損益計算書の構造
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はPalo Alto Networks Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
Palo Alto Networks Inc.、連結損益計算書の構成
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
- 収益構造の変化と比率の傾向
- 全期間を通じて、収益に占める「積」の割合は減少傾向を示しており、2019年の37.81%から2024年には19.97%まで低下している。これは売上の中心となる製品やサービスの収益依存度が徐々に低減していることを示唆している。一方、「サブスクリプションとサポート」の比率は増加傾向にあり、2024年には80.03%に達し、収益の大部分を占めるようになっている。これにより、同社の収益源が安定的な継続型収益モデルへとシフトしていることが推察される。
- 収益と収益構成の変動
- 総収益の割合に対して、積の収益の寄与度は継続的に減少しており、2024年には約-4.34%と負の値になっている。逆に、サブスクリプションとサポートの寄与は約-21.31%と高いままであり、収益構造の安定性と依存性を示している。また、収益に占めるコストの割合は全体的に増加傾向にあり、2024年には25.65%となっている。これにより、利益率圧縮の兆しが見られるが、総合的な収益は維持されている。
- 利益の推移と要因
- 営業利益（損失）の割合は2019年から2021年にかけてマイナスを示し、特に2021年には約-7.15%へと悪化したが、その後は改善傾向を示し、2024年には8.52%の黒字に転じている。この変化は、売上高やコスト構造の調整の結果と考えられる。特に、運営費の割合は2024年に65.83%に低下しており、コスト管理の改善が利益回復に寄与しているとみられる。
- 収益性とコスト構造の要素
- 研究開発費は収益に対して約22.54%から26.79%の範囲で推移しており、技術革新への積極的投資が継続していることがうかがえる。一方、販売促進やマーケティング費はやや減少傾向であり、効率的な販促活動によりコスト効率の向上を図っていると考えられる。総じて、コスト全体の比率は一定範囲内で安定しており、営業利益の改善に寄与していると評価できる。
- その他の収益と純利益の動向
- 受取利息やその他の純収益は少額ながらも増加傾向にあり、特にその他の純収益は2024年に約3.9%に増加している。税引前利益や純利益も全体的に回復基調を示しており、2024年にはそれぞれ約12.31%、32.11%と高い比率を示している。これらの指標は、経営の安定と収益性の向上を反映していると解釈できる。
- 総括的な展望
- 分析期間を通じて、収益の構造変化に伴い、長期的な収益モデルの安定性と収益性の改善が見られる。とくに、サブスクリプションとサポートの比率増加とともに、黒字化と収益性の向上に向けた経営改善策が奏功していると示唆される。今後もコスト管理や収益源の多様化によって、更なる成長と収益安定を期待できるだろう。