Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

分析期間において、現在の資産は一貫した増加傾向を示しています。2020年の4億7900万米ドルから2023年には16億5300万米ドルへと大幅に増加し、2024年には11億2000万米ドルに減少、2025年には再び11億5300万米ドルへと増加しています。この変動は、事業活動や投資戦略の変化を反映している可能性があります。

遅延

遅延資産は、2020年の6800万米ドルから2021年の6000万米ドルへとわずかに減少した後、2022年には1億9500万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年にはマイナス3億5800万米ドル、2024年にはマイナス6億7800万米ドルと、継続的に減少傾向にあります。2025年には11億5300万米ドルと大幅なプラスに転換しており、将来的な収益への期待感を示唆している可能性があります。この変動は、未実現の収益や費用の認識タイミング、または会計上の調整による影響を受けていると考えられます。

法人税引当金は、2020年の5億4700万米ドルから2021年の8億8300万米ドル、2022年の10億7400万米ドルへと増加傾向にありました。2023年には8億6000万米ドルに減少し、2024年には9億7500万米ドルに増加、2025年には22億7300万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、将来の課税所得の増加を見込んでの引当金の積み増し、または税法改正による影響が考えられます。法人税引当金の変動は、企業の税務戦略や将来の収益予測に密接に関連しています。

実効所得税率は、分析期間において変動が見られます。2020年から2021年にかけては13.1%から13%へと小幅な低下を示し、2022年には14.1%に上昇しました。その後、2023年には11.1%まで低下しましたが、2024年には12%に回復しました。しかし、2025年には24.5%と大幅な上昇が見られます。

法定の米国連邦所得税率

分析期間を通じて一貫して21%で推移しており、税率自体の変化は実効税率の変動の主な要因ではありません。

さまざまな税率で課税される外国事業の影響は、マイナスの影響を与えており、その割合は-5.9%から-8.2%へと一時的に拡大しました。その後、-7.6%と-7.3%と若干の改善が見られますが、依然としてマイナスの影響を及ぼしています。

過年度の未認識の税制優遇措置の変更

この項目は、2020年の0.5%から2021年の0.2%へと低下し、2022年には-0.9%とマイナスに転じました。2023年には-0.2%と小幅に改善しましたが、2024年以降のデータは提供されていません。

過年度の所得税申告の決議は、マイナスの影響を与えており、その割合は-1%から-0.1%へと縮小傾向にあります。2025年には0.2%とプラスに転じています。

研究およびその他の税額控除

この項目は、マイナスの影響を与えており、-1.3%から-1.6%へと拡大しました。2024年と2025年にはそれぞれ-1.4%と-1.3%と若干の改善が見られます。

2025年には、シンガポールにおける繰延課税資産の再計測が7.1%のプラスの影響を与え、法人代替最低税額控除の評価控除が4.4%のプラスの影響を与えています。これらの項目が、2025年の実効税率の大幅な上昇に寄与していると考えられます。他項目は、比較的小さな影響を与えています。

法人代替ミニマム税は、2024年度に410百万米ドル、2025年度に407百万米ドルと、わずかな減少傾向を示しています。

資産計上された研究開発費は、2022年度に83百万米ドルから2023年度に217百万米ドル、2024年度に295百万米ドルと、大幅な増加傾向にあります。

貸倒引当金は、2020年度から2023年度にかけて4百万米ドルから5百万米ドルへと増加しましたが、2024年度と2025年度にはそれぞれ4百万米ドル、3百万米ドルと減少しています。

在庫引当金とベーシス差額は、2020年度の119百万米ドルから2022年度の131百万米ドルへと増加し、その後2023年度の125百万米ドル、2024年度の127百万米ドルを経て、2025年度には145百万米ドルと増加しています。

インストールと保証の予約は、2020年度の14百万米ドルから2024年度の70百万米ドルへと大きく増加しましたが、2025年度には42百万米ドルと減少しています。

無形固定資産は、2021年度に1281百万米ドル、2022年度に984百万米ドルと減少した後、2023年度に1031百万米ドル、2024年度に977百万米ドルと推移し、2025年度には225百万米ドルと大幅に増加しています。

未払負債は、2021年度に31百万米ドル、2022年度に35百万米ドルと増加し、2023年度に19百万米ドルと減少した後、2024年度に24百万米ドル、2025年度に29百万米ドルと増加しています。

