Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

税金の現在の引当金は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には増加しました。2020年の2410百万米ドルから2023年には1096百万米ドルまで減少しましたが、2024年には1956百万米ドルに増加しました。この変動は、課税所得の変動や税制改正の影響を受けている可能性があります。

税金の繰延引当金(税収支の恩恵)

税金の繰延引当金(税収支の恩恵)は、2020年から2022年まで一貫して減少しました。2020年の1769百万米ドルから2022年には-5158百万米ドルまで減少しました。2023年には-2009百万米ドルと減少幅は縮小しましたが、2024年には6067百万米ドルと大幅に増加しました。この変動は、将来の税制上の恩恵の認識時期の変更や、繰延税金資産の評価額の変動に関連している可能性があります。

租税引当金(税制給付金)は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加しました。2020年の4179百万米ドルから2022年には-249百万米ドルまで減少しましたが、2023年には-913百万米ドル、2024年には8023百万米ドルに増加しました。この変動は、税制上の給付金の利用状況や、将来の税制上の給付金の期待値の変化に関連している可能性があります。

全体として、これらの引当金の変動は、税務戦略、税制改正、および事業活動の結果として生じる課税所得の変動を反映していると考えられます。特に、税金の繰延引当金(税収支の恩恵)と租税引当金(税制給付金)の2024年の大幅な増加は、将来の税務上の影響を考慮する必要があることを示唆しています。

分析対象の企業の税制関連指標を、2020年から2024年までの期間にわたって評価した結果、いくつかの顕著な傾向が観察された。

法定連邦所得税率

法定連邦所得税率は、2020年から2024年まで一貫して21%で推移しており、税制環境の基本的な枠組みに変化は見られない。

連邦評価引当金

2024年には、連邦評価引当金が-93.2%と大幅なマイナス値を記録しており、税務上の繰延資産の評価に関する重要な変更があった可能性を示唆している。これは、将来の税務上の利益を相殺する可能性のある税務上の損失の認識、または税務上の評価方法の変更に関連している可能性がある。

のれんの減損

2024年には、のれんの減損が-2.1%とマイナス値を記録しており、買収によるのれんの価値が低下したことを示唆している。これは、事業環境の変化、または買収した事業の業績不振が原因である可能性がある。

株式報酬

株式報酬は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、2023年には34.3%に達した。しかし、2024年には-4.2%と大幅に減少しており、株式報酬プランの変更、または株式の価値変動が影響した可能性がある。

未認識の税制上の優遇措置と和解

未認識の税制上の優遇措置と和解は、2020年の0.6%から2023年には16.3%まで増加したが、2024年には-1.3%とマイナスに転換した。この変動は、税務当局との和解状況の変化、または税制上の優遇措置の適用に関する変更を示唆している。

米国以外の所得に異なる税率で課税される

米国以外の所得に異なる税率で課税される割合は、2020年の-3.7%から2023年には-60.6%まで低下したが、2024年には5.3%に回復した。この変動は、海外子会社の収益構造の変化、または国際税制の変更が影響した可能性がある。

研究開発税額控除

研究開発税額控除は、2020年の-2.1%から2023年には-99%まで大幅に低下したが、2024年には5.6%に回復した。この変動は、研究開発費の規模の変化、または税額控除の適用に関する変更を示唆している。特に2023年の大幅な低下は、税制上の変更による影響が大きい可能性がある。

外国由来の無形所得給付

外国由来の無形所得給付は、2020年の-1.9%から2023年には-25.1%まで低下したが、2024年には数値が提供されていない。この変動は、無形資産の所在地、または国際税制の変更が影響した可能性がある。

実効税率

実効税率は、2020年の16.7%から2023年には-119.8%まで大幅に低下し、2024年には-71.6%で推移している。この大幅な低下は、税務上の利益と損失の変動、税額控除の適用、または税務上の繰延資産の評価変更など、複数の要因が複合的に影響した結果であると考えられる。特に2023年と2024年のマイナス値は、税務上の損失が課税所得を上回ったことを示唆している。

全体として、これらの指標は、税制上の戦略、国際的な事業展開、および税務当局との関係が、企業の税務上の状況に大きな影響を与えていることを示唆している。特に、2023年と2024年の実効税率の変動は、詳細な調査を要する重要なポイントである。

