一方で、現金資産の変動は短期的な対策や資金管理戦略の調整を要する可能性を示している。