企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Texas Instruments Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益と利益の指標に顕著な変動が見られます。手取り額は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後は一貫して減少傾向にあります。2021年の7769百万米ドルから2022年には8749百万米ドルへと増加しましたが、2023年には6510百万米ドル、2024年には4799百万米ドルと大幅に減少しました。2025年には若干回復し、5001百万米ドルとなりましたが、2021年の水準には達していません。
- 税引前利益 (EBT)
- 税引前利益も同様の傾向を示しています。2021年の8919百万米ドルから2022年には10032百万米ドルへと増加しましたが、2023年には7418百万米ドル、2024年には5453百万米ドルと減少しました。2025年には5710百万米ドルと若干の改善が見られます。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 利息・税引前利益も、手取り額および税引前利益と同様のパターンを示しています。2021年の9103百万米ドルから2022年には10246百万米ドルへと増加しましたが、その後は2023年に7771百万米ドル、2024年に5961百万米ドルと減少しました。2025年には6253百万米ドルとわずかに増加しています。
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
- EBITDAは、他の利益指標と比較して、より緩やかな変動を示しています。2021年の10057百万米ドルから2022年には11225百万米ドルへと増加しましたが、2023年には9009百万米ドル、2024年には7541百万米ドルと減少しました。2025年には8252百万米ドルと大幅な回復が見られます。EBITDAの減少幅は、EBTやEBITと比較して小さくなっています。
全体として、これらの指標は、2022年をピークとして、その後収益性と利益性が低下していることを示唆しています。2025年には一部の指標で回復の兆しが見られますが、2021年の水準にはまだ及んでいません。EBITDAの相対的な安定性は、減価償却費や償却費が収益の変動をある程度吸収している可能性を示唆しています。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 185,804) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 8,252) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 22.52 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 44.86 |
| Analog Devices Inc. | 32.23 |
| Applied Materials Inc. | 29.55 |
| Broadcom Inc. | 44.82 |
| Intel Corp. | 16.81 |
| KLA Corp. | 38.70 |
| Lam Research Corp. | 45.43 |
| Micron Technology Inc. | 24.35 |
| NVIDIA Corp. | 29.08 |
| Qualcomm Inc. | 9.35 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 半導体・半導体装置 | 38.30 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | 27.29 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 210,135) | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 8,252) | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 25.46 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 31.03 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 情報技術 | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 210,135 ÷ 8,252 = 25.46
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分析期間において、企業価値は全体的に増加傾向を示している。2021年末の156,316百万米ドルから2025年末には210,135百万米ドルへと、約34.4%の増加が見られる。ただし、2022年から2023年にかけては一時的に減少している。
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2022年末まで増加傾向にあったが、2023年末以降は減少に転じている。2021年末の10,057百万米ドルから2022年末の11,225百万米ドルへと増加したものの、2025年末には8,252百万米ドルまで減少している。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDAは、分析期間を通じて一貫して上昇している。2021年末の15.54から2025年末には25.46へと、約63.8%の上昇を示している。この上昇は、企業価値の増加とEBITDAの減少が複合的に影響した結果と考えられる。特に、2024年末から2025年末にかけての上昇幅が大きい。
企業価値は増加している一方で、EBITDAは減少傾向にあるため、EV/EBITDA比率は上昇している。このことは、投資家が将来の収益成長に対する期待を維持しているか、あるいはリスクプレミアムの上昇を反映している可能性がある。EBITDAの減少は、収益性の低下やコスト構造の変化を示唆している可能性があり、今後の動向を注視する必要がある。