研究開発費の資本化は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年にはデータが欠損していますが、2021年の519百万米ドルから2024年には10709百万米ドルへと大幅に増加しています。この傾向は、技術革新への投資の増加を示唆しています。

州与信と純営業損失

州与信と純営業損失は、2020年の1829百万米ドルから2024年の2830百万米ドルへと着実に増加しています。この増加は、事業運営に関連するリスクまたは損失の増加を示している可能性があります。

在庫は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、914百万米ドルから1788百万米ドルへと倍増しました。しかし、2023年には1430百万米ドルに減少し、2024年には1054百万米ドルへとさらに減少しています。この変動は、需要の変化や在庫管理戦略の調整を示唆している可能性があります。

未払報酬およびその他の福利厚生

未払報酬およびその他の福利厚生は、2020年の865百万米ドルから2021年の1019百万米ドルへと増加しましたが、その後2022年の1031百万米ドルを経て、2023年には931百万米ドル、2024年には970百万米ドルと減少傾向にあります。

株式報酬は、2020年の324百万米ドルから2022年の557百万米ドルへと増加しましたが、2023年の586百万米ドルを経て、2024年には444百万米ドルに減少しています。この変動は、従業員へのインセンティブ戦略の変化を示している可能性があります。

訴訟費用

訴訟費用は、2021年の467百万米ドルから2022年の470百万米ドルへとわずかに増加し、2023年には308百万米ドルに減少し、2024年には447百万米ドルへと再び増加しています。訴訟に関連するコストは変動しているようです。

その他、ネット（収入）は、2020年の617百万米ドルから2024年の1510百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業運営におけるその他の収入源の増加を示唆しています。

繰延税金資産総額

繰延税金資産総額は、2020年の4470百万米ドルから2024年の17964百万米ドルへと一貫して増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆しています。

評価引当金は、2020年の-1963百万米ドルから2024年の-13974百万米ドルへと大幅に減少しています（絶対値で増加）。これは、資産価値の評価が下方修正されたことを示唆しています。

繰延税金資産

繰延税金資産は、2020年の2507百万米ドルから2024年の3990百万米ドルへと増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆しています。

有形固定資産は、2020年の-3109百万米ドルから2024年の-4063百万米ドルへと一貫して減少しています。これは、減価償却や資産の売却による減少を示唆しています。

ライセンスと無形資産

ライセンスと無形資産は、2020年の-725百万米ドルから2024年の-159百万米ドルへと減少しています。これは、無形資産の減損または償却を示唆しています。

投資およびデリバティブの含み益は、2020年の-735百万米ドルから2024年の-224百万米ドルへと減少しています。これは、投資のパフォーマンスの改善を示唆しています。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2020年の-5118百万米ドルから2024年の-4849百万米ドルへと減少しています。これは、将来の税制上の義務の減少を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年の-2611百万米ドルから2024年の-859百万米ドルへと増加しています。これは、税制上の資産が負債よりも増加していることを示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産は全体的に増加傾向を示しています。2021年には大幅な減少が見られましたが、その後は2022年、2023年、2024年と継続的に増加しています。2024年の値は、2020年の値と比較して約4.9倍となっています。

繰延税金資産

2020年から2021年にかけては、1232百万米ドルから874百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には3450百万米ドルへと急増し、2023年には5459百万米ドル、2024年には603百万米ドルと推移しています。この変動は、一時的な税務上の差異の認識や、税務上の損失の繰越による影響が考えられます。

一方、繰延税金負債は減少傾向にあります。2021年には大幅な減少が見られ、その後も減少傾向が続いています。ただし、2024年には増加に転じています。

繰延税金負債

2020年から2021年にかけては、3843百万米ドルから2667百万米ドルへと減少しました。2022年には202百万米ドルまで減少し、2023年には186百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2024年には1462百万米ドルへと増加しています。この変動は、将来の課税所得の予測や、税務上の差異の解消による影響が考えられます。

繰延税金資産と繰延税金負債の推移を比較すると、繰延税金負債の減少が、繰延税金資産の増加を一部相殺していることがわかります。2024年のデータを見ると、繰延税金負債の増加が、繰延税金資産の増加を抑制している可能性があります。これらの変動は、将来の税務負担に影響を与える可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の153091百万米ドルから2024年には196485百万米ドルへと、約28.3%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の151859百万米ドルから2024年には195882百万米ドルへと増加している。

