Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

分析期間において、現在の規定は一貫して増加傾向を示しています。2020年の737百万米ドルから、2025年には2670百万米ドルへと、顕著な増加が見られます。この増加は、事業活動の拡大や、将来の負債に対する準備金の積み増しを示唆している可能性があります。

繰延引当金(給付金)

繰延引当金(給付金)は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅な増加に転じています。2022年の-9百万米ドルから、2025年には4452百万米ドルへと大きく変動しており、給付金に関する将来的な支払いの見込みが大きく変化したことを示唆しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きいため、その要因を詳細に分析する必要があります。

継続事業からの所得税引当金

継続事業からの所得税引当金は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には減少しました。その後、2024年まで緩やかな増加傾向を示し、2025年には7122百万米ドルと過去最高値を記録しています。この増加は、収益性の向上や税制変更の影響を受けている可能性があります。所得税引当金の増加は、将来の税負担の増加を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、事業の成長と将来の負債に対する準備の増加を示唆しています。特に、繰延引当金(給付金)の変動は注目すべき点であり、詳細な分析が必要です。また、継続事業からの所得税引当金の増加は、収益性の向上と将来の税負担の増加を示唆しています。

分析期間において、連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2020年度は9%でしたが、2021年度には12%に上昇し、2022年度には13%まで増加しました。2023年度には大幅に低下し1%となりましたが、2024年度には2%に若干の上昇が見られました。そして、2025年度には56%へと急増しています。この変動は、税制上の優遇措置の変更、税引資産の評価、または課税所得の構成の変化など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。特に2023年度から2025年度にかけての変動幅は大きく、詳細な要因分析が必要と考えられます。

実効税率と連邦法定税率の乖離は、会計上の税金処理や税務戦略の影響を示唆しています。実効税率の変動は、企業の収益性に直接影響を与えるため、継続的なモニタリングが重要です。

研究開発費の資産計上は、2022年から2024年にかけて顕著な増加傾向を示しており、1490百万米ドルから4194百万米ドルへと増加している。この増加は、技術革新への投資の増加を示唆している可能性がある。

未使用の税額控除

未使用の税額控除は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しており、1311百万米ドルから2527百万米ドルへと増加している。この傾向は、将来の税負担を軽減する可能性を示唆している。

顧客インセンティブは、2021年に大幅に増加した後、2023年と2024年に安定している。2021年の増加は、市場シェアの拡大や販売促進戦略の変化に関連している可能性がある。

未使用の純営業損失

未使用の純営業損失は、2020年から2022年にかけて増加したが、2023年と2024年には減少している。この減少は、収益性の改善を示唆している可能性がある。

未払負債と準備金は、2020年から2024年にかけて比較的安定しているが、わずかな変動が見られる。この安定性は、財務リスクの管理が適切に行われていることを示唆している可能性がある。

繰延税金資産総額

繰延税金資産総額は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しており、3595百万米ドルから9698百万米ドルへと増加している。この増加は、将来の税制上の利益の増加を示唆している。

評価引当金は、2020年から2023年まで増加したが、2025年には大幅な減少を示している。この減少は、資産価値の回復や評価方法の変更に関連している可能性がある。

繰延税金純資産

繰延税金純資産は、2020年から2024年にかけて増加したが、2025年には減少している。この変動は、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化に関連している。

無形固定資産、オペレーティングリース資産、その他の投資および有価証券の含み益は、一貫して負の値を示しており、2020年から2025年にかけて減少傾向にある。これらの科目の減少は、資産の減損や償却に関連している可能性がある。

繰延税金負債は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しており、将来の税負担の増加を示唆している。

正味繰延税金資産 (負債)

正味繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加したが、2025年には減少している。この変動は、繰延税金資産と繰延税金負債の総合的な影響を示している。

非流動繰延税金資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の1351百万米ドルから、2025年には743百万米ドルへと増加しました。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、3310百万米ドルと大幅に増加しています。この傾向は、将来の課税所得に対する税務上のメリットの増加を示唆している可能性があります。

非流動繰延税金資産の増加要因

将来の減算一時差異の増加、または税務上の損失の発生が考えられます。また、税制改正による影響も考慮されるべきです。

一方、非流動繰延税金負債は、2020年から2025年まで緩やかな増加傾向にあります。2020年の56百万米ドルから、2025年には131百万米ドルへと増加しました。増加幅は比較的限定的であり、非流動繰延税金資産の増加と比較すると、その影響は小さいと考えられます。

非流動繰延税金負債の増加要因

将来の課税所得に対する税務上の義務の増加を示唆している可能性があります。これは、減算一時差異の減少、または課税所得の増加によって引き起こされる可能性があります。

全体として、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスは、将来の税務上の影響を理解する上で重要です。繰延税金資産の著しい増加は、将来の課税所得に対する潜在的な税務上のメリットを示唆しており、これは企業の財務戦略において重要な要素となります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の35594百万米ドルから2024年には55154百万米ドルへと増加したが、2025年には50143百万米ドルに減少した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の34243百万米ドルから2024年の49992百万米ドルに増加した後、2025年には49400百万米ドルに減少した。

