Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

分析期間において、好意は一貫して増加傾向を示している。2020年の6323百万米ドルから2025年の11358百万米ドルへと、着実な成長が見られる。

テクノロジーベースの資産は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年まで増加に転じた。しかし、2022年以降は減少傾向が顕著になり、2025年には2553百万米ドルまで低下している。

その他の無形固定資産の総帳簿価額は、2020年から2022年まで増加したが、2023年以降は大幅な減少を見せている。2025年には2623百万米ドルとなっている。

償却累計額は、分析期間を通じて一貫して負の値を示しており、その絶対値は減少している。これは、無形固定資産の償却が進行していることを示唆する。2020年の-4008百万米ドルから2025年の-1475百万米ドルへと、減少幅は大きい。

その他の無形固定資産の純額は、総帳簿価額と償却累計額の影響を受け、2020年から2022年まで増加した後、2023年以降は減少している。2025年には1148百万米ドルとなっている。

のれんおよびその他の無形資産は、2021年まで増加傾向にあったが、2022年以降は横ばいもしくは緩やかな増加にとどまっている。2025年には12506百万米ドルとなっている。

好意

継続的な増加傾向。

テクノロジーベース

2022年まで増加、その後減少。

その他の無形固定資産、総帳簿価額

2022年まで増加、その後大幅な減少。

償却累計額

一貫して負の値を示し、絶対値は減少。

その他の無形固定資産、純額

2022年まで増加、その後減少。

のれんおよびその他の無形資産

2021年まで増加、その後横ばいもしくは緩やかな増加。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の35594百万米ドルから、2024年には55154百万米ドルへと、約55.1%の増加を示しています。しかし、2025年には50143百万米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の29271百万米ドルから、2024年には44355百万米ドルへと、約51.8%の増加を示しています。2025年には38785百万米ドルに減少し、総資産と同様に減少しています。

株主資本は、2020年から2024年まで顕著な増加を示しています。2020年の6077百万米ドルから、2024年には26274百万米ドルへと、約332.7%の増加を示しています。しかし、2025年には21206百万米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。

調整後自己資本は、2020年にマイナスの値を示していますが、その後一貫して増加しています。2020年の-246百万米ドルから、2024年には15475百万米ドルへと、大幅な改善が見られます。2025年には9848百万米ドルに減少し、依然として正の値を示していますが、増加の勢いは鈍化しています。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に減少。

調整後総資産の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に減少。

株主資本の傾向

2020年から2024年まで大幅に増加し、2025年に減少。

調整後自己資本の傾向

2020年にマイナスから、2021年から2024年まで増加し、2025年に減少。

全体として、2020年から2024年まで、資産と資本の規模は拡大傾向にありましたが、2025年にはその傾向が反転し、減少に転じています。特に株主資本の減少幅が大きく、今後の動向を注視する必要があります。調整後自己資本は、依然として正の値を示していますが、増加の勢いは鈍化しており、資本構成の変化に注意が必要です。

総資産回転率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年にピークに達した後、2023年に低下しました。2024年も低い水準で推移しましたが、2025年には再び上昇傾向を示しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、全体的に調整後の値の方が高い水準で推移しています。特に2021年と2025年の調整後の値は顕著な上昇を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて一貫して低下しました。2023年と2024年にはほぼ横ばいでしたが、2025年には若干上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2021年を除き、調整後の値の方が高い傾向にあります。調整後の値は、2021年に非常に高い水準を示し、その後は低下傾向にあり、2025年に再び上昇しています。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に大幅に低下しました。2023年にはさらに低下し、2024年に若干回復しましたが、2025年には再び低下しています。調整後の自己資本利益率は、2021年と2022年に非常に高い水準を示し、その後は低下傾向にあります。調整後の値は、調整されていない値と比較して、変動幅が大きくなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて上昇し、2023年に大幅に低下しました。2024年には若干回復しましたが、2025年には再び低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、全体的に調整後の値の方が高い水準で推移しています。調整後の値は、調整されていない値と比較して、変動幅が大きくなっています。

全体として、これらの指標は、2022年を境に収益性と効率性が低下していることを示唆しています。しかし、2025年には一部の指標で回復の兆しが見られます。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より大きな変動を示しており、会計上の調整が財務パフォーマンスに大きな影響を与えている可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の35,594百万米ドルから2024年には55,154百万米ドルへと、約55.4%の増加を示しています。しかし、2025年には50,143百万米ドルに減少し、2024年からの減少が見られます。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の29,271百万米ドルから2024年には44,355百万米ドルへと、約51.8%の増加を示しています。2025年には38,785百万米ドルに減少し、2024年からの減少が見られます。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも大きくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.66から2021年の0.81へと上昇し、2022年には0.9に達しました。その後、2023年には0.7に低下しましたが、2024年には0.71に若干回復しました。2025年には0.88へと再び上昇しています。全体として、変動はありますが、0.7から0.9の範囲内で推移しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.8から2021年の0.99へと上昇し、2022年には1.15のピークに達しました。2023年には0.89に低下し、2024年も0.88と低い水準で推移しました。2025年には1.14へと大幅に上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、資産効率の改善を示唆しています。特に2025年の上昇は顕著です。

