企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Texas Instruments Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な収益の動向
- 2020年度から2022年度にかけて、手取り収益は一貫して増加しており、特に2021年度には大きな伸びを示している。2023年度以降は、再び減少傾向に転じており、2024年度には2020年度比で約4,500百万米ドルの減少となっている。
- 利益指標の動向
- 税引前利益（EBT）とEBITは、2020年度から2022年度にかけて共に堅調に増加した。2022年度には最大値を記録し、その後、2023年度と2024年度には双方ともに減少していることが観察される。特に、2024年度のEBTとEBITは、2020年度の値を下回っており、収益性のやや低下を示している。
- 営業活動の収益性
- EBITDAは、各年度の中で最も高い水準を維持し、2022年度にピークを迎えた。その後、2023年度と2024年度にかけて減少しているものの、他の指標と比較してやや鈍やかであり、収益の一定の質や規模を保持していることが示唆される。
- 傾向の一貫性と変動要因
- 総じて、2020年度から2022年度にかけては、売上や利益指標が堅調に伸びている。一方で、2023年度以降の減少は、外部環境の変化や市場動向の影響、もしくはコスト構造の変動を反映している可能性がある。特に、手取りと利益指標の幅の縮小は、収益の減速または効率性の低下を示す場合も考えられる。
- 総括コメント
- この期間において、同社は2019年までの成長を背景に収益を拡大させ、2022年度に最大のパフォーマンスを達成した。その後、2023年度と2024年度には利益のピーク後の調整局面に入り、収益性の一時的な低下が見られるが、2024年度のデータからは依然として一定レベルの収益規模を維持していると考えられる。今後の動向を見極めるためには、市場環境やコスト構造の変化、競争状況などの詳細な分析が必要となる。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 166,960) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 7,541) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 22.14 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 66.95 |
| Analog Devices Inc. | 28.01 |
| Applied Materials Inc. | 20.53 |
| Broadcom Inc. | 49.24 |
| Intel Corp. | 171.40 |
| KLA Corp. | 31.68 |
| Lam Research Corp. | 33.86 |
| Micron Technology Inc. | 17.68 |
| NVIDIA Corp. | 52.81 |
| Qualcomm Inc. | 12.69 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 半導体・半導体装置 | 70.29 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | 39.94 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | 156,606) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | 7,199) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 情報技術 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 172,634 ÷ 7,541 = 22.89
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- 企業価値（EV）の推移
- 2020年から2024年にかけて、企業価値は総じて変動していることが観察される。2020年には約1566億ドルであったが、その後一時的に2021年にやや減少した後、2022年に再び増加し、2024年には約1726億ドルに達している。この傾向は、全体として企業の市場評価が長期的に堅調に推移していることを示唆している。
- EBITDAの動向
- EBITDAは2020年から2022年にかけて増加し、2022年には約1122億ドルに達している。一方、2023年には約900億ドルと若干減少したものの、2024年には再び約754億ドルとなり、全体としてのトレンドは変動的である。これにより、収益性にやや変動が見られる一方、堅調に推移していることが示唆される。
- EV/EBITDA倍率の変動
- この財務比率は、2020年の約21.75から2021年に低下し、その後2022年、2023年に若干上昇している。2024年には約22.89と再び高値に近づいている。これは、企業の評価がEBITDAに対して高めに設定される傾向が2024年に強まったことを示しており、市場が将来の収益性について慎重または楽観的な見方を持っている可能性を反映している。特に、2023年から2024年にかけての上昇は、その評価が高まりつつある兆候と解釈できる。