キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Netflix Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
手取り	8,711,631)	5,407,990)	4,491,924)	5,116,228)	2,761,395)
コンテンツ資産への追加	(16,223,617)	(12,554,703)	(16,839,038)	(17,702,202)	(11,779,284)
コンテンツ負債の変更	(779,135)	(585,602)	179,310)	232,898)	(757,433)
コンテンツ資産の償却	15,301,517)	14,197,437)	14,026,132)	12,230,367)	10,806,912)
有形固定資産および無形資産の減価償却および償却	328,914)	356,947)	336,682)	208,412)	115,710)
株式報酬費用	272,588)	339,368)	575,452)	403,220)	415,180)
外貨再測定(利益)債務損失	(121,539)	176,296)	(353,111)	(430,661)	533,278)
その他の現金以外のアイテム	494,778)	512,075)	533,543)	376,777)	293,126)
繰延法人税	(590,698)	(459,359)	(166,550)	199,548)	70,066)
その他の流動資産	22,180)	(181,003)	(353,834)	(369,681)	(187,623)
買掛金	121,353)	93,502)	(158,543)	145,115)	(41,605)
未払費用およびその他の負債	191,899)	103,565)	(55,513)	180,338)	198,183)
繰延収益	77,844)	178,708)	27,356)	91,350)	193,247)
その他の固定資産および負債	(446,351)	(310,920)	(217,553)	(289,099)	(194,075)
営業資産及び負債の変動	(33,075)	(116,148)	(758,087)	(241,977)	(31,873)
営業活動による純利益と純現金の調整	(1,350,267)	1,866,311)	(2,465,667)	(4,723,618)	(334,318)
営業活動によるネットキャッシュ	7,361,364)	7,274,301)	2,026,257)	392,610)	2,427,077)
有形固定資産の購入	(439,538)	(348,552)	(407,729)	(524,585)	(497,923)
その他の資産の変更	—)	—)	—)	(26,919)	(7,431)
買収	—)	—)	(757,387)	(788,349)	—)
短期投資の購入	(1,742,246)	(504,862)	(911,276)	—)	—)
投資の満期からの収入	—)	1,395,165)	—)	—)	—)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(2,181,784)	541,751)	(2,076,392)	(1,339,853)	(505,354)
債券の発行による収入	1,794,460)	—)	—)	—)	1,009,464)
債権発行費用	—)	—)	—)	—)	(7,559)
借金の返済	(400,000)	—)	(700,000)	(500,000)	—)
普通株式の発行による収入	832,887)	169,990)	35,746)	174,414)	235,406)
普通株式の買戻し	(6,263,746)	(6,045,347)	—)	(600,022)	—)
株式報酬の純株式決済に関連して支払われた税金	(8,285)	—)	—)	(224,168)	—)
その他の財務活動	(29,743)	(75,446)	—)	—)	—)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(4,074,427)	(5,950,803)	(664,254)	(1,149,776)	1,237,311)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	(416,331)	82,684)	(170,140)	(86,740)	36,050)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	688,822)	1,947,933)	(884,529)	(2,183,759)	3,195,084)
現金、現金同等物および制限付き現金(年初)	7,118,515)	5,170,582)	6,055,111)	8,238,870)	5,043,786)
現金、現金同等物および制限付き現金、年末	7,807,337)	7,118,515)	5,170,582)	6,055,111)	8,238,870)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

収益とキャッシュフローの傾向: 2020年から2024年にかけて、手取り金額は増加傾向にあり、2020年の約2,761,395千米ドルから2024年の8,711,631千米ドルへと大幅に拡大している。特に、2021年に著しい増加を見せ、その後も堅調に推移している。ただし、営業活動による純利益およびキャッシュフローには変動があり、2021年や2022年に大きなマイナスが見られる一方で、2023年には正のキャッシュフローを示すなど、収益構造の変動や経営戦略の変化が影響していると推測される。
コンテンツ資産および負債の変動: コンテンツ資産への投資額は大きく、2020年から2024年まで継続的に増加しているが、2021年と2022年には特に多額の負の値を付けており、多額の資産投資と償却を同時に行っていることが示唆される。一方、コンテンツ負債の変動は不規則で、2021年と2022年に増加と減少を繰り返していることから、資産と負債のバランスを取る戦略的な投資が行われていると考えられる。
有形・無形固定資産とその他資産の動き: 有形固定資産や無形資産の償却費用は一定の範囲内で増加しており、資産の減価償却が継続していることを示す。その他の流動資産や固定資産の変動も激しく、特に、投資活動において短期投資の大規模な購入と満期収入により、資産の流動性が増していることが分かる。投資活動のネットキャッシュはマイナスに転じることも多く、積極的な投資戦略を取っていることを示している。
財務活動と資金調達の動向: 債券発行や普通株式の発行は資金調達に寄与しており、特に普通株式の発行による収入は2020年から2024年にかけて増加している。一方、株式の買戻しが大規模に行われており、その結果、資本構造の変動と株主還元策の実施が伺える。財務活動によるネットキャッシュの減少は、借入金の返済や株式買戻しの影響が大きいと推察される。為替レートの変動も現金残高に影響を及ぼしており、2024年では相殺される形で純増が見られる。
現金・現金等の推移: 2020年から2024年にかけて、現金及び現金同等物の期末残高は増加傾向にあり、最終的には7,807,337千米ドルに達している。特に、2023年にかけてのキャッシュフローの増加とともに、資金の積み増しが進んでいることがわかる。為替レートの影響や投資活動の変動もこの増加に寄与しているが、全体としての現金の蓄積が進んでいることは、資金管理の改善や流動性の確保に寄与していると解釈できる。これにより、今後の資本支出や戦略的投資に対応できる余裕があると考えられる。

Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

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