貸借対照表の構造:負債と株主資本
Palo Alto Networks Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
- 負債構成に関する分析
- 買掛金は、2019年から2024年にかけて変動があるものの、全体的には負債に占める比率は低めで、比較的一定した水準を保っている。未払報酬は、概ね安定した割合で推移しており、負債比率の中で主要な要素の一つとなっている。未払債務およびその他の負債については、2021年にピークを迎え、その後やや減少傾向にある。繰延収益は2022年から2023年にかけて上昇し、負債に占める割合が増加しているが、その後やや縮小している。
- 転換社債に関する動き
- 2022年には、正味の当期部分の転換社債が大幅に増加し、負債比率の一部として重要な位置を占めていたが、その後急減し、2024年には低水準にまで回復している。その他の長期負債は、全体的に低比率で推移し、負債構造の中で安定性を示している。長期負債は総負債の中で最も主要な項目の一つとして位置づけられ、2021年までは高い比率を維持していたが、その後は変動しつつも安定基準を見せている。
- 短期負債の変化
- 流動負債は、2019年から2024年まで増加と減少を繰り返しながら、2022年に最大値をつけた後、2019年の水準に近づきつつある。これは、短期資金負担の一時的な増加と安定化を示唆している。長期的には、負債比率が増加した2022年以降も一定の水準で推移していることから、負債管理は一定の範囲内で行われていると考えられる。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2019年には低調な水準にあったが、2023年と2024年にかけて大きく増加している。利益剰余金の改善とともに、株主資本の比率も上昇しており、経営の安定性や蓄積された利益の蓄積を反映している。一時的な株式の発行やその他の包括利益も交えて、資本の質に改善の兆しが見られる。
- 総負債と資本のバランス
- 総負債の比率は2019年には高めだったが、2024年には大きく低下しており、資本比率の増加とともに、財務の健全性が向上していると考えられる。特に、負債比率の低下や株主資本の拡大は、企業の財務安定性の向上を示している。これらの動きは、負債管理や資本戦略の改善の結果と推察される。