調整後総資産回転率の上昇と、調整後総資産の減少が組み合わさることで、2025年にはより効率的な資産活用が示唆されます。総資産回転率と調整後総資産回転率の乖離は、調整項目の影響を示していると考えられます。全体として、資産規模は拡大傾向にありましたが、2025年には規模が縮小し、同時に資産効率が向上する傾向が見られます。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の35594百万米ドルから2024年には55154百万米ドルへと、約55.1%の増加を示しています。しかし、2025年には50143百万米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の29271百万米ドルから2024年には44355百万米ドルへと、約51.8%の増加を示しています。2025年には38785百万米ドルに減少し、総資産と同様に減少しています。

株主資本は、2020年から2024年まで大幅な増加を示しています。2020年の6077百万米ドルから2024年には26274百万米ドルへと、約332.7%の増加を示しています。2025年には21206百万米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。

調整後自己資本は、2020年にマイナスの値を示していますが、その後一貫して増加しています。2020年の-246百万米ドルから2024年には15475百万米ドルへと、大幅な改善が見られます。2025年には9848百万米ドルに減少し、増加傾向が鈍化しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の5.86から2024年には2.1へと、一貫して低下しています。これは、財務リスクの軽減を示唆しています。しかし、2025年には2.36に上昇し、低下傾向から転換しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2021年から算出可能です。2021年の12.57から2024年には2.87へと、大幅に低下しています。これは、調整後自己資本の増加と、調整後総資産の増加のバランスによるものです。2025年には3.94に上昇し、低下傾向から転換しています。

総資産

2020年から2024年まで増加、2025年に減少。

調整後総資産

2020年から2024年まで増加、2025年に減少。

株主資本

2020年から2024年まで大幅増加、2025年に減少。

調整後自己資本

2020年にマイナス、その後一貫して増加、2025年に減少。

財務レバレッジ比率

2020年から2024年まで低下、2025年に上昇。

調整後財務レバレッジ比率

2021年から2024年まで低下、2025年に上昇。

株主資本は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の6077百万米ドルから2024年には26274百万米ドルへと、約4.3倍に増加しました。しかし、2025年には21206百万米ドルに減少し、過去の増加傾向から逸脱しています。

調整後自己資本も、2020年から2024年まで増加傾向を示しています。2020年には-246百万米ドルとマイナス値でしたが、2024年には15475百万米ドルに増加しました。2025年には9848百万米ドルに減少し、株主資本と同様に減少しています。

自己資本利益率は、2020年の85.54%から2021年の90.88%へと上昇した後、2022年には71.81%に低下しました。2023年には大幅に33.51%まで低下し、2024年には38.6%に若干回復しました。2025年には26.13%に再び低下しており、全体的に低下傾向にあります。

調整後自己資本利益率は、2021年から算出可能であり、2021年の334.43%と非常に高い値を示しました。その後、2022年には172.37%に低下し、2023年には66.11%に、2024年には65.54%に、2025年には56.27%へと、年々低下傾向にあります。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、より顕著な低下を示しています。

株主資本の動向

2020年から2024年まで増加傾向にあるものの、2025年には減少に転じています。

調整後自己資本の動向

2020年はマイナス値から始まり、2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。

自己資本利益率の動向

全体的に低下傾向にあり、特に2023年に大幅な低下が見られます。

調整後自己資本利益率の動向

2021年から算出可能であり、年々低下傾向にあります。自己資本利益率よりも低下幅が大きくなっています。

近年の財務データから、総資産は一貫した増加傾向を示している。2020年の35594百万米ドルから2024年には55154百万米ドルへと増加したが、2025年には50143百万米ドルに減少している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の29271百万米ドルから2024年には44355百万米ドルに増加、その後2025年には38785百万米ドルに減少している。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の14.6%から2021年の21.93%、2022年の26.39%と上昇した後、2023年には14.17%に低下した。2024年には18.39%に回復したが、2025年には11.05%に再び低下している。この変動は、収益性に対する資産効率の変化を示唆している。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2020年の17.76%から2021年の26.6%、2022年の33.59%と上昇した。2023年には17.9%に低下し、2024年には22.87%に回復、そして2025年には14.29%に減少している。調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整が収益性にプラスの影響を与えていることを示唆している。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にあるものの、2025年には減少に転じている。利益率は、2022年をピークにその後低下しており、資産効率の低下または収益性の悪化を示唆している。調整後の利益率の方が高いことから、特定の調整が収益性を改善している可能性がある。これらの傾向は、今後の事業戦略や財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要である。