Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

分析期間において、現在の資産は顕著な変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加を記録した後、2023年にはさらに増加しました。しかし、2024年には大幅な減少に転じ、2025年にはマイナスの値を示しています。この傾向は、流動性の変化や資産構成の調整を示唆している可能性があります。

現在の資産

2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年以降は急激に減少しています。2025年にはマイナス値となっています。

遅延勘定は、2021年に正の値を示しましたが、2022年以降は一貫して負の値を示しています。負の値の絶対値は、2022年から2024年にかけて増加傾向にあり、2025年に減少しています。この傾向は、将来の負債の増加を示唆している可能性があります。

遅延

2022年から2024年にかけて負の値が拡大し、2025年に縮小しています。全体として、負債の増加傾向を示唆しています。

所得税引当金（優遇措置）は、2021年に正の値を示しましたが、2022年以降は負の値を示しています。2024年には正の値に転じましたが、2025年には再び負の値に戻っています。この変動は、税制上の優遇措置の変動や税務戦略の変化を反映している可能性があります。

所得税引当金(優遇措置)

正負が変動しており、税制上の優遇措置や税務戦略の変化を示唆しています。2024年に一時的に正の値を示しましたが、2025年には再び負の値に戻っています。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移しています。しかし、実効所得税率は大きな変動を示しています。

2021年

実効所得税率は14%であり、法定税率を下回っています。これは、税額控除、税額公制、または過去の損失の繰越などが影響している可能性があります。

2022年

実効所得税率は-10%に低下し、マイナス値となっています。これは、課税所得が少なく、税額控除や繰越損失の利用が大きかったことを示唆しています。また、一時的な税務上の利益が計上された可能性も考えられます。

2023年

実効所得税率は-68%と、さらに大幅なマイナス値を示しています。これは、2022年と同様の要因に加えて、より大きな規模の一時的な税務上の利益、または税務上の損失の計上があったことを示唆しています。この大幅な変動は、詳細な調査を要する可能性があります。

2024年

実効所得税率は18.84%に上昇し、プラス値に戻っています。これは、税務上の損失の計上が減少した、または課税所得が増加したことを示唆しています。しかし、依然として法定税率を下回っており、税務上の最適化が行われている可能性があります。

2025年

実効所得税率は-2.5%に低下し、再びマイナス値となっています。これは、2024年のプラスの傾向から逆行しており、税務上の損失の再発、または税額控除の増加を示唆しています。変動の要因を特定するためには、さらなる分析が必要です。

全体として、実効所得税率は大きく変動しており、法定税率との乖離が見られます。この変動は、税務戦略、一時的な税務上の利益、または損失の計上、過去の損失の繰越など、複数の要因によって引き起こされている可能性があります。実効税率の変動を理解するためには、詳細な税務申告書や注記の分析が不可欠です。

研究開発資産の計上額は、2021年から2023年にかけて大幅に増加し、2023年にはピークに達した後、2024年と2025年には減少傾向に転じている。この変動は、研究開発活動への投資戦略の変化を示唆している可能性がある。

純営業損失の繰越

純営業損失の繰越額は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあったが、2023年以降は緩やかに減少している。これは、収益性の改善または税務戦略の変更を示唆している可能性がある。

現在損金算入できない見越/準備金は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、2024年と2025年には増加に転じている。この変動は、将来の負債に対する認識の変化、またはリスク評価の調整を示唆している可能性がある。

繰延税金資産

繰延税金資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しているが、2025年にはわずかに減少している。これは、将来の税制上の利益の増加を示唆している可能性がある。

評価引当金は、2021年から2024年にかけて一貫して減少しているが、2025年には大幅に減少している。これは、資産価値の評価方法の変更、または資産の回収可能性に対する見通しの改善を示唆している可能性がある。

繰延税金資産(評価引当金控除後)

評価引当金を控除した後の繰延税金資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しているが、2025年にはわずかに減少している。これは、税制上の利益の増加を示唆している可能性がある。

