Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

無形固定資産の好意は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の1812900千米ドルから2024年には3350100千米ドルへと、約1.85倍に増加しています。2024年から2025年には、さらに大幅な増加がみられ、4566600千米ドルに達しています。この増加は、企業買収や事業拡大による可能性があります。

開発した技術への投資は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には813900千米ドルに増加した後、2025年には535300千米ドルへと減少しています。この変動は、研究開発プロジェクトの完了や戦略的な投資のシフトを示唆している可能性があります。

顧客関係への投資は、2021年から2023年まで172700千米ドルで横ばいでしたが、2025年には609000千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、顧客獲得および維持戦略の強化を示唆している可能性があります。

取得した知的財産への投資は、2020年から2024年まで着実に増加しており、6300千米ドルから18200千米ドルへと約2.9倍に増加しています。2025年には24400千米ドルと、さらに増加しています。この傾向は、知的財産の重要性を認識し、積極的に投資していることを示唆しています。

商号および商標への投資は、2020年から2024年まで9400千米ドルで一定でしたが、2025年にはデータがありません。この一貫性は、ブランド価値の維持戦略を示唆している可能性があります。

その他の無形固定資産への投資は、2020年の3100千米ドルから2023年と2024年には900千米ドルへと減少しています。この減少は、これらの資産への投資の優先順位が低下したことを示唆している可能性があります。

償却の対象となる無形固定資産の総帳簿価額は、2020年から2024年まで一貫して増加しており、532300千米ドルから1015100千米ドルへと約1.9倍に増加しています。2025年には1169600千米ドルと、さらに増加しています。この増加は、無形固定資産への継続的な投資と、それらの価値の認識を示唆しています。

償却累計額は、2020年から2024年まで一貫して増加しており、-174100千米ドルから-640200千米ドルへと減少しています。2025年には-406900千米ドルと、減少しています。この減少は、償却費の減少を示唆している可能性があります。

償却対象の無形固定資産の正味帳簿価額は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年には減少しています。2024年には374900千米ドルに増加した後、2025年には762700千米ドルへと大幅に増加しています。この変動は、償却と新規投資のバランスの変化を示唆している可能性があります。

インプロセス研究開発への投資は、2022年から2023年に3900千米ドルで示されていますが、2020年と2021年、2024年と2025年のデータはありません。この投資は、将来の製品やサービス開発に向けた取り組みを示唆しています。

償却対象外の無形固定資産への投資は、2022年から2023年に3900千米ドルで示されていますが、2020年と2021年、2024年と2025年のデータはありません。これらの資産は、長期的な価値を生み出す可能性があります。

購入した無形固定資産は、2020年から2024年まで変動しており、2020年の358200千米ドルから2024年には374900千米ドルとなっています。2025年には762700千米ドルと、大幅に増加しています。この変動は、企業買収や事業拡大による可能性があります。

のれんと無形固定資産の合計は、2020年から2024年まで一貫して増加しており、2171100千米ドルから3725000千米ドルへと約1.7倍に増加しています。2025年には5329300千米ドルと、さらに増加しています。この増加は、企業買収や事業拡大による可能性があります。

総資産は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2020年の9065400千米ドルから、2025年には23576200千米ドルへと、約2.6倍に増加しています。この増加は、特に2024年から2025年にかけて加速していることが観察されます。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加傾向にあります。2020年の7252500千米ドルから、2025年には19009600千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と概ね一致しています。

株主資本は、2020年から2022年にかけて変動した後、2022年から2025年にかけて増加しています。2020年の1101800千米ドルから2022年には210000千米ドルへと減少しましたが、その後2025年には7824400千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、2023年以降に顕著です。

調整後自己資本は、2020年から2022年まで負の値を示しており、財務上のリスクを示唆していました。しかし、2023年以降は正の値に転換し、2025年には3257800千米ドルに達しています。この転換は、財務状況の改善を示唆しています。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。特に2024年から2025年にかけて加速。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に一貫した増加傾向。

株主資本の傾向

2020年から2022年にかけて変動。2022年以降は大幅な増加。

調整後自己資本の傾向

2020年から2022年まで負の値。2023年以降は正の値に転換し、増加。

総資産回転率は、2020年度から2023年度にかけて緩やかな上昇傾向を示し、0.38から0.48へと増加した。しかし、2024年度には0.40に低下し、2025年度にはさらに0.39へと減少している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年度から2023年度にかけて上昇した後、2024年度と2025年度にそれぞれ0.48と0.49に落ち着いている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年度に大幅に増加し16.14を記録した後、2022年度には58.35と急増した。その後、2023年度には8.29に低下し、2024年度には3.87、2025年度には3.01と減少傾向が続いている。調整後の財務レバレッジ比率は、2024年度に9.15、2025年度に5.84と報告されており、調整前と比較して低い水準で推移している。

自己資本利益率は、2020年度から2022年度にかけてマイナスの状態が続いた。2020年度の-24.23%から、2022年度には-127.14%へと悪化している。しかし、2023年度には25.15%に転換し、2024年度には49.86%と大幅に改善した。2025年度には14.49%に低下している。調整後の自己資本利益率は、2024年度に141.66%と非常に高い水準を記録し、2025年度には34.81%に減少している。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年度から2022年度にかけてマイナスの状態が続いた。2020年度の-2.95%から、2022年度には-2.18%へと改善傾向が見られたものの、依然としてマイナスであった。2023年度には3.03%に転換し、2024年度には12.89%と大幅に上昇した。2025年度には4.81%に低下している。調整後の総資産利益率は、2023年度に3.8%、2024年度に15.49%、2025年度に5.96%と報告されており、調整前と比較して高い水準で推移している。

