Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

分析期間において、現在の規定は一貫した変動を示しています。2020年には大幅な減少が見られましたが、その後は増加傾向に転じ、2023年にはピークに達しました。2024年にはさらに増加し、過去最高値を更新しています。

現在の規定

2019年から2020年にかけて約36%減少しました。その後、2021年には約99%増加し、2022年にはさらに約38%増加しました。2023年には約14%増加し、2024年には約22%増加しました。

繰延引当金(給付金)は、分析期間を通じて大きく変動しています。2019年には高い水準にありましたが、2020年以降は減少傾向に転じました。2020年と2021年にはマイナスの値を示し、2022年以降はマイナスの値が拡大しています。2024年には過去最大のマイナス値を記録しています。

繰延引当金(給付金)

2019年から2020年にかけて大幅な減少（約89%）が見られました。2020年から2021年にかけては減少幅が縮小し、2021年から2022年にかけては減少幅がさらに縮小しました。2022年から2024年にかけてはマイナスの値が急速に拡大しています。

継続事業からの所得税引当金は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は大幅に減少しています。2023年には大幅な減少が見られ、2024年にはさらに減少しています。

継続事業からの所得税引当金

2019年から2020年にかけて約41%減少しました。その後、2021年には約137%増加し、2022年には約39%減少しました。2023年には約99%減少し、2024年には約89%減少しました。

全体として、現在の規定は増加傾向にあり、繰延引当金(給付金)は減少傾向にあり、継続事業からの所得税引当金は2021年をピークに減少傾向にあることが示唆されます。これらの動向は、企業の財務戦略や税務上の取り扱い、将来の負債に対する認識の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2019年度は41.37%と高い水準にありましたが、2020年度には9%へと大幅に低下しました。その後、2021年度は12%、2022年度は13%と緩やかに上昇傾向にありましたが、2023年度には1%まで低下し、2024年度には2%と、引き続き低い水準で推移しています。実効税率は、法定税率と比較して大きく変動しており、税務上の優遇措置や税額控除、一時的な税務調整の影響を受けていると考えられます。

実効税率の変動は、企業の課税所得の構成や、税制改正、地域別の税率の違いなど、様々な要因によって引き起こされます。特に、2019年度から2020年度にかけての大きな低下は、税務上の大きな変化を示唆している可能性があります。2023年度以降の低い実効税率は、税務戦略の有効性や、海外子会社の収益構成の変化などが影響している可能性があります。

研究開発費の資産計上は、2023年9月24日に14億9000万米ドルと報告され、2024年9月29日には30億1500万米ドルに増加しています。この増加は、研究開発活動への投資の増加を示唆しています。

未使用の税額控除は、2019年9月29日の11億3700万米ドルから、2024年9月29日には21億7200万米ドルへと一貫して増加しています。この傾向は、将来の税務上のメリットの増加を示唆しています。

顧客インセンティブは、2020年9月27日に5億3700万米ドルで始まり、2021年9月26日に7億6200万米ドル、2022年9月25日に8億700万米ドルに増加しました。その後、2023年9月24日に6億5900万米ドルに減少し、2024年9月29日には7億6900万米ドルに増加しています。この変動は、販売戦略や市場状況の変化を反映している可能性があります。

未使用の純営業損失は、2019年9月29日の6億1900万米ドルから、2021年9月26日に6億6300万米ドルまで増加し、その後2023年9月24日に3億6400万米ドルまで減少しました。2024年9月29日には7億1900万米ドルに増加しています。この変動は、収益性と税務戦略に影響を与える可能性があります。

未払負債と準備金は、2019年9月29日の6億4800万米ドルから、2022年9月25日に2億6400万米ドルまで一貫して減少しましたが、2023年9月24日に4億100万米ドル、2024年9月29日には3億9700万米ドルに増加しています。この変動は、負債管理と将来の支払い義務に影響を与える可能性があります。

オペレーティング・リース負債は、2020年9月27日に1億700万米ドルで始まり、2024年9月29日には2億8200万米ドルに増加しています。この増加は、リース契約の増加または条件の変更を示唆しています。

株式報酬は、2019年9月29日の1億1500万米ドルから、2023年9月24日に2億8500万米ドルまで増加しましたが、2024年9月29日には1億5200万米ドルに減少しています。この変動は、従業員への報酬戦略の変化を反映している可能性があります。