繰延収益は、2022年度に82百万米ドルとピークに達した後、2023年度の72百万米ドル、2024年度の72百万米ドルを経て、2025年度には61百万米ドルと減少しています。

税額控除は、2020年度の326百万米ドルから2025年度の677百万米ドルへと一貫して増加しています。

繰延報酬は、2023年度に217百万米ドル、2024年度に261百万米ドル、2025年度に265百万米ドルと増加傾向にあります。

株式報酬は、2023年度に50百万米ドルとピークに達した後、2024年度に44百万米ドル、2025年度に34百万米ドルと減少しています。

有形固定資産は、2023年度に9百万米ドル、2024年度に101百万米ドル、2025年度に192百万米ドルと大幅に増加しています。

リース負債は、2020年度の55百万米ドルから2025年度の104百万米ドルへと増加しています。

他は、2020年度の96百万米ドルから2025年度の50百万米ドルへと減少しています。

繰延税金資産総額は、2024年度に3050百万米ドルとピークに達した後、2025年度には2529百万米ドルと減少しています。

評価引当金は、2020年度の-314百万米ドルから2025年度の-1049百万米ドルへと、絶対値で増加しています。

繰延税金資産は、2024年度に2481百万米ドルとピークに達した後、2025年度には1480百万米ドルと減少しています。

使用権資産は、2020年度の-54百万米ドルから2025年度の-105百万米ドルへと、絶対値で増加しています。

未分配の外国収益は、2020年度の-39百万米ドルから2025年度の-26百万米ドルへと、絶対値で減少しています。

繰延税金負債は、2025年度に-264百万米ドルと、絶対値で最も大きくなっています。

正味繰延税金資産（負債）は、2024年度に2382百万米ドルとピークに達した後、2025年度には1216百万米ドルと減少しています。

非流動繰延税金資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあります。2020年の1711百万米ドルから、2022年には1395百万米ドルまで低下しました。しかし、2023年には1729百万米ドルと大幅に増加し、2024年には2393百万米ドルへとさらに増加しました。2025年には1233百万米ドルと再び減少しています。全体として、この期間における非流動繰延税金資産は変動しており、2022年から2024年にかけて顕著な増加が見られますが、2025年にはその増加傾向が反転しています。

非流動繰延税金資産(繰延税金等に含む)

2020年から2022年にかけての減少は、将来の税制上のメリットの減少、または税務上の損失の利用可能性の低下を示唆している可能性があります。2023年以降の増加は、税務上の損失の発生、または税制上のメリットの増加に関連している可能性があります。2025年の減少は、これらの要因の変化を示唆していると考えられます。

一方、非流動繰延税金負債は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の9百万米ドルから、2025年には17百万米ドルまで増加しました。増加のペースは緩やかですが、継続的な増加傾向が見られます。

非流動繰延税金負債(その他の負債に含まれる)

非流動繰延税金負債の継続的な増加は、将来の税金支払いの増加を示唆している可能性があります。これは、一時的な差異の増加、または税務上の利益の認識に関連している可能性があります。増加のペースが緩やかなことから、この負債の増加は、全体的な財務状況に大きな影響を与えていないと考えられます。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の22,353百万米ドルから2025年には36,299百万米ドルへと、約63.4%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の20,642百万米ドルから2025年には35,066百万米ドルへと増加している。

総負債は2020年から2022年まで増加したが、2023年にはわずかに減少した。その後、2024年と2025年にかけて再び増加している。2020年の11,775百万米ドルから2025年には15,884百万米ドルへと、約34.9%の増加となっている。調整後総負債の推移も概ね同様である。

株主資本は、2020年から2024年まで一貫して増加している。2020年の10,578百万米ドルから2025年には20,415百万米ドルへと、約93.0%の増加を示している。調整後自己資本も同様の増加傾向を示している。

手取りは2020年から2024年まで増加傾向にあったが、2025年にはわずかに減少している。2020年の3,619百万米ドルから2025年には6,998百万米ドルへと、約93.3%の増加を示している。調整後当期純利益は、2020年から2024年まで増加し、2025年には大幅に増加している。2020年の3,687百万米ドルから2025年には8,151百万米ドルへと、約121.3%の増加となっている。