全体として、2023年度および2024年度には収益性を示す指標である自己資本利益率および総資産利益率が大幅に改善されたが、2025年度にはこれらの指標が低下している。財務レバレッジ比率は、2022年度のピーク以降、一貫して低下している。総資産回転率は、2023年度まで上昇傾向にあったが、2024年度と2025年度には減少している。

財務データに基づき、総資産は2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年の9065400千米ドルから2025年には23576200千米ドルへと、5年で約2.6倍に増加しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の7252500千米ドルから2025年には19009600千米ドルへと、5年で約2.6倍に増加しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移していますが、増加のペースは概ね一致しています。

総資産回転率は、2020年の0.38から2022年の0.48まで上昇した後、2023年には0.40に低下し、2025年には0.39となっています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが変化している可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率は、2020年の0.47から2021年の0.57、2022年の0.58と上昇し、2023年には0.60に達しました。しかし、2024年には0.48、2025年には0.49と低下しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示唆しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、調整後の資産を活用した収益性がより高いことがわかります。しかし、両方の回転率が2023年以降に低下していることは、資産の効率的な活用度合いが低下している可能性を示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。

総資産

2020年から2025年にかけて一貫して増加。

調整後総資産

総資産と同様に増加。総資産よりも低い水準で推移。

総資産回転率

2022年まで上昇後、2023年以降は低下。

調整後総資産回転率

2023年まで上昇後、2024年以降は低下。総資産回転率よりも高い水準を維持。

総資産は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示している。2020年の9065400千米ドルから2025年には23576200千米ドルへと、約2.6倍に増加した。この成長は、特に2024年から2025年にかけて加速している。

調整後総資産も同様に増加傾向にある。2020年の7252500千米ドルから2025年には19009600千米ドルへと増加しており、総資産の増加と概ね一致する。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅と比較してやや小さい。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年以降は増加に転じている。2020年の1101800千米ドルから2021年には634500千米ドルへと減少したが、2025年には7824400千米ドルへと大幅に増加した。この増加は、2023年以降に顕著である。

調整後自己資本は、2020年から2022年まで負の値を示していたが、2023年以降は正の値に転換し、増加傾向にある。2020年の-711100千米ドルから2025年には3257800千米ドルへと大きく改善された。この改善は、株主資本の増加と連動していると考えられる。

財務レバレッジ比率は、2020年の8.23から2022年には58.35へと大幅に上昇したが、その後は低下傾向にある。2023年には8.29、2024年には3.87、2025年には3.01と低下し、財務リスクが軽減されていることを示唆している。

調整後財務レバレッジ比率は、2024年と2025年に初めてデータが提供されている。2024年の9.15から2025年には5.84へと低下しており、調整後の財務レバレッジも改善されている。調整後財務レバレッジ比率は、調整前よりも高い水準にある。

総資産の増加

事業の拡大や資産の取得が考えられる。

株主資本の増加

利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本増加策が考えられる。

財務レバレッジ比率の低下

負債の削減、自己資本の増加、または両方の組み合わせが考えられる。財務リスクの軽減を示唆する。

調整後自己資本の改善

調整項目の見直しや、自己資本の増加が考えられる。

過去6年間の財務データから、株主資本と調整後自己資本の推移、および自己資本利益率の変化が観察される。

株主資本

株主資本は、2020年から2021年にかけて大幅に減少した後、2022年にさらに減少した。しかし、2023年以降は急速に増加し、2024年と2025年には顕著な伸びを示している。この傾向は、資本構成の変化や、利益の再投資、または外部からの資金調達を示唆する可能性がある。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にあった。2023年以降は、株主資本と同様に増加に転じ、2024年と2025年には大幅な増加を記録している。調整後自己資本の変動は、会計上の調整や、特定の資産・負債の評価変更に起因する可能性がある。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけてマイナスの値を示し、特に2022年には最も低い水準に達している。2023年には大幅に改善し、正の値に転換した。2024年にはさらに高い水準に達したが、2025年には低下している。この変動は、収益性の変化や、自己資本の変動に影響を受けていると考えられる。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2023年以降に初めてデータが提供されている。2023年には非常に高い値を示し、2024年には低下しているものの、依然として高い水準を維持している。調整後の自己資本利益率と通常の自己資本利益率との比較は、会計上の調整が収益性に与える影響を評価する上で重要となる。

全体として、過去6年間で、自己資本の構成と収益性に大きな変化が見られる。特に、2023年以降の株主資本と調整後自己資本の増加、および自己資本利益率の改善は注目に値する。ただし、2025年の自己資本利益率の低下は、今後の動向を注視する必要があることを示唆している。

財務データに基づき、総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の9065400千米ドルから2025年には23576200千米ドルへと、期間を通じて顕著な成長が見られます。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の7252500千米ドルから2025年には19009600千米ドルへと推移しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低いものの、全体的な成長傾向は一致しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の-2.95%から2021年の-4.87%と一時的に低下した後、2022年には-2.18%に改善しました。2023年には3.03%と正の値に転換し、2024年には12.89%と大幅に上昇しました。しかし、2025年には4.81%に低下しています。この変動は、収益性に対する資産効率の変化を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の-3.68%から2021年の-6.62%と低下し、2022年には-2.81%に改善しました。2023年には3.8%に転換し、2024年には15.49%と大幅に上昇しました。2025年には5.96%に低下しています。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも低い値を示しており、調整項目が収益性に影響を与えている可能性を示唆しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、両者の間には一定の乖離が見られます。この乖離は、特定の資産や負債の調整が、収益性に影響を与えていることを示唆しています。特に2024年の高い利益率は注目に値しますが、2025年にはその水準から低下している点に留意が必要です。