その他の投資および有価証券の含み損は、2019年9月29日の1億6400万米ドルから、2023年9月24日に1億5900万米ドルまで減少傾向にあり、2024年9月29日には1億4600万米ドルに減少しています。この傾向は、投資ポートフォリオのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。

繰延税金資産総額は、2019年9月29日の32億300万米ドルから、2024年9月29日には81億1100万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、将来の税務上のメリットの増加を示唆しています。

評価引当金は、2019年9月29日の-16億7200万米ドルから、2024年9月29日には-20億6100万米ドルへと一貫して減少しています（絶対値で増加）。この傾向は、資産価値の評価に影響を与える可能性があります。

繰延税金純資産は、2019年9月29日の15億3100万米ドルから、2024年9月29日には60億5000万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、税務上のポジションの改善を示唆しています。

無形固定資産は、2019年9月29日の-2億1600万米ドルから、2024年9月29日には-3億8800万米ドルへと一貫して減少しています（絶対値で増加）。この傾向は、無形資産の減損または償却に影響を与える可能性があります。

オペレーティングリース資産は、2020年9月27日に-1億米ドルで始まり、2024年9月29日には-2億4800万米ドルに増加しています（絶対値で増加）。この増加は、オペレーティングリース契約の増加を示唆しています。

その他の投資および有価証券の含み益は、2019年9月29日の-9900万米ドルから、2024年9月29日には-1億6900万米ドルへと一貫して減少しています（絶対値で増加）。この傾向は、投資ポートフォリオのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。

繰延税金負債は、2019年9月29日の-4億3800万米ドルから、2024年9月29日には-10億200万米ドルへと一貫して減少しています（絶対値で増加）。この傾向は、将来の税務上の義務の増加を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2019年9月29日の10億9300万米ドルから、2024年9月29日には50億4800万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、全体的な税務上のポジションの改善を示唆しています。

非流動繰延税金資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の11億9600万米ドルから、2024年には51億6200万米ドルへと、約4.3倍に増加しています。この増加は、将来の課税所得を減少させる可能性のある一時的な差異の増加を示唆しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、将来の税務戦略や会計上の取り扱いについて注視が必要です。

非流動繰延税金資産の増加要因

将来の課税所得を減少させる一時的な差異の増加、税務上の損失の繰越、税制改正による影響などが考えられます。

一方、非流動繰延税金負債は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2019年の1億300万米ドルから2022年には1億6700万米ドルまで増加しましたが、2024年には1億1400万米ドルに減少しています。この負債は、将来の課税所得を増加させる可能性のある一時的な差異に関連しており、その減少は、将来の税負担が軽減される可能性を示唆しています。

非流動繰延税金負債の変動要因

将来の課税所得を増加させる一時的な差異の変動、税務上の利益の繰延、税制改正による影響などが考えられます。2023年以降の減少は、関連する一時的な差異の解消、または税務上の取り扱い変更による可能性があります。

両項目の動向を総合的に見ると、繰延税金資産の著しい増加と、繰延税金負債の減少が同時に発生しており、将来の税務上の影響が大きく変化する可能性があることを示唆しています。これらの変動は、企業の収益性、キャッシュフロー、および全体的な財務状況に影響を与える可能性があります。詳細な分析には、これらの繰延税金の発生源となった具体的な一時的な差異の特定が不可欠です。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の32957百万米ドルから2024年には55154百万米ドルへと、約67.3%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2019年の31761百万米ドルから2024年には49992百万米ドルへと増加している。

総負債は2019年から2022年まで増加したが、2022年以降は減少傾向にある。2019年の28048百万米ドルから2022年には31001百万米ドルへと増加した後、2024年には28880百万米ドルへと減少している。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2019年から2024年にかけて大幅な増加を示している。2019年の4909百万米ドルから2024年には26274百万米ドルへと、約434.8%の増加となっている。調整後自己資本も同様に増加しており、2019年の3816百万米ドルから2024年には21226百万米ドルへと増加している。

手取りは、2019年から2021年まで増加した後、2022年に大幅に減少、そして2023年に再び減少しているが、2024年には増加に転じている。2019年の4386百万米ドルから2021年には9043百万米ドルへと増加したが、2023年には7232百万米ドルへと減少、2024年には10142百万米ドルへと増加している。