総負債は、2020年から2022年まで増加し、その後減少している。2020年の29517百万米ドルから2022年の31001百万米ドルに増加したが、2024年には28880百万米ドル、2025年には28937百万米ドルと減少した。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2020年から2024年まで大幅に増加した。2020年の6077百万米ドルから2024年には26274百万米ドルへと増加したが、2025年には21206百万米ドルに減少した。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2020年の4782百万米ドルから2024年の21226百万米ドルに増加した後、2025年には20594百万米ドルに減少した。

手取りは、2020年から2024年まで増加傾向にあったが、2025年には減少した。2020年の5198百万米ドルから2024年には10142百万米ドルへと増加したが、2025年には5541百万米ドルに減少した。調整後当期純利益も同様のパターンを示し、2020年の4982百万米ドルから2024年の8254百万米ドルに増加した後、2025年には9993百万米ドルに増加した。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に減少。

負債の傾向

2020年から2022年まで増加し、その後減少。

株主資本の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に減少。

手取りの傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に減少。

純利益率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年に大幅に低下しました。その後、2024年に回復し、2025年には再び低下する傾向が見られます。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しており、2023年の低下幅は純利益率よりも小さく、2025年には純利益率を上回る水準となっています。

資産効率

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて増加しましたが、2023年に低下しました。2024年はわずかに上昇し、2025年には2022年と同程度の水準まで回復しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整値の方が若干高い傾向が見られます。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて一貫して低下しました。2023年と2024年はほぼ横ばいであり、2025年には若干上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整値の方が高い傾向が見られますが、その差は縮小しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて高い水準を維持していましたが、2023年に大幅に低下しました。2024年に若干回復したものの、2025年にはさらに低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整値の方が高い傾向を示しており、2025年には自己資本利益率を大きく上回っています。総資産利益率は、純利益率と同様に、2020年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年に大幅に低下しました。2024年に回復し、2025年には再び低下する傾向が見られます。調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しており、調整値の方が若干高い傾向が見られます。

全体として、収益性は2023年に大きく低下し、その後回復傾向にあるものの、2025年には再び低下する兆候が見られます。資産効率は比較的安定しており、財務レバレッジは低下傾向にありますが、2025年には若干上昇しています。調整後の指標は、調整値がない指標と比較して、より安定した傾向を示す傾向があります。

過去6年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られる。手取り額は2020年から2022年にかけて大幅に増加し、その後2023年に減少、2024年に再び増加、そして2025年に減少するという傾向を示している。

手取り

2020年の5198百万米ドルから2022年には12936百万米ドルへと増加し、2023年には7232百万米ドルに減少。2024年には10142百万米ドルに回復したが、2025年には5541百万米ドルへと再び減少した。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整に起因する可能性がある。

調整後当期純利益も手取り額と同様の傾向を示している。2020年の4982百万米ドルから2022年には12927百万米ドルへと増加し、2023年には5606百万米ドルに減少。2024年には8254百万米ドルに回復し、2025年には9993百万米ドルへと増加した。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取り額の変動に連動している。2025年の増加は、コスト管理の改善や事業効率の向上を示唆している可能性がある。

純利益率は、2020年の22.09%から2022年には29.27%へと上昇し、2023年には20.19%に低下。2024年には26.03%に回復し、2025年には12.51%へと大幅に減少した。調整後当期純利益率も同様の傾向を示している。

純利益率

純利益率の変動は、収益性とコスト構造の変化を反映している。2025年の大幅な減少は、収益の減少とコストの増加が組み合わさった結果である可能性がある。調整後当期純利益率は、2025年に22.57%に上昇しており、調整項目の影響が純利益率に影響を与えていることが示唆される。

全体として、過去6年間の財務データは、収益と利益の変動が激しいことを示している。特に2023年と2025年には顕著な減少が見られ、これらの要因を分析することで、将来の財務パフォーマンスを予測するための重要な洞察が得られる可能性がある。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の35,594百万米ドルから2024年には55,154百万米ドルへと、約55.4%の増加を示しています。しかし、2024年から2025年には50,143百万米ドルへと減少しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の34,243百万米ドルから2024年には49,992百万米ドルへと、約46.0%の増加を示しています。2024年から2025年には49,400百万米ドルへと小幅な減少が見られます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.66から2021年には0.81へと上昇し、2022年には0.90のピークに達しました。その後、2023年には0.70に低下し、2024年には0.71で横ばいとなりました。2025年には0.88へと再び上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.69から2021年には0.85へと上昇し、2022年には0.94のピークに達しました。その後、2023年には0.75に低下し、2024年には0.78で横ばいとなりました。2025年には0.90へと上昇しています。調整後の回転率は、調整前の回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整が資産効率の評価に影響を与えていることが示唆されます。

