KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

無形固定資産の構成要素を分析すると、2020年から2025年の間に、いくつかの重要な傾向が観察されます。

好意

2020年の2045402千米ドルから、2025年には1792193千米ドルへと減少傾向にあります。この減少は、全体的な無形固定資産の価値評価の見直し、または事業環境の変化を反映している可能性があります。

既存のテクノロジー

2020年の1269883千米ドルから2025年の1555688千米ドルへと、比較的安定した増加を示しています。これは、継続的な技術開発への投資、または既存技術の価値向上を示唆しています。

顧客関係

2020年から2023年まで305817千米ドルから358567千米ドルへと増加しましたが、2024年と2025年は358567千米ドル、359555千米ドルとほぼ横ばいです。顧客基盤の維持、または新規顧客獲得の鈍化が考えられます。

商号/商標

2020年の117383千米ドルから2025年の119409千米ドルへと、緩やかな増加傾向にあります。ブランド価値の着実な向上を示唆しています。

受注残とその他

2020年の50404千米ドルから2025年の89309千米ドルへと増加しています。将来の収益を約束する契約の増加、またはその他の無形資産の価値向上を示唆しています。

償却の対象となる無形固定資産は、2020年の1743487千米ドルから2025年の2123961千米ドルへと一貫して増加しています。これは、無形固定資産への継続的な投資を示唆しています。

インプロセス研究開発(IPR&D)

2020年の175834千米ドルから2021年の63256千米ドルへと大幅に減少し、その後2025年まで46074千米ドルで安定しています。研究開発活動の完了、または研究開発プロジェクトの優先順位付けの変化が考えられます。

購入した無形固定資産、総帳簿価額

2020年の1919321千米ドルから2025年の2170035千米ドルへと増加しています。買収による無形固定資産の増加、または既存資産の価値向上を示唆しています。

償却累計額および減損

2020年の-527908千米ドルから2025年の-1725250千米ドルへと、絶対値で大きく増加しています。これは、無形固定資産の価値が時間とともに減少していることを示しています。

購入した無形固定資産、正味額

2020年の1391413千米ドルから2025年の444785千米ドルへと大幅に減少しています。償却と減損の影響が大きく、購入した無形固定資産の価値が減少していることを示しています。

のれんおよび購入した無形固定資産

2020年の3436815千米ドルから2025年の2236978千米ドルへと減少しています。これは、のれんの減損、または買収後の統合プロセスの影響を示唆しています。

全体として、無形固定資産の構成要素は、継続的な投資と価値の変動を示しています。特に、のれんおよび購入した無形固定資産の減少は、買収戦略の見直し、または統合プロセスの課題を示唆している可能性があります。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の9279960千米ドルから2025年には16067926千米ドルへと、約73.3%の増加を示しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の7234558千米ドルから2025年には14275733千米ドルへと、約97.8%増加しています。この増加は、事業拡大や資産の獲得を示唆している可能性があります。

株主資本

KLAの株主資本総額は、2020年から2022年にかけて変動しています。2020年の2665424千米ドルから2021年には3377554千米ドルへと増加しましたが、2022年には1401351千米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には2919753千米ドル、2024年には3368328千米ドル、そして2025年には4692453千米ドルへと増加しています。調整後KLA株主資本合計も同様に変動しており、2022年にはマイナスの値を示しています。この変動は、自社株買い、配当、またはその他の資本構成の変更による影響を受けている可能性があります。

当期純利益は、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。KLAに帰属する当期純利益は、2020年の1216785千米ドルから2023年には3387277千米ドルへと増加しましたが、2024年には2761896千米ドルへと減少しました。しかし、2025年には4061643千米ドルへと再び増加しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2024年の減少幅は当期純利益よりも小さくなっています。この変動は、収益の変動、費用の管理、または非営業損益の影響を受けている可能性があります。

調整後数値と報告数値の比較から、調整が純利益と株主資本に影響を与えていることがわかります。調整後の当期純利益は、報告された当期純利益よりも常に高い傾向にあり、調整後の株主資本合計は、報告された株主資本総額とは異なる傾向を示しています。これらの調整は、会計上の処理や非現金アイテムに関連している可能性があります。