取得した無形資産は、2021年から2025年にかけて一貫して減少している。これは、無形資産の減損、または会計処理上の変更を示唆している可能性がある。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2021年から2025年にかけて一貫して増加している。これは、将来の税制上の義務の増加を示唆している可能性がある。

正味繰延税金資産（負債）は、2021年には正の値を記録していたが、2022年以降は負の値に転じ、2024年に正の値に戻り、2025年には再び正の値を示している。これは、税制上の資産と負債のバランスの変化を示唆している可能性がある。

分析の結果、繰延税金資産と繰延税金負債の推移に特徴的な傾向が認められます。

繰延税金資産

2021年から2022年にかけて、大幅な減少を示しました。その後、2023年に増加に転じ、2024年、2025年と緩やかな増加傾向が継続しています。2025年末時点では、2021年の水準を大きく下回っています。

繰延税金負債

2021年から2022年にかけて、大幅な増加を示しました。2023年には減少に転じ、2024年、2025年と減少傾向が継続しています。2025年末時点では、2021年の水準を大きく上回っています。

繰延税金資産の減少と繰延税金負債の増加は、将来の税負担の増加を示唆する可能性があります。ただし、これらの変動が具体的な税務戦略や会計上の変更によるものなのか、事業活動の結果によるものなのかを判断するには、追加の情報が必要です。全体として、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスが変化しており、将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが推奨されます。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2022年には大幅な増加が見られ、その後は緩やかな増加が続いている。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、増加幅はわずかに異なる。

総負債は2021年から2022年にかけて大幅に増加したが、2023年以降は横ばいまたはわずかな減少傾向にある。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は2021年から2025年にかけて一貫して増加している。2022年には総資産と同様に大幅な増加が見られ、その後も増加傾向が続いている。調整後自己資本も同様の傾向を示している。

手取りは2021年から2023年にかけて減少傾向にあったが、2024年と2025年には大幅に増加している。調整後当期純利益は、2022年と2023年にマイナスであったが、2024年以降はプラスに転換し、2025年には大幅な増加を示している。

総資産の傾向

2021年から2025年にかけて一貫して増加。2022年に大幅な増加。

総負債の傾向

2021年から2022年にかけて大幅な増加。2023年以降は横ばいまたは減少。

株主資本の傾向

2021年から2025年にかけて一貫して増加。2022年に大幅な増加。

手取りの傾向

2021年から2023年にかけて減少。2024年と2025年に大幅な増加。

調整後当期純利益の傾向

2022年と2023年にマイナス。2024年以降はプラスに転換し、2025年に大幅な増加。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、総負債は2022年以降安定している。手取りと調整後当期純利益は、2024年以降に大幅な改善が見られる。これらの傾向は、企業の財務状況が改善していることを示唆している可能性がある。

純利益率は、2021年から2023年にかけて低下傾向にあり、2023年には最低水準の3.77%を記録しました。その後、2024年に6.36%に回復し、2025年には12.51%と大幅に上昇しました。調整後の当期純利益率は、2022年と2023年にマイナスとなり、収益性に課題があることを示唆しています。しかし、2024年に1.85%に転換し、2025年には13.24%と大幅に改善しました。

資産効率

総資産回転率は、2021年の1.32から2022年の0.35に大幅に低下し、その後2023年の0.33、2024年の0.37と低い水準で推移しました。2025年には0.45に若干上昇しましたが、2021年の水準には遠く及びません。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。これは、資産の利用効率が低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.66から2022年の1.23に低下し、その後2023年と2024年は1.21と1.2でほぼ横ばいでした。2025年には1.22に若干上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクは比較的安定していると考えられます。

収益性

自己資本利益率は、2021年の42.18%から2022年の2.41%に大幅に低下し、2023年には1.53%と最低水準を記録しました。2024年には2.85%に回復し、2025年には6.88%と大幅に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率は、自己資本利益率と同様に、2021年から2023年にかけて低下し、その後2024年と2025年にかけて回復しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

全体として、2022年と2023年は収益性と資産効率の面で厳しい時期でしたが、2024年と2025年には改善の兆しが見られます。特に、純利益率、自己資本利益率、総資産利益率の改善は注目に値します。ただし、総資産回転率の低さは、資産効率の改善がまだ十分ではないことを示唆しています。

