Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

分析期間において、好意は全体的に減少傾向にある。2021年から2022年にかけては増加したが、2022年以降は一貫して減少しており、2021年の26963百万米ドルから2025年には23912百万米ドルまで減少した。

開発した技術への投資は、2021年から2023年まで緩やかに減少した後、2024年以降は大幅な減少を見せている。2021年の11102百万米ドルから、2025年には3853百万米ドルまで減少した。この減少は、研究開発戦略の変更や、プロジェクトの完了を示唆する可能性がある。

顧客関係とブランドへの投資も、分析期間を通じて一貫して減少している。2021年の2110百万米ドルから、2025年には808百万米ドルまで減少した。この減少は、マーケティング戦略の変更や、ブランド価値の維持に既存の投資で十分であるという認識の変化を示唆する可能性がある。

ライセンス技術、特許およびその他の無形資産への投資は、2021年から2023年まで増加した後、2024年に増加し、2025年にはさらに増加している。2021年の2893百万米ドルから、2025年には3857百万米ドルまで増加した。この増加は、知的財産の価値に対する注力の高まりを示唆する可能性がある。

特定された無形資産の総資産は、2021年から2023年まで緩やかに減少した後、2024年以降は大幅な減少を見せている。2021年の16105百万米ドルから、2025年には8518百万米ドルまで減少した。この減少は、無形資産の減損や、資産の売却を示唆する可能性がある。

償却累計額は、分析期間を通じて一貫して増加している。2021年の-8835百万米ドルから、2025年には-5746百万米ドルまで増加した。この増加は、無形資産の償却が進んでいることを示している。

特定された無形固定資産(純額)は、分析期間を通じて一貫して減少している。2021年の7270百万米ドルから、2025年には2772百万米ドルまで減少した。この減少は、償却と減損の影響によるものである。

のれんおよび特定された無形資産の合計額は、分析期間を通じて一貫して減少している。2021年の34233百万米ドルから、2025年には26684百万米ドルまで減少した。この減少は、のれんの減損や、無形資産の売却、または償却の影響によるものである。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の168406百万米ドルから、2025年には211429百万米ドルへと、約25.5%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示し、2021年の141443百万米ドルから2025年の187517百万米ドルへと、約32.6%の増加となっている。

株主資本合計も2021年から2023年まで増加している。2021年の95391百万米ドルから2023年には105590百万米ドルへと増加したが、2024年には99270百万米ドルに減少し、2025年には114281百万米ドルに回復している。調整後株主資本合計も同様のパターンを示し、2021年の68428百万米ドルから2023年の77999百万米ドルへと増加した後、2024年には74577百万米ドルに減少し、2025年には90369百万米ドルに増加している。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にある。2021年の19868百万米ドルから、2022年には8014百万米ドル、2023年には1689百万米ドルへと減少している。2024年には-18756百万米ドルの損失を計上し、2025年には-267百万米ドルの損失となっている。調整後純利益も同様の傾向を示し、2021年の19868百万米ドルから2023年の1689百万米ドルへと減少した後、2024年には-15772百万米ドルの損失、2025年には-267百万米ドルの損失を計上している。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。

株主資本合計の傾向

2021年から2023年まで増加、2024年に減少、2025年に回復。

当期純利益の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年と2025年は損失計上。

純利益率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下傾向にあります。2021年の25.14%から、2025年には-0.51%まで落ち込んでいます。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2021年の25.14%から2025年には-0.51%となっています。この減少は、収益性の悪化を示唆しています。

総資産回転率は、2021年の0.47から2025年の0.25まで、継続的に低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.56から0.28へと減少しています。この低下は、資産の効率的な活用が難しくなっていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.77から2024年には1.98まで上昇しましたが、2025年には1.85に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の2.07から2024年には2.3まで上昇し、2025年には2.08に低下しています。全体的に、財務レバレッジは増加傾向にありますが、2025年には若干の減少が見られます。

自己資本利益率は、2021年の20.83%から2025年には-0.23%まで大幅に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様に、2021年の29.03%から2025年には-0.3%まで減少しています。この大幅な低下は、株主資本に対する収益性の低下を示しています。

