Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

過去6年間の財務データに基づき、収益性と収益性の傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、5198百万米ドルから9043百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には12936百万米ドルというピークに達しましたが、2023年には7232百万米ドルへと大幅に減少しました。2024年には10142百万米ドルに回復し、2025年には5541百万米ドルに減少する傾向が見られます。

税引前利益 (EBT)

税引前利益は、手取りと同様のパターンを示しています。2020年の5719百万米ドルから2021年には10274百万米ドルへと増加し、2022年には14998百万米ドルという最高値を記録しました。2023年には7443百万米ドルに減少し、2024年には10336百万米ドルに回復、2025年には12663百万米ドルへと増加しています。

利息・税引前利益 (EBIT)

利息・税引前利益は、2020年の6321百万米ドルから2021年には10833百万米ドルへと増加し、2022年には15488百万米ドルというピークに達しました。2023年には8137百万米ドルに減少し、2024年には11033百万米ドルに回復し、2025年には13327百万米ドルへと増加しています。EBITの推移はEBTの推移と類似しています。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

EBITDAは、2020年の7714百万米ドルから2021年には12415百万米ドルへと増加し、2022年には17250百万米ドルという最高値を記録しました。2023年には9946百万米ドルに減少し、2024年には12739百万米ドルに回復し、2025年には14929百万米ドルへと増加しています。EBITDAの推移もEBTおよびEBITの推移と類似した傾向を示しています。

全体として、2020年から2022年にかけて収益性と収益性は一貫して増加しましたが、2023年には大幅な減少が見られました。2024年には回復傾向が見られ、2025年には更なる増加が予測されています。これらの指標は、事業運営の効率性と収益性を反映しており、全体的な財務パフォーマンスの重要な指標となります。

分析期間において、企業価値（EV）は変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少し、2023年までその傾向が続きました。しかし、2024年と2025年には大幅な増加が見られます。2020年の150,377百万米ドルから2025年には194,813百万米ドルへと、全体として増加傾向にあります。

利息、税金、減価償却費、償却前利益（EBITDA）は、2020年から2021年にかけて顕著な増加を示し、7,714百万米ドルから12,415百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には17,250百万米ドルとピークに達しましたが、2023年には9,946百万米ドルと大幅に減少しました。2024年と2025年には回復傾向にあり、それぞれ12,739百万米ドル、14,929百万米ドルとなっています。

EV/EBITDA

EV/EBITDA比率は、企業価値をEBITDAで割ったもので、企業価値がEBITDAの何倍に相当するかを示します。この比率は、2020年の19.49から2021年には12.76へと低下しました。2022年には7.84と最低値を記録した後、2023年には12.82に上昇しました。2024年には15.19に増加し、2025年には13.05となっています。この変動は、企業価値とEBITDAの変動に起因すると考えられます。特に、EBITDAの減少がEV/EBITDA比率の上昇に寄与していると考えられます。

全体として、企業価値は長期的に増加傾向にありますが、EBITDAはより変動が大きく、企業価値との関係において複雑なパターンを示しています。EV/EBITDA比率は、これらの変動を反映し、企業価値評価の指標として注意深く解釈する必要があります。