総資産と調整後総資産の増加傾向は、事業規模の拡大を示唆しています。しかし、2024年から2025年にかけての資産の減少は、資産売却、減損、またはその他の要因による可能性があります。総資産回転率と調整後総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示しており、事業戦略や市場環境の変化と関連している可能性があります。特に、2025年の回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の35594百万米ドルから2024年には55154百万米ドルへと、約55.1%の増加を示しています。しかし、2025年には50143百万米ドルに減少し、増加傾向は鈍化しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあり、2020年の34243百万米ドルから2024年には49992百万米ドルへと、約45.7%の増加を示しています。2025年には49400百万米ドルに減少しています。

株主資本は、2020年から2024年まで大幅な増加を示しています。2020年の6077百万米ドルから2024年には26274百万米ドルへと、約332.7%の増加を記録しています。2025年には21206百万米ドルに減少し、成長率は低下しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の4782百万米ドルから2024年には21226百万米ドルへと、約343.8%の増加を示しています。2025年には20594百万米ドルに減少しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の5.86から2024年の2.1へと一貫して低下しています。これは、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示唆しています。しかし、2025年には2.36に上昇し、低下傾向は反転しています。

調整後財務レバレッジ比率も、2020年の7.16から2024年の2.36へと一貫して低下しています。これは、調整後の負債に対する調整後の自己資本の比率が改善していることを示唆しています。2025年には2.4に上昇し、低下傾向は鈍化しています。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に減少。

株主資本の傾向

2020年から2024年まで大幅に増加し、2025年に減少。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2024年まで一貫して低下し、2025年に上昇。

過去6年間の財務データから、いくつかの顕著な傾向が観察される。手取り高は、2020年から2022年にかけて大幅に増加し、2022年にはピークに達した。しかし、2023年には大幅に減少し、2024年には回復傾向にあるものの、2022年の水準には達していない。2025年には再び減少する見込みである。

調整後当期純利益も、手取り高と同様のパターンを示している。2020年から2022年にかけて増加し、2022年にピークを記録した後、2023年に大幅に減少した。2024年には増加しているが、2022年の水準を下回っており、2025年には増加すると予測されている。

株主資本は、一貫して増加傾向にある。2020年から2024年まで、着実に増加し、2024年にピークに達した。しかし、2025年には減少する見込みである。

調整後自己資本も株主資本と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にある。2024年にピークを記録した後、2025年には減少すると予測されている。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけてわずかに増加した後、2022年に大幅に低下し、2023年にはさらに低下した。2024年には若干の回復が見られるが、2020年および2021年の水準を下回っている。2025年にはさらに低下すると予測されている。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて高い水準を維持した後、2022年に低下し、2023年には大幅に低下した。2024年には回復傾向にあるが、2020年および2021年の水準には達していない。2025年にはさらに上昇すると予測されている。

手取り

2020年から2022年にかけて大幅に増加し、その後2023年に大幅に減少。2024年に回復するも、2022年の水準には達せず、2025年には再び減少する見込み。

調整後当期純利益

手取り高と同様のパターンを示し、2023年に大幅に減少。2024年に増加するも、2022年の水準を下回り、2025年には増加すると予測されている。

株主資本

一貫して増加傾向にあるが、2025年には減少する見込み。

調整後自己資本

株主資本と同様に増加傾向にあるが、2025年には減少する見込み。

自己資本利益率

2022年以降、大幅に低下し、2025年にはさらに低下すると予測されている。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様に低下傾向にあるが、2025年には上昇すると予測されている。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、90億4300万米ドルに達しました。その後、2022年には129億3600万米ドルへとさらに増加しましたが、2023年には72億3200万米ドルに減少し、2024年には101億4200万米ドルに回復しました。2025年には55億4100万米ドルに減少する見込みです。全体として、手取りは変動性を示しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様のパターンを示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年にピークに達した後、2023年に減少しました。2024年には増加に転じましたが、2025年には再び減少する見込みです。調整後当期純利益は、手取りとほぼ同額で推移しています。

総資産

総資産は、2020年から2022年にかけて一貫して増加し、2022年には490億1400万米ドルに達しました。2023年には510億4000万米ドルに増加し、2024年には551億5400万米ドルに増加しました。2025年には501億4300万米ドルに減少する見込みです。総資産は全体的に増加傾向にありますが、2025年には減少に転じる可能性があります。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2022年にかけて増加し、2023年と2024年にさらに増加しました。2025年には減少する見込みです。調整後総資産は、総資産とほぼ同額で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の14.6%から2022年には26.39%に増加しました。2023年には14.17%に低下し、2024年には18.39%に回復しました。2025年には11.05%に減少する見込みです。総資産利益率は、手取りと総資産の変動に影響を受けて変動しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様のパターンを示しています。2020年の14.55%から2022年には27.38%に増加し、2023年には11.75%に低下しました。2024年には16.51%に回復し、2025年には20.23%に増加する見込みです。調整後の総資産利益率は、調整後の当期純利益と調整後の総資産の変動に影響を受けて変動しています。

全体として、収益性と資産は増加傾向にありますが、2023年と2025年には変動が見られます。調整後の財務指標は、調整されていない指標とほぼ同じ傾向を示しています。