総資産利益率は、2021年の11.8%から2025年には-0.13%まで低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年の14.05%から2025年には-0.14%まで減少しています。この低下は、総資産を活用して得られる収益性が低下していることを示唆しています。

純利益率

2021年から2025年にかけて大幅な低下。

総資産回転率

継続的な低下傾向。

財務レバレッジ比率

全体的に増加傾向だが、2025年に若干の減少。

自己資本利益率

2021年から2025年にかけて大幅な低下。

総資産利益率

継続的な低下傾向。

当期純利益(損失)は、2021年の198億6800万米ドルから、2022年には80億1400万米ドルへと減少しました。その後、2023年には16億8900万米ドルにさらに低下し、2024年には-187億5600万米ドルと大幅な損失を計上しました。2025年には損失が-2億6700万米ドルに縮小しましたが、依然として赤字が続いています。

調整後純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2021年の198億6800万米ドルから、2022年には80億1400万米ドル、2023年には16億8900万米ドルへと減少しました。2024年には-157億7200万米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には-2億6700万米ドルに縮小しました。

純利益率

純利益率は、2021年の25.14%から、2022年には12.71%、2023年には3.11%へと低下しました。2024年には-35.32%と大幅なマイナスとなり、2025年には-0.51%と依然として低い水準に留まっています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の推移を示しています。2021年の25.14%から、2022年には12.71%、2023年には3.11%へと低下しました。2024年には-29.7%とマイナスに転じ、2025年には-0.51%と低い水準で推移しています。

全体として、収益性は2021年から2024年にかけて大幅に低下し、2024年には純損失を計上しました。2025年には損失額は縮小しましたが、依然として収益性の回復は限定的です。純利益率と調整後の当期純利益率の低下は、収益性の悪化を裏付けています。

財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性について分析を行います。

総資産

総資産は、2021年の168406百万米ドルから2025年には211429百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、事業拡大や資産の取得を示唆していると考えられます。増加率は、2021年から2022年にかけて最も高く、その後は緩やかになっています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2021年の141443百万米ドルから2025年には187517百万米ドルへと増加しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より本質的な資産規模を把握することを目的としています。総資産の増加傾向と一致しており、事業活動における資産の増加が確認できます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.47から2025年には0.25へと一貫して低下しています。これは、総資産に対する売上高の割合が減少していることを意味し、資産の利用効率が低下している可能性があります。売上高の伸びが資産の増加に追いついていない、または資産の構成に変化が生じていることが考えられます。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に2021年の0.56から2025年には0.28へと低下しています。調整後の回転率も低下していることから、特定の資産を除外しても、資産の利用効率が低下しているという傾向は変わらないと考えられます。調整後の回転率の方が高い値を示していることから、除外された資産が回転率の低下に影響を与えている可能性が示唆されます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産の利用効率は低下傾向にあることが示唆されます。今後の事業戦略においては、資産効率の改善が重要な課題となる可能性があります。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の168406百万米ドルから、2025年には211429百万米ドルへと、期間全体で約25.5%の増加を示しています。ただし、増加率は年によって変動しており、2024年の増加幅は比較的抑制されています。

調整後総資産も同様に、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の141443百万米ドルから、2025年には187517百万米ドルへと、期間全体で約32.6%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

株主資本合計は、2021年から2023年まで増加しましたが、2024年には減少しています。2021年の95391百万米ドルから、2023年には105590百万米ドルへと増加しましたが、2024年には99270百万米ドルに減少しました。2025年には114281百万米ドルと再び増加しています。全体としては、2021年から2025年にかけて約19.8%の増加を示しています。

調整後株主資本合計も、株主資本合計と同様の傾向を示しています。2021年の68428百万米ドルから、2023年には77999百万米ドルへと増加しましたが、2024年には74577百万米ドルに減少しました。2025年には90369百万米ドルと再び増加しています。調整後株主資本合計は、2021年から2025年にかけて約32.1%の増加を示しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.77から2024年には1.98へと増加しましたが、2025年には1.85に低下しています。これは、負債の利用度合いが一時的に増加したものの、その後は抑制されたことを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2021年の2.07から2024年には2.3へと増加し、その後2025年には2.08に低下しています。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも常に高く、調整後の数値の方が負債の利用度合いをより正確に反映している可能性があります。