総負債は、2020年から2024年にかけて増加している。2020年の72053百万米ドルから2024年には91453百万米ドルへと、約26.9%の増加となっている。調整後総負債も同様の増加傾向を示し、2020年の68210百万米ドルから2024年には89991百万米ドルへと増加している。

株主資本合計は、2020年から2023年まで増加したが、2024年には減少している。2020年の81038百万米ドルから2023年には105590百万米ドルへと増加したが、2024年には99270百万米ドルへと減少した。調整後株主資本合計も同様の傾向を示し、2020年の83649百万米ドルから2023年には100317百万米ドルへと増加したが、2024年には100129百万米ドルへと減少している。

インテルに帰属する当期純利益は、2020年から2022年まで減少傾向にあったが、2023年には減少幅が縮小し、2024年には損失に転落した。2020年の20899百万米ドルから2022年には8014百万米ドルへと減少、2023年には1689百万米ドル、そして2024年には-18756百万米ドルとなった。調整後純利益も同様の傾向を示し、2020年の22668百万米ドルから2022年には2856百万米ドルへと減少、2023年には-320百万米ドル、そして2024年には-12689百万米ドルとなった。

総資産

一貫して増加。

総負債

一貫して増加。

株主資本合計

2020年から2023年まで増加、2024年に減少。

当期純利益

2020年から2022年まで減少、2023年に減少幅が縮小、2024年に損失に転落。

収益性に関する指標において、全体的に低下傾向が観察される。純利益率は2020年の26.84%から、2023年には3.11%まで低下し、2024年には-35.32%とマイナスに転落した。調整後純利益率も同様に、2020年の29.11%から2024年には-23.9%まで減少している。自己資本利益率および総資産利益率も、同様の減少傾向を示し、2024年にはそれぞれ-18.89%および-9.55%とマイナスとなっている。調整後の自己資本利益率および総資産利益率もマイナスに転落している。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.51から2024年には0.27まで低下している。調整後総資産回転率も同様に、0.51から0.27へと減少している。これは、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆する。

財務レバレッジに関する指標は、比較的安定している。財務レバレッジ比率は、2020年の1.89から2024年には1.98までわずかに増加している。調整後財務レバレッジ比率も同様に、1.82から1.96へと小幅な上昇を示している。これらの指標は、負債を利用した経営の度合いを示しており、大きな変化は見られない。

全体として、収益性は大幅に低下しており、資産効率も悪化している。一方、財務レバレッジは比較的安定している。これらの傾向は、事業環境の変化や経営戦略の調整が、業績に影響を与えている可能性を示唆する。

当期純利益(損失)は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2020年の208億9900万米ドルから、2023年にはマイナス187億5600万米ドルへと大きく落ち込んでいます。この減少傾向は、収益性の悪化を示唆しています。

調整後純利益(損失)も同様に、2020年から2023年まで減少しています。2020年の226億6800万米ドルから、2023年にはマイナス126億8900万米ドルとなっています。調整後純利益の減少は、事業運営の基礎的な収益性にも課題があることを示唆しています。

純利益率は、2020年の26.84%から2023年にはマイナス35.32%へと大幅に低下しています。この急激な低下は、収益性の悪化が著しいことを明確に示しています。特に2023年のマイナス値は、損失が発生していることを意味します。

当期純利益率(調整後)も、2020年の29.11%から2023年にはマイナス23.9%へと低下しています。調整後の利益率の低下は、特別損益や会計上の調整を除いたとしても、事業運営の収益性が悪化していることを示しています。調整後利益率のマイナス値は、調整後でも損失が発生していることを意味します。

全体的な傾向

全体として、これらの指標は、収益性と利益率が著しく悪化していることを示しています。2020年から2023年にかけて、利益は大幅に減少し、最終的には損失へと転落しています。利益率の低下は、収益性の悪化が広範囲に及んでいることを示唆しています。

これらの財務データは、経営陣が収益性の改善に向けて早急な対策を講じる必要があることを示唆しています。収益の増加、コスト削減、または事業構造の見直しなどが考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性について分析を行います。