調整後当期純利益は、2019年から2022年まで増加傾向にあったが、2023年には大幅に減少、そして2024年には増加に転じている。2019年の6323百万米ドルから2022年には12927百万米ドルへと増加した後、2023年には5606百万米ドルへと減少、2024年には8254百万米ドルへと増加している。調整後当期純利益の変動は、手取りの変動と類似したパターンを示している。

総資産の増加

継続的な成長を示唆し、事業拡大や資産の獲得を反映している可能性がある。

総負債の減少

財務リスクの軽減や、負債の返済努力を示唆している可能性がある。

株主資本の増加

企業の財務健全性の向上や、利益の再投資を示唆している可能性がある。

調整後当期純利益の変動

市場環境の変化、競争の激化、または特定の事業上の出来事の影響を受けている可能性がある。

純利益率は、2019年から2022年まで一貫して上昇傾向にあり、2022年にはピークに達しました。しかし、2023年には大幅に低下し、その後2024年には再び上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、変動幅はより大きくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年に低下した後、2021年に回復しました。2022年にはさらに上昇しましたが、2023年と2024年には再び低下し、安定した水準で推移しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、調整値の方が若干高い傾向が見られます。

財務レバレッジ比率は、2019年から2022年まで一貫して低下傾向にあります。2023年と2024年には、低下のペースが鈍化しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、調整値の方が若干高い傾向が見られます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年から2021年まで比較的高い水準で推移しましたが、2022年に大幅に低下しました。2023年にはさらに低下し、2024年に若干回復しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、調整値の方が変動幅が大きくなっています。

総資産利益率は、2019年から2022年まで一貫して上昇傾向にあり、2022年にはピークに達しました。しかし、2023年には大幅に低下し、その後2024年には再び上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、調整値の方が若干高い傾向が見られます。

全体として、収益性を示す指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は、2022年をピークに2023年に低下し、2024年に回復する傾向が見られます。資産効率を示す総資産回転率は、安定した水準で推移しています。財務レバレッジ比率は、継続的に低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

過去6年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られる。手取り額は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあったが、2023年には大幅な減少が見られた。その後、2024年には再び増加に転じている。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示している。2019年から2022年まで増加し、2023年に減少、そして2024年に増加している。ただし、調整後当期純利益の増加率は、手取り額の増加率よりも高い傾向にある。

純利益率

純利益率は、2019年の18.07%から2022年には29.27%まで着実に上昇した。しかし、2023年には20.19%に低下し、2024年には26.03%に回復した。この変動は、収益の変動と利益の変動の組み合わせによるものと考えられる。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2019年から2022年まで上昇傾向にあった。2023年には15.65%と大幅に低下したが、2024年には21.18%に改善された。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも高い水準で推移している。この差は、調整項目の影響によるものと考えられる。

全体として、収益と利益は周期的な変動を示している。2023年の減少は一時的なものであり、2024年には回復傾向にある。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも安定しているように見える。これらの傾向は、市場環境の変化や、事業戦略の調整によるものと推測される。

総資産は、2019年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2019年の32957百万米ドルから2024年には55154百万米ドルへと、約67.3%の増加を示している。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その期間だけで約18.3%の伸びを記録している。

調整後総資産も同様に、2019年から2024年にかけて増加している。2019年の31761百万米ドルから2024年には49992百万米ドルへと、約57.5%の増加となっている。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低い水準にある。

総資産回転率は、2019年の0.74から2020年の0.66へと低下した後、2021年には0.81まで回復している。しかし、2022年の0.90をピークとして、2023年には0.70、2024年には0.71と再び低下傾向に転じている。これは、売上高に対する資産の効率的な活用度が低下している可能性を示唆する。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2019年の0.76から2020年の0.69へと低下し、2021年には0.85まで回復。2022年には0.94とピークに達したが、その後は2023年の0.75、2024年の0.78と低下している。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移している。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。特に2021年から2022年にかけての増加が顕著。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に増加傾向。増加率は総資産よりもやや低い。

総資産回転率の傾向

2020年に低下した後、2021年に回復。2022年にピークを迎えた後、2023年、2024年と低下傾向。

調整後総資産回転率の傾向

総資産回転率と同様の傾向。総資産回転率よりも若干高い水準で推移。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の32957百万米ドルから、2024年には55154百万米ドルへと、約67.3%の増加を示しています。この増加は、特に2021年から2022年にかけて顕著であり、この期間で総資産は大幅に増加しました。