純利益率は、2020年度から2022年度にかけて一貫して上昇し、2022年度にピークに達した後、2023年度に低下し、2024年度も低下傾向が続きました。しかし、2025年度には再び上昇し、2022年度の水準に近づいています。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しており、全体的に純利益率よりも高い水準を維持しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて緩やかに上昇し、2023年度にピークに達しました。2024年度には低下しましたが、2025年度には再び上昇し、過去最高値を更新しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整前よりも高い水準で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2020年度から2021年度にかけて低下しましたが、2022年度に大幅に上昇しました。その後、2023年度と2024年度には低下し、2025年度にはさらに低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも大幅に高い水準で推移しており、2022年度と2023年度には特に大きな変動が見られます。2025年度には調整前後の差が縮小しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度から2022年度にかけて大幅に上昇し、2022年度に非常に高い水準に達しました。その後、2023年度に大幅に低下し、2024年度も低下傾向が続きましたが、2025年度には再び上昇し、高い水準を維持しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりもさらに高い水準で推移しており、変動幅も大きくなっています。

総資産利益率は、2020年度から2022年度にかけて上昇し、2022年度にピークに達した後、2023年度に低下しました。2024年度も低下傾向が続きましたが、2025年度には再び上昇し、2022年度の水準を上回っています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、利益率は2022年度をピークに変動しており、資産効率を示す総資産回転率は上昇傾向にあります。財務レバレッジ比率は、2022年度に一時的に大きく上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。自己資本利益率と総資産利益率は、2025年度に回復傾向にあり、調整後の指標は調整前よりも高い水準を維持しています。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の1216785千米ドルから、2023年には3387277千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には2761896千米ドルに減少し、その後2025年には4061643千米ドルへと再び増加しています。この変動は、事業環境の変化や戦略的な意思決定の影響を受けている可能性があります。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年の1473434千米ドルから2023年には3387277千米ドルへと増加し、2024年には3024970千米ドルに減少、そして2025年には4292043千米ドルへと増加しています。調整後の数値は、特定の会計上の影響を除外しているため、事業の基礎的な収益性をより明確に示していると考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の20.96%から2022年には36.06%へと大幅に上昇しました。2023年には32.27%に低下し、2024年には28.15%まで減少しました。2025年には33.41%に回復しています。この変動は、収益の成長とコスト構造の変化に影響を受けていると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の25.38%から2022年には36.06%へと上昇しました。2023年には32.27%に低下し、2024年には30.83%まで減少しました。2025年には35.31%に上昇しています。調整後の純利益率は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しており、特定の会計上の影響を除外することで、より安定した収益性を示唆しています。

全体として、収益性は2020年から2022年まで改善傾向にありましたが、2023年から2024年にかけて一時的に低下しました。しかし、2025年には再び改善の兆しが見られます。調整後の指標は、調整前よりも安定した収益性を示しており、事業の基礎的な強さを反映していると考えられます。これらの傾向は、継続的なモニタリングと詳細な分析を必要とします。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。総資産は、2020年の9279960千米ドルから2025年には16067926千米ドルへと、約73.3%増加しました。調整後総資産も同様に、2020年の7234558千米ドルから2025年には14275733千米ドルへと、約97.8%増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.63から2022年の0.75まで上昇した後、2023年には0.64に低下し、2025年には0.76に再び上昇しています。全体として、2020年から2025年にかけて、緩やかな上昇傾向が見られます。ただし、2023年の低下は、資産効率の短期的な悪化を示唆している可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.8から2021年の0.84、2022年の0.9と上昇し、2023年には0.89に低下、そして2025年には0.85に上昇しています。総資産回転率と同様に、2023年に一時的な低下が見られますが、全体的には安定した水準を維持しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の資産を活用してより高い収益を生み出していることを示唆しています。

総資産および調整後総資産の増加と、調整後総資産回転率が総資産回転率を上回っていることから、資産の効率的な活用と事業規模の拡大が両立していると考えられます。ただし、2023年の回転率の低下は、今後の動向を注視する必要がある点を示唆しています。2025年の回転率の上昇は、一時的な低下からの回復を示している可能性があります。

総資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にある。2020年の9279960千米ドルから2025年には16067926千米ドルへと、約73.3%の増加を示している。ただし、増加率は年々変動しており、2022年から2023年にかけての増加幅が最も大きい。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の7234558千米ドルから2025年には14275733千米ドルへと、約97.8%の増加となっている。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っている。