総資産の増加

総資産の継続的な増加は、事業の拡大や投資の増加を示唆している可能性がある。

負債の推移

負債の増加は、資金調達の増加や事業拡大のための投資に関連している可能性がある。2023年の負債の減少は、債務の返済や事業の効率化によるものと考えられる。

株主資本の増加

株主資本の増加は、利益の蓄積や株式の発行によるものである可能性がある。これは、企業の財務基盤の強化を示唆している。

利益の推移

調整後当期純利益の増加は、収益性の向上を示している。2025年の大幅な増加は、事業戦略の成功や市場環境の改善によるものと考えられる。

収益性に関する指標を分析すると、純利益率は2020年から2024年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2025年にはわずかに低下しています。調整後の当期純利益率は、2020年から2022年まで上昇し、2023年に低下した後、2025年には大幅に上昇しています。この変動は、調整項目の影響を示唆しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が徐々に低下している可能性が示唆されます。

財務レバレッジに関する指標をみると、財務レバレッジ比率は2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減に向けた取り組みがなされている可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2022年まで大幅に上昇しましたが、2023年以降は低下傾向にあります。調整後の自己資本利益率は、調整されていない指標よりも高い水準を維持しており、調整項目の影響が自己資本利益率に大きく影響していることがわかります。

総資産利益率は、2020年から2022年まで上昇傾向にありましたが、2023年以降は低下しています。調整後の総資産利益率は、調整されていない指標よりも高い水準を維持しており、調整項目の影響が総資産利益率に影響を与えていることがわかります。2025年には調整後指標が上昇しており、調整項目の影響がプラスに働いている可能性があります。

全体として、収益性は概ね安定していますが、資産効率は低下傾向にあります。財務レバレッジは低下しており、財務リスクは軽減されていると考えられます。自己資本利益率と総資産利益率は、調整項目の影響を大きく受けており、調整後の指標を考慮することで、より正確な分析が可能になります。

過去5年間の財務データから、収益と利益に一貫した成長が見られます。手取り額は2020年から2024年まで増加傾向にあり、2020年の3619百万米ドルから2024年の7177百万米ドルへと増加しました。ただし、2025年には6998百万米ドルにわずかに減少しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2020年の3687百万米ドルから2025年の8151百万米ドルへと増加しています。2023年の6498百万米ドルから2025年の8151百万米ドルへの大幅な増加は、特に注目に値します。

純利益率

純利益率は、2020年の21.04%から2024年の26.41%まで着実に上昇しました。2025年には24.67%に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2020年の21.43%から2024年の23.91%まで上昇しました。2025年には28.73%と大幅に上昇しており、調整後の利益の効率性が向上していることを示唆しています。

全体として、収益と利益率は両方とも改善傾向にあり、2025年には調整後の利益率が特に顕著な上昇を見せています。手取り額のわずかな減少は、今後の成長戦略を評価する上で考慮すべき点です。調整後の当期純利益率の上昇は、コスト管理や事業効率の改善を示唆している可能性があります。

総資産は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2020年の22,353百万米ドルから2025年には36,299百万米ドルへと、約62.7%の増加が見られます。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の20,642百万米ドルから2025年には35,066百万米ドルへと、約69.9%の増加を記録しています。調整後総資産は、総資産よりも高い成長率を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.77から2021年の0.89、2022年の0.96へと上昇しましたが、その後2023年には0.86、2024年には0.79、2025年には0.78と低下しています。2022年をピークとして、以降は緩やかに減少傾向にあります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.83から2021年の0.95、2022年の1.02へと上昇しました。しかし、2023年には0.91、2024年には0.85、2025年には0.81と低下しており、総資産回転率と同様に、2022年をピークとして以降は減少傾向にあります。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しています。

総資産および調整後総資産は増加しているにもかかわらず、総資産回転率および調整後総資産回転率は2022年を境に低下しています。これは、資産の効率的な活用度が低下している可能性を示唆しています。資産の増加が売上高の増加に比例していない場合、回転率の低下は懸念材料となり得ます。