近年の財務実績を分析した結果、収益と利益の指標に顕著な変動が見られる。手取り額は、2022年に大幅に減少し、2023年にはさらに減少したが、2024年に回復し、2025年には大幅な増加を示した。この傾向は、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性を示唆する。

手取り

2021年の3162百万米ドルから、2022年には1320百万米ドルへと減少。2023年には854百万米ドルと最低値を記録した後、2024年に1641百万米ドル、2025年には4335百万米ドルと大幅に増加した。

調整後当期純利益は、2021年の3470百万米ドルから、2022年と2023年にかけてそれぞれ-185百万米ドル、-165百万米ドルとマイナスを記録。2024年には478百万米ドルと黒字に転換し、2025年には4587百万米ドルと大幅な増加を示した。調整後当期純利益の変動は、収益の変動と相関関係があると考えられる。

調整後当期純利益

2021年の3470百万米ドルから、2022年には-185百万米ドル、2023年には-165百万米ドルとマイナスを記録。2024年に478百万米ドル、2025年には4587百万米ドルと増加した。

純利益率は、2021年の19.24%から、2022年の5.59%、2023年の3.77%と低下。2024年には6.36%に回復し、2025年には12.51%と上昇した。純利益率の変動は、収益性とコスト管理の効率に影響を受けていると考えられる。

純利益率

2021年の19.24%から、2022年の5.59%、2023年の3.77%と低下。2024年には6.36%に回復し、2025年には12.51%と上昇した。

当期純利益率(調整後)は、2021年の21.11%から、2022年の-0.78%、2023年の-0.73%とマイナスを記録。2024年には1.85%に転換し、2025年には13.24%と大幅に増加した。調整後の当期純利益率の変動は、調整項目の影響を反映していると考えられる。

当期純利益率(調整後)

2021年の21.11%から、2022年の-0.78%、2023年の-0.73%とマイナスを記録。2024年には1.85%に転換し、2025年には13.24%と増加した。

全体として、収益と利益の指標は、2022年と2023年にかけて低迷した後、2024年と2025年にかけて回復傾向にある。特に2025年の手取り額と調整後当期純利益の増加は顕著であり、今後の成長の可能性を示唆している。ただし、これらの変動の要因を詳細に分析することで、より正確な評価が可能となる。

財務データに基づき、過去5年間の動向を分析します。総資産は、2021年から2022年にかけて大幅な増加を示し、その後は比較的安定しています。2022年の総資産は12月25日時点で12,419百万米ドルであったのに対し、2022年12月31日には67,580百万米ドルに増加しました。2023年以降は、総資産は67,885百万米ドル、69,226百万米ドル、76,926百万米ドルと緩やかな増加傾向を示しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後は安定しています。2022年の調整後総資産は11,488百万米ドルから67,522百万米ドルへと増加し、2023年以降は67,519百万米ドル、68,538百万米ドル、76,542百万米ドルと緩やかな増加を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.32から、2022年、2023年には0.35、0.33と大幅に低下しました。その後、2024年には0.37に若干上昇し、2025年には0.45に増加しています。この変動は、収益に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2021年の1.43から、2022年、2023年には0.35、0.34と大幅に低下しました。その後、2024年には0.38に若干上昇し、2025年には0.45に増加しています。調整後の回転率も、収益に対する調整後資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下は、資産規模の拡大に伴い、収益の成長が資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。しかし、2024年および2025年には回転率が上昇しており、収益性の改善が見られる兆候です。全体として、資産規模は拡大傾向にあり、資産効率は改善の兆しが見られます。