財務レバレッジ比率

総資産に対する負債の割合を示し、企業の財務リスクを評価するために使用されます。数値が高いほど、負債への依存度が高く、財務リスクも高くなります。

調整後財務レバレッジ比率

調整後総資産に対する負債の割合を示し、より正確な財務リスク評価を可能にします。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除外することで、より実態に近い財務状況を反映します。

調整後総資産

特定の会計処理の影響を除外した総資産であり、企業の純粋な資産価値をより正確に反映します。

調整後株主資本合計

特定の会計処理の影響を除外した株主資本合計であり、企業の純粋な自己資本をより正確に反映します。

当期純利益(損失)は、2021年の198億6800万米ドルから、2022年の80億1400万米ドルへと減少しました。その後、2023年には16億8900万米ドルにさらに低下し、2024年には-187億5600万米ドルと大幅な損失を計上しました。2025年には損失は-2億6700万米ドルに縮小しましたが、依然として赤字が続いています。

調整後純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2021年の198億6800万米ドルから、2022年の80億1400万米ドル、2023年の16億8900万米ドルへと減少しました。2024年には-157億7200万米ドルと損失に転落し、2025年には-2億6700万米ドルとなりました。

株主資本合計は、2021年の953億9100万米ドルから、2022年の1014億2300万米ドル、2023年の1055億9000万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には992億7000万米ドルに減少し、2025年には1142億8100万米ドルへと再び増加しました。

調整後株主資本合計も同様のパターンを示しており、2021年の684億2800万米ドルから、2022年の738億3200万米ドル、2023年の779億9900万米ドルへと増加しました。2024年には745億7700万米ドルに減少し、2025年には903億6900万米ドルへと増加しました。

自己資本利益率は、2021年の20.83%から、2022年の7.9%、2023年の1.6%へと低下しました。2024年には-18.89%と大幅なマイナスとなり、2025年には-0.23%となりました。

調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2021年の29.03%から、2022年の10.85%、2023年の2.17%へと低下しました。2024年には-21.15%と大幅なマイナスとなり、2025年には-0.3%となりました。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、当期純利益(損失)を使用した場合よりも高い値を示しており、調整項目の影響が利益率に影響を与えていることが示唆されます。しかし、両方の指標は2024年と2025年にマイナスとなり、収益性の悪化を示しています。

株主資本合計と調整後株主資本合計の比較

調整後株主資本合計は、株主資本合計よりも低い値を示しており、調整項目が株主資本に影響を与えていることが示唆されます。両方の指標は2025年に増加しており、資本の増加を示しています。

当期純利益(損失)は、2021年の198億6800万米ドルから、2022年の80億1400万米ドルへと減少しました。その後、2023年には16億8900万米ドルにさらに低下し、2024年には-187億5600万米ドルと大幅な損失を計上しました。2025年には損失は-2億6700万米ドルに縮小しましたが、依然として赤字が続いています。

調整後純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2021年の198億6800万米ドルから、2022年の80億1400万米ドル、2023年の16億8900万米ドルへと減少しました。2024年には-157億7200万米ドルと損失に転落し、2025年には-2億6700万米ドルとなりました。

総資産は、2021年の1684億600万米ドルから、2022年の1821億300万米ドル、2023年の1915億7200万米ドル、2024年の1964億8500万米ドルへと一貫して増加しました。2025年には2114億2900万米ドルに達し、増加傾向が継続しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2021年の1414億4300万米ドルから、2022年の1545億1200万米ドル、2023年の1639億8100万米ドル、2024年の1717億9200万米ドルへと増加しました。2025年には1875億1700万米ドルに達しています。

総資産利益率は、2021年の11.8%から、2022年の4.4%、2023年の0.88%へと低下しました。2024年には-9.55%とマイナスに転落し、2025年には-0.13%となりました。利益率の低下は、純利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年の14.05%から、2022年の5.19%、2023年の1.03%へと低下しました。2024年には-9.18%とマイナスに転落し、2025年には-0.14%となりました。調整後の利益率も、純利益の減少と総資産の増加の影響を受けています。