Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の19351百万米ドルから、2024年には35509百万米ドルへと、約84.2%の増加を示しています。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、2020年の14989百万米ドルから2024年の31147百万米ドルへと、約107.7%の増加となっています。

株主資本も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の9187百万米ドルから、2024年には16903百万米ドルへと、約84.0%の増加を示しています。調整後自己資本の増加率はさらに高く、2020年の4825百万米ドルから2024年の12541百万米ドルへと、約159.8%の増加となっています。

総資産の増加

総資産の増加は、事業拡大、資産の取得、または収益の増加による現金の蓄積を示唆している可能性があります。調整後総資産の増加も、同様の要因を反映していると考えられます。

株主資本の増加

株主資本の増加は、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本取引によるものである可能性があります。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率を上回っており、自己資本比率の改善を示唆している可能性があります。

調整後資産と調整後自己資本

調整後資産と調整後自己資本は、特定の会計処理を調整した後の数値であり、より保守的な財務状況を示している可能性があります。これらの数値の増加は、事業の持続可能性と財務の安定性を示唆していると考えられます。

2021年から2022年にかけて、総資産、調整後総資産、株主資本、調整後自己資本の増加率が加速していることが観察されます。しかし、2023年から2024年にかけては、増加率が鈍化しています。特に、株主資本と調整後自己資本の増加は、2023年から2024年にかけてほぼ横ばいとなっています。これは、利益の蓄積が鈍化しているか、株主への配当や自社株買いなどの資本還元策が実施されている可能性を示唆しています。

全体として、過去5年間で、資産と自己資本は着実に増加しており、財務基盤は強化されていると考えられます。ただし、2023年から2024年にかけての増加率の鈍化は、今後の成長戦略や資本配分戦略に注目する必要があることを示唆しています。

総資産回転率は、2020年から2022年まで0.74から0.75の間で横ばいだったが、2023年には0.54に低下し、2024年にはさらに0.44に低下した。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年の0.96から2024年の0.5まで一貫して低下している。これらの指標は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆している。

財務レバレッジ比率は、2020年の2.11から2021年の1.85に低下した後、2022年の1.87、2023年の1.91を経て、2024年には2.1に上昇した。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の3.11から2021年の2.26に大幅に低下し、その後2022年から2023年まで2.24と2.23でほぼ横ばいだったが、2024年には2.48に上昇した。これらの変動は、負債の利用における変化を示している。

自己資本利益率は、2020年の60.9%から2021年の58.27%にわずかに低下し、2022年には60.02%に回復したが、2023年には38.53%に大幅に低下し、2024年には28.39%にさらに低下した。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の115.96%から2024年の38.27%まで一貫して低下している。これらの指標は、自己資本に対する収益性の低下を示している。

総資産利益率は、2020年の28.91%から2021年の31.48%に上昇し、2022年には32.16%にさらに上昇したが、2023年には20.12%に大幅に低下し、2024年には13.51%にさらに低下した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の37.33%から2024年の15.41%まで一貫して低下している。これらの指標は、総資産に対する収益性の低下を示している。

総資産回転率

資産効率の低下を示唆。

財務レバレッジ比率

負債利用の変化を示唆。

自己資本利益率

自己資本に対する収益性の低下を示唆。

総資産利益率

総資産に対する収益性の低下を示唆。

財務データに基づき、分析結果を以下に示します。

総資産

総資産は、2020年の193億5100万米ドルから2024年の355億0900万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2020年から2021年にかけて最も顕著であり、その後の期間でも継続しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年の149億8900万米ドルから2024年の311億4700万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅と比較してやや小さくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.75から2024年の0.44へと一貫して低下しています。この低下傾向は、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。特に、2021年から2022年にかけての低下幅が比較的小さいものの、2022年から2024年にかけての低下幅が大きくなっています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2020年の0.96から2024年の0.5へと低下しています。調整後総資産回転率の低下傾向は、総資産回転率の低下傾向と一致しており、調整後の資産においても同様の効率低下が見られます。調整後回転率の低下幅は、総資産回転率の低下幅よりも小さい傾向にあります。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産の効率的な活用という観点からは、回転率の低下が課題として挙げられます。回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない、または資産構成の変化が影響している可能性が考えられます。詳細な分析のためには、売上高やその他の関連指標との比較検討が不可欠です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の19351百万米ドルから、2024年には35509百万米ドルへと、約84.2%の増加を示している。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、調整後総資産も2020年の14989百万米ドルから2024年の31147百万米ドルへと、約107.7%増加している。