総資産は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2020年の22353百万米ドルから、2025年には36299百万米ドルへと、約62.2%の増加が見られます。この増加は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが観察されます。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加しています。2020年の20642百万米ドルから、2025年には35066百万米ドルへと、約69.9%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2021年から2022年にかけてはわずかに減少しています。その後、2022年から2025年にかけては再び増加傾向に転じ、2020年の10578百万米ドルから、2025年には20415百万米ドルへと、約93.1%の増加を示しています。この増加は、2022年以降に顕著になっています。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2020年の8876百万米ドルから、2025年には19199百万米ドルへと、約116.4%の増加を示しています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率を上回っています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.11から2022年の2.19までわずかに上昇した後、2023年の1.88、2024年の1.81、2025年の1.78と一貫して低下しています。これは、負債に対する資本の比率が低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様に2020年の2.33から2022年の2.33まで横ばいでしたが、その後、2023年の1.98、2024年の1.93、2025年の1.83と一貫して低下しています。調整後の比率も、負債に対する資本の比率が低下していることを示しています。調整後の比率は、調整前よりも常に高い値を示しており、調整によって財務レバレッジが異なる影響を受けることが示唆されます。

全体として、総資産と自己資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあります。これは、財務状況が改善していることを示唆しています。自己資本の増加と財務レバレッジの低下は、財務リスクの軽減に貢献している可能性があります。

過去5年間の財務データから、収益と利益の成長、資本構成の変化、および収益性の動向が観察されます。

手取り

手取りは2020年から2021年にかけて大幅に増加し、3619百万米ドルから5888百万米ドルへと増加しました。その後、2022年と2023年には緩やかな増加傾向が続き、それぞれ6525百万米ドル、6856百万米ドルとなりました。2024年には7177百万米ドルと最高値を記録しましたが、2025年には6998百万米ドルと若干減少しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、3687百万米ドルから5948百万米ドルへと増加しました。2022年には6720百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には6498百万米ドルと減少しました。2024年は6499百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年には8151百万米ドルと大幅な増加を見せています。

株主資本

株主資本は、2020年から2021年にかけて10578百万米ドルから12247百万米ドルへと増加しました。2022年には12194百万米ドルと若干減少しましたが、2023年には16349百万米ドルと大幅に増加しました。この増加傾向は2024年にも続き、19001百万米ドルとなりました。2025年には20415百万米ドルと、さらに増加しています。

調整後自己資本

調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示し、2020年から2021年にかけて8876百万米ドルから10632百万米ドルへと増加しました。2023年と2024年にはそれぞれ14630百万米ドル、16619百万米ドルと大幅な増加を見せ、2025年には19199百万米ドルとなりました。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の34.21%から2021年には48.08%へと大幅に上昇しました。2022年には53.51%と最高値を記録しましたが、2023年には41.94%と低下しました。2024年は37.77%とさらに低下し、2025年には34.28%となりました。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示し、2020年の41.54%から2021年には55.94%へと上昇しました。2022年には61.94%と最高値を記録しましたが、2023年には44.42%と低下しました。2024年は39.11%とさらに低下し、2025年には42.46%と若干回復しています。

全体として、収益と利益は増加傾向にありますが、自己資本利益率は2022年をピークに低下傾向にあります。株主資本と調整後自己資本は一貫して増加しており、財務基盤の強化を示唆しています。調整後当期純利益の2025年の大幅な増加は、今後の収益性改善の可能性を示唆しています。

過去5年間の財務データから、収益と利益の成長、資産規模の拡大が認められます。手取り額は2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後も緩やかな増加傾向を示しています。2025年には若干の減少が見られますが、全体としては増加傾向を維持しています。

調整後当期純利益は、手取り額と同様に、2020年から2021年にかけて大幅に増加しています。2022年まで増加傾向が続きますが、2023年には減少に転じ、2024年もほぼ横ばいです。しかし、2025年には大幅な増加が見られます。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。この増加は、事業の拡大や投資活動によるものと考えられます。調整後総資産も同様の傾向を示しており、資産規模の拡大が確認できます。

総資産利益率（ROA）は、2020年の16.19%から2022年には24.41%まで上昇し、収益性の改善を示しています。2023年と2024年にはROAは低下していますが、2025年には再び上昇傾向に転じています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が高いROAを示しています。これは、調整によって資産価値がより正確に反映されていることを示唆している可能性があります。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後も緩やかな増加傾向を示しています。2025年には若干の減少が見られます。

調整後当期純利益

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年まで増加傾向が続きますが、2023年には減少に転じ、2024年もほぼ横ばいです。2025年には大幅な増加が見られます。

総資産

2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。

調整後総資産

総資産と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。

総資産利益率

2020年から2022年にかけて上昇し、その後2023年と2024年に低下、2025年に再び上昇傾向に転じています。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が高いROAを示しています。