総資産は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後は緩やかな増加傾向を示しています。2022年には約550億米ドルの増加を記録し、2025年には約769億米ドルに達しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2023年には減少に転じました。その後、2024年と2025年には増加に転じ、2025年には約630億米ドルに達しています。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、株主資本の変動とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.66から2022年の1.23に低下し、その後2023年と2024年には1.21と1.20で横ばいとなりました。2025年にはわずかに上昇し、1.22となっています。この比率は、負債に対する資本の割合を示しており、全体的に低下傾向にありますが、2025年に若干の上昇が見られます。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2021年の1.75から2022年の1.19に低下し、その後2023年と2024年には1.19と1.20で横ばいとなりました。2025年にはわずかに上昇し、1.22となっています。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率は低下傾向にあり、その後安定しています。調整後の財務指標は、調整前の財務指標と類似したパターンを示しています。これらの指標は、企業の財務構造と財務リスクに関する洞察を提供します。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2022年に大幅に減少し、2023年にはさらに減少しました。しかし、2024年に回復し、2025年には大幅な増加を見せています。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性があります。

調整後当期純利益は、2021年の高水準から2022年と2023年にかけて赤字に転落しました。2024年には黒字に転換し、2025年には大幅な利益増加を記録しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しており、コスト管理や製品ミックスの変化などが要因として考えられます。

株主資本は、2022年に大幅に増加しましたが、その後は緩やかな増加傾向に留まっています。2025年には、比較的大きな増加が見られます。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、資本構成の変化や利益の再投資などが影響していると考えられます。

自己資本利益率は、2022年と2023年に大幅に低下し、一時的に低い水準に落ち込みました。2024年にわずかに回復し、2025年には大幅な改善が見られます。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、収益性の改善が自己資本効率の向上に貢献していると考えられます。調整後自己資本利益率は、調整前の自己資本利益率よりも高い傾向にあり、調整項目の影響が収益性に大きく影響していることが示唆されます。

手取り

2022年と2023年に大幅な減少後、2024年に回復し、2025年には大幅な増加。

調整後当期純利益

2022年と2023年に赤字を計上後、2024年に黒字転換し、2025年に大幅な増加。

株主資本

2022年に大幅な増加後、緩やかな増加傾向。2025年に増加率が上昇。

調整後自己資本

株主資本と同様の傾向。2025年に増加率が上昇。

自己資本利益率

2022年と2023年に大幅な低下後、2024年に回復し、2025年に大幅な改善。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様の傾向。調整項目の影響により、より高い水準を維持。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の31億6200万米ドルから2022年には13億2000万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には8億5400万米ドルまで落ち込みましたが、2024年には16億4100万米ドルに回復し、2025年には43億3500万米ドルへと急増しました。

調整後当期純利益は、2021年の34億7000万米ドルから2022年にはマイナス1億8500万米ドル、2023年にはマイナス1億6500万米ドルと、2年連続で赤字を計上しました。しかし、2024年には4億7800万米ドルに転換し、2025年には45億8700万米ドルへと大幅な増加を見せています。

総資産は、2022年に6万758000万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は2023年の6万788500万米ドル、2024年の6万922600万米ドルと緩やかな増加傾向に留まりました。2025年には7万692600万米ドルへと再び増加しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2022年に6万752200万米ドルへと増加し、その後は2023年の6万751900万米ドル、2024年の6万853800万米ドルと緩やかな増加を示しました。2025年には7万654200万米ドルへと増加しました。

総資産利益率は、2021年の25.46%から2022年には1.95%へと大幅に低下し、2023年には1.26%まで落ち込みました。2024年には2.37%に若干回復し、2025年には5.64%へと大きく上昇しました。

調整後総資産利益率は、2021年の30.21%から2022年にはマイナス0.27%、2023年にはマイナス0.24%と、2年連続でマイナスを計上しました。2024年には0.7%に転換し、2025年には5.99%へと大幅に改善しました。

手取り

2021年から2023年にかけて減少した後、2024年と2025年にかけて大幅に増加しました。

調整後当期純利益

2022年と2023年に赤字を計上した後、2024年に黒字転換し、2025年には大幅に増加しました。

総資産

2022年に大幅に増加した後、2023年から2024年にかけて緩やかな増加傾向を示し、2025年に再び増加しました。

総資産利益率

2021年から2023年にかけて大幅に低下した後、2024年に若干回復し、2025年に大きく上昇しました。

調整後総資産利益率

2022年と2023年にマイナスを計上した後、2024年に黒字転換し、2025年に大幅に改善しました。