株主資本も2020年から2023年まで増加しているが、2024年にはほぼ横ばいとなっている。2020年の9187百万米ドルから2023年の16897百万米ドルへと増加したが、2024年は16903百万米ドルと、2023年とほぼ同水準である。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2020年の4825百万米ドルから2023年の12535百万米ドルへと増加した後、2024年は12541百万米ドルと、2023年とほぼ同水準である。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.11から2021年の1.85へと低下した後、2022年の1.87、2023年の1.91と緩やかに上昇し、2024年には2.1と再び上昇している。この変動は、総資産と株主資本の増加率の差に起因すると考えられる。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の3.11から2021年の2.26へと大幅に低下し、その後2022年の2.24、2023年の2.23とほぼ横ばいだったが、2024年には2.48と再び上昇している。この比率の上昇は、調整後総資産の増加が調整後自己資本の増加を上回ったことを示唆している。

全体として、総資産と調整後総資産は着実に増加している一方、株主資本と調整後自己資本の増加は2023年以降鈍化している。財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率の推移は、資産の増加と自己資本の増加のバランスの変化を示している。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の9187百万米ドルから2024年には16903百万米ドルへと、約84.4%の増加を示しています。ただし、2023年から2024年への増加幅は縮小しており、伸びが鈍化していることが示唆されます。

調整後自己資本も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の4825百万米ドルから2024年には12541百万米ドルへと、約160.2%の増加を記録しています。株主資本と同様に、2023年から2024年への増加幅は縮小しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の60.9%をピークに、その後低下傾向にあります。2021年には58.27%に低下し、2022年には60.02%に若干回復しましたが、2023年には38.53%まで大幅に低下しました。2024年には28.39%と、過去5年間で最低水準を記録しています。この低下は、利益の伸びが自己資本の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2020年から2024年にかけて低下傾向にあります。2020年には115.96%と非常に高い水準でしたが、2021年には86.6%に低下し、2022年には85.65%とほぼ横ばいでした。2023年には51.93%まで低下し、2024年には38.27%と、過去5年間で最低水準を記録しています。調整後の自己資本利益率の低下も、調整後自己資本の増加と利益の伸びの鈍化が影響していると考えられます。

全体として、自己資本は増加しているものの、利益率は低下している傾向が見られます。これは、投資活動や財務戦略の結果として、自己資本が増加している一方で、収益性の向上が課題となっている可能性を示唆しています。特に、2023年以降の自己資本利益率の低下は、今後の事業戦略の見直しを促す要因となる可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2020年の193億5100万米ドルから2024年には355億900万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2020年から2022年にかけて加速し、2023年と2024年には増加ペースが鈍化しています。

調整後総資産も同様に、2020年の149億8900万米ドルから2024年には311億4700万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加傾向は、総資産と同様に、2020年から2022年にかけて加速し、その後は増加ペースが鈍化しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の28.91%から2022年の32.16%まで上昇した後、2023年には20.12%に低下し、2024年には13.51%まで減少しています。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2020年の37.33%から2022年の38.3%までわずかに上昇した後、2023年には23.26%に低下し、2024年には15.41%まで減少しています。調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2023年以降に顕著な減少傾向を示しており、調整後の収益性も低下していることを示唆しています。

総資産と調整後総資産は増加している一方で、総資産利益率および調整後総資産利益率は減少していることから、資産の効率的な活用が課題となっている可能性が考えられます。利益率の低下は、売上高の伸び悩み、コストの増加、または両方の組み合わせによって引き起こされている可能性があります。今後の分析では、これらの要因を詳細に検討する必要があります。