総資産

総資産は、2020年の153,091百万米ドルから2024年の196,485百万米ドルへと一貫して増加しています。増加率は、2020年から2021年にかけて最も高く、その後は徐々に鈍化しています。2023年から2024年の増加幅は比較的小さいです。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。2020年の151,859百万米ドルから2024年の195,882百万米ドルへと増加しており、総資産の増加傾向と一致しています。調整後の数値は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.51から2024年の0.27へと大幅に低下しています。2020年から2021年にかけては小幅な低下が見られましたが、2021年から2024年にかけては急速に低下しています。この傾向は、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に低下傾向にあります。2020年の0.51から2024年の0.27へと低下しており、総資産回転率の低下とほぼ同じパターンを示しています。調整後の回転率は、総資産回転率とほぼ同等の水準で推移しています。回転率の低下は、資産効率の低下を示唆しており、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性が考えられます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産効率は低下している傾向が見られます。この状況は、将来的に収益性の改善が課題となる可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の153091百万米ドルから、2024年には196485百万米ドルへと増加しました。この増加は、2021年から2022年にかけて特に顕著です。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の151859百万米ドルから、2024年には195882百万米ドルへと増加しました。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向と一致しています。

株主資本合計は、2020年から2023年まで増加しましたが、2024年には減少しました。2020年の81038百万米ドルから、2023年には105590百万米ドルへと増加しましたが、2024年には99270百万米ドルに減少しました。この減少は、他の資産項目の増加傾向とは対照的です。

調整後株主資本合計は、2020年から2023年まで一貫して増加しましたが、2024年にはわずかに減少しました。2020年の83649百万米ドルから、2023年には100317百万米ドルへと増加し、2024年には100129百万米ドルとなりました。調整後株主資本合計の増加傾向は、株主資本合計の増加傾向と類似しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて概ね一定の範囲内で推移しています。2020年の1.89から、2024年には1.98へとわずかに増加しました。この比率は、負債水準が資産に対して一定の割合を占めていることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2020年から2024年にかけて概ね一定の範囲内で推移しています。2020年の1.82から、2024年には1.96へとわずかに増加しました。調整後財務レバレッジ比率の推移は、財務レバレッジ比率の推移と一致しています。

総資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

調整後総資産

総資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加。

株主資本合計

2020年から2023年まで増加、2024年に減少。

調整後株主資本合計

2020年から2023年まで増加、2024年にわずかに減少。

財務レバレッジ比率

2020年から2024年にかけて概ね一定、わずかに増加。

調整後財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率と同様に、概ね一定、わずかに増加。

当期純利益(損失)は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2020年の208億9900万米ドルから、2023年にはマイナス187億5600万米ドルへと大きく落ち込んでいます。調整後純利益(損失)も同様に減少傾向を示しており、2020年の226億6800万米ドルから2023年にはマイナス126億8900万米ドルとなっています。調整後数値は、当期純利益(損失)の減少幅をより大きく反映しています。

株主資本合計

株主資本合計は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の810億3800万米ドルから2023年には1055億9000万米ドルまで増加しましたが、2024年には992億7000万米ドルに減少しました。

調整後株主資本合計

調整後株主資本合計は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の836億4900万米ドルから2024年には1001億2900万米ドルまで増加しています。調整後数値は、株主資本合計の増加傾向をより緩やかに示しています。

自己資本利益率は、2020年の25.79%から2023年には1.6%まで大幅に低下し、2024年にはマイナス18.89%となっています。調整後自己資本利益率も同様に低下しており、2020年の27.1%から2023年には-0.32%、2024年には-12.67%となっています。自己資本利益率の低下は、純利益の減少と株主資本の増加の両方が影響していると考えられます。調整後自己資本利益率の数値は、調整後の純利益を考慮することで、自己資本利益率の変動をより正確に反映している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、2023年には大幅な損失を計上している。2024年には損失が拡大している。調整後純利益(損失)も同様の減少傾向を示し、2023年には損失に転落し、2024年には損失がさらに拡大している。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示している。ただし、増加率は年々鈍化している。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の13.65%から2023年には0.88%まで大幅に低下し、2024年には-9.55%とマイナスに転落している。これは、利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられる。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2020年の14.93%から2023年には1.6%まで低下し、2024年には-6.48%とマイナスに転落している。調整後の利益指標も、同様の傾向を示している。

全体として、収益性は低下傾向にあり、資産規模は拡大している。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、今後の経営戦略の見直しが必要となる可能性がある。資産の増加は、事業拡大や投資活動によるものと考えられるが、収益性の低下を相殺するには至っていない。