KLAの株主資本総額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、2022年には減少している。2020年の2665424千米ドルから2021年には3377554千米ドルへと増加したが、2022年には1401351千米ドルへと減少した。その後、2023年から2025年にかけては再び増加傾向にあり、2025年には4692453千米ドルとなっている。

調整後KLA株主資本合計は、2021年まで増加傾向にあったが、2022年にはマイナスの値を示している。2020年の620022千米ドルから2021年には1366382千米ドルへと増加したが、2022年には-918698千米ドルへと減少した。その後、2023年から2025年にかけては増加し、2025年には2900260千米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.48から2022年には8.99へと大幅に上昇したが、その後は低下傾向にある。2023年には4.82、2024年には4.58、2025年には3.42となっている。これは、負債に対する自己資本の割合が変化していることを示唆する。

調整後財務レバレッジ比率も同様に、2020年から2022年にかけて上昇し、その後は低下している。2020年の11.67から2022年にはデータが欠損しているが、2023年には18.4、2024年には9.92、2025年には4.92となっている。調整後財務レバレッジ比率は、調整後の数値に基づいて計算されているため、財務構造の変化をより正確に反映している可能性がある。

総資産

一貫して増加しているが、増加率は年によって変動する。

調整後総資産

総資産と同様に増加しているが、増加率が高い。

KLAの株主資本総額

2022年に一時的に減少したが、その後は増加傾向にある。

調整後KLA株主資本合計

2022年にマイナスの値を示したが、その後は増加している。

財務レバレッジ比率

2022年にピークに達した後、低下傾向にある。

調整後財務レバレッジ比率

2023年にピークに達した後、低下傾向にある。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。その後、2025年には再び増加し、過去最高水準を記録しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2025年には当期純利益を上回っています。

当期純利益

2020年から2023年まで増加し、2024年に減少、2025年に増加。

調整後当期純利益

当期純利益と同様の傾向を示し、2025年には当期純利益を上回る。

株主資本総額は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年と2024年にかけて増加し、2025年にはさらに増加しました。調整後株主資本合計は、2021年まで増加傾向にありましたが、2022年にはマイナスに転じました。その後、2023年と2024年にかけて増加し、2025年には大幅に増加しました。

株主資本総額

2020年から2021年に増加、2022年に大幅減少、その後増加。

調整後株主資本合計

2021年まで増加、2022年にマイナス転換、その後増加。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年には非常に高い水準に達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年に回復し、2025年にはさらに上昇しました。調整後自己資本利益率は、2020年に非常に高い水準にあり、その後は変動しています。2025年には、自己資本利益率を下回っています。

自己資本利益率

2020年から2021年に増加、2022年に高水準、2023年に低下、その後回復。

調整後自己資本利益率

変動が大きく、2025年には自己資本利益率を下回る。

全体として、収益性は2025年にピークを迎えましたが、資本構成は変動しており、調整後の指標は調整されていない指標とは異なるパターンを示しています。自己資本利益率は、調整の有無によって大きく異なる結果を示しており、資本構成の変化が収益性に与える影響を考慮する必要があります。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。その後、2025年には再び増加に転じ、過去最高値を記録しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2025年には当期純利益を上回っています。

当期純利益の推移

2020年から2023年まで増加し、2024年に減少、2025年に増加。

調整後当期純利益の推移

当期純利益と同様の傾向を示し、2025年に当期純利益を上回る。

総資産は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示していますが、総資産よりも規模が小さくなっています。

総資産の推移

2020年から2025年まで一貫して増加。

調整後総資産の推移

総資産と同様の増加傾向を示すが、総資産よりも規模が小さい。

総資産利益率は、2020年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年には低下しました。2025年には再び上昇し、2023年の水準を上回りました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、全体的に調整後の数値の方が高い水準を維持しています。

総資産利益率の推移

2020年から2023年まで上昇し、2024年に低下、2025年に上昇。

調整後総資産利益率の推移

総資産利益率と同様の傾向を示すが、全体的に高い水準を維持。

全体として、収益性は2024年に一時的に低下しましたが、2025年には回復し、過去最高値を更新しています。資産規模は継続的に拡大しており、調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、より高い収益性を示唆しています。