調整後総資産も同様に、2019年から2024年にかけて増加しています。2019年の31761百万米ドルから、2024年には49992百万米ドルへと、約57.5%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低いですが、全体的な傾向は一致しています。

株主資本は、2019年から2024年にかけて大幅な増加を示しています。2019年の4909百万米ドルから、2024年には26274百万米ドルへと、約434.4%の増加を示しています。この増加は、特に2020年から2022年にかけて加速しており、この期間で株主資本は著しく増加しました。

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2019年から2024年にかけて大幅な増加を示しています。2019年の3816百万米ドルから、2024年には21226百万米ドルへと、約456.1%の増加を示しています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率と比較してやや高いですが、全体的な傾向は一致しています。

財務レバレッジ比率は、2019年から2024年にかけて一貫して低下傾向にあります。2019年の6.71から、2024年には2.1へと低下しています。この低下は、負債に対する自己資本の比率が改善されたことを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2019年から2024年にかけて一貫して低下傾向にあります。2019年の8.32から、2024年には2.36へと低下しています。調整後財務レバレッジ比率の低下幅は、財務レバレッジ比率の低下幅よりも小さいですが、全体的な傾向は一致しています。

総資産

一貫して増加。特に2021年から2022年にかけて顕著な増加。

調整後総資産

一貫して増加。総資産の増加傾向と一致。

株主資本

大幅な増加。特に2020年から2022年にかけて加速。

調整後自己資本

大幅な増加。株主資本の増加傾向と一致。

財務レバレッジ比率

一貫して低下。負債に対する自己資本の比率の改善を示唆。

調整後財務レバレッジ比率

一貫して低下。財務レバレッジ比率の低下傾向と一致。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年には大幅に減少しました。その後、2024年には再び増加し、過去最高水準に達しました。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2019年から2022年まで増加傾向にあり、2022年にはピークに達しました。2023年には大幅な減少が見られましたが、2024年には回復し、2022年の水準に近づきました。手取りと同様に、外部要因や内部戦略が影響していると考えられます。

株主資本

株主資本は、2019年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。この増加は、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本取引による可能性があります。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2019年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。調整後自己資本の増加は、株主資本の増加と連動していると考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年から2021年まで比較的高い水準を維持していましたが、2022年には大幅に低下しました。2023年にはさらに低下し、2024年には若干回復しました。この低下は、利益の伸びが自己資本の増加に追いついていないことを示唆している可能性があります。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2019年から2021年まで高い水準を維持していましたが、2022年以降は低下傾向にあります。調整後の指標は、特定の会計処理の影響を除外しているため、より純粋な収益性を反映している可能性があります。

全体として、収益と資本は増加傾向にありますが、収益性は低下傾向にあることが示唆されます。特に、2023年の手取りと調整後当期純利益の大幅な減少は注目に値します。2024年の回復は、今後の動向を評価する上で重要となります。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2019年から2021年にかけて大幅に増加し、9043百万米ドルに達しました。その後、2022年に12936百万米ドルとピークに達しましたが、2023年には7232百万米ドルに減少し、2024年には10142百万米ドルに回復しました。全体的に、手取りは変動性を示しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2019年から2022年にかけて一貫して増加し、12927百万米ドルに達しました。しかし、2023年には5606百万米ドルに大幅に減少し、2024年には8254百万米ドルに回復しました。手取りと同様に、調整後当期純利益も変動性を示しています。

総資産

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しています。2019年の32957百万米ドルから、2024年には55154百万米ドルに増加しました。この増加は、継続的な成長を示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2019年から2024年にかけて一貫して増加しています。2019年の31761百万米ドルから、2024年には49992百万米ドルに増加しました。調整後総資産の増加は、総資産の増加とほぼ一致しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の13.31%から2022年には26.39%に増加し、その後2023年には14.17%に低下し、2024年には18.39%に回復しました。この指標は、手取りと総資産の間の関係を示しており、変動性を示しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2019年の19.91%から2022年には27.38%に増加し、その後2023年には11.75%に低下し、2024年には16.51%に回復しました。調整後の指標は、調整後の当期純利益と調整後の総資産の間の関係を示しています。

全体として、総資産は着実に増加している一方で、手取りと調整後当期純利益はより変動的です。総資産利益率は、これらの収益性の指標の変動を反映して、変動しています。調整後の指標は、調整されていない指標と類似のパターンを示しています。