自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Palo Alto Networks Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の推移について
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2022年まで顕著な増加を示し、2022年度には約1,717,615千米ドルに達した。その後、2023年度にはさらに増加し、2,610,314千米ドルに達したが、その後はわずかに減少し2024年度には2,501,707千米ドルとなった。2025年度にはさらに減少し、1,790,811千米ドルとなった。これは一時的な利益の増加後、減少傾向にあることを示している。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は、2020年度から2025年度にかけて継続して増加しており、2020年度の7,029,200千米ドルから2025年度には約12,434,500千米ドルに達している。特に2023年度以降、投下資本の増加が顕著であり、同期間において資本投下が拡大していることがわかる。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動について
- ROICは、2020年度の9.91%から2022年度の19.73%まで着実に上昇し、2023年度には28.59%に達した。その後、2024年度には23.08%、2025年度には14.4%と減少傾向にある。ROICのピークは2023年度に記録され、その後は利益の減少とともに低下していることから、投資効率は一時的に向上したが、長期的には減少傾向にあることが示唆される。
ROICの分解
Palo Alto Networks Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/07/31 | = | × | × | ||||
| 2024/07/31 | = | × | × | ||||
| 2023/07/31 | = | × | × | ||||
| 2022/07/31 | = | × | × | ||||
| 2021/07/31 | = | × | × | ||||
| 2020/07/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は2020年から2022年まで堅実な増加傾向を示し、2022年に最大の23.9％に達している。一方で、その後は2023年にやや低下したものの、2024年には再び改善し28.26％の高水準を記録した。ただし、2025年には24.12％へと減少しており、収益性の一時的な変動が見られる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2020年の0.62から2023年まで上昇を続け、2023年には1.01と1倍を超えた。これは資本をより効率的に活用して売上を拡大していることを示唆している。2024年と2025年にはそれぞれ0.94と0.84に減少し、収益の効率性に若干の減速が見られるものの、全体的には高い水準を維持している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は2020年から2023年まで70％台後半から97.17％まで増加したが、2024年には86.68％、2025年には70.75％と大きく低下している。この変動は、税負担や税優遇措置の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICはここ数年著しい上昇を見せており、2020年の9.91％から2023年には28.59％と高水準に達した。これは投下資本に対する収益性が大きく向上したことを示し、経営効率の改善を反映している。ただし、2024年には23.08％、2025年には14.4％に低下し、収益性の一時的な後退が観察される。
営業利益率 (OPM)
Palo Alto Networks Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向と調整後収益の推移
- 調整後収益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しており、特に2021年から2022年の間に約1,200万ドルの伸びを示している。これにより、同社の収益基盤が継続的に拡大していることが示唆される。一方で、2025年の調整後収益は、2024年と比較してわずかな減少が見られるが、全体的には高い成長傾向が維持されている。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2020年の約7億5,390万ドルから2023年までの間に増加し、2023年には約2億6,863万ドルを記録している。2024年にはさらに増加し、ピークは2024年の約2億8,861万ドルであったが、2025年には約2億5,313万ドルに減少している。これは、収益の増加ペースに比して営業利益の成長が鈍化したことや、コストや費用の増加要因を反映している可能性がある。
- 営業利益率（OPM）の動向
- 営業利益率は、2020年の17.41%から2023年には29.22%と高水準に達し、その後2024年に少し低下して28.26%を示している。2025年には24.12%へと再び減少しているが、それでも2020年の段階と比べて大幅に改善されている。これらの動きは、収益向上に伴う収益性の向上と、その後のコスト圧力や経済状況の変化による利益率の調整を反映していると考えられる。
- 総合的な評価
- 調整後収益は引き続き堅調な伸びを示しており、収益性も2023年までに顕著に改善された。営業利益についてはピークを迎えた後、2025年にやや縮小したものの、依然として高い営業利益率を維持している。一方、営業利益の絶対値の変動や利益率の低下は、今後のコスト管理や効率向上の必要性を示唆していると考えられる。総じて、同社は高い収益成長を維持しつつも、利幅の圧迫要因に対処する必要性が浮き彫りとなった。
資本回転率(TO)
Palo Alto Networks Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
- 調整後収益の推移
- 2020年から2025年までの期間において、調整後収益は着実に増加しており、2020年の4,329,900千米ドルから2025年には約1億4,992万米ドルに達している。特に2021年以降、年平均で約30％を超える増加を示しており、継続的な成長傾向が確認できる。
- 投下資本の変動
- 投下資本も同様に増加しており、2020年の7,029,200千米ドルから2025年には約1,243億4,500万米ドルに達している。この期間にわたる増加は、事業拡大や資本投入の積極的な推進を示唆しており、収益の増加と並行して資本基盤の拡充を図っていることがうかがえる。
- 資本回転率の変動と示唆
- 資本回転率は、2020年の0.62から2023年に1.01まで上昇し、その後若干低下している（2024年0.94、2025年0.84）。この指標の上昇は、資本に対する収益効率の改善を示しており、2023年までの期間において効率的な資本運用が進展していたことが示唆される。一方、2024年以降の低下は、資本の増加ペースに対して収益の伸びが多少鈍化した可能性や、資本構成の変化を示している可能性も考えられる。全体としては、資本の効果的な運用により高い収益性を維持していることが読み取れる。
実効現金税率 (CTR)
Palo Alto Networks Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
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| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
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| ベンチマーク | |||||||
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| International Business Machines Corp. | |||||||
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| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
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レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の動向
- 2020年から2023年にかけて、現金営業税は比較的安定した推移を示している。一方、2024年および2025年には大きな増加が見られ、2025年には約740,528千米ドルに達している。これにより、企業の現金保有額が著しく増加している兆候と解釈できる。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益は2020年から2024年までの期間にかけて一貫して増加している。特に、2022年以降は約2,000,000千米ドルを超える規模に拡大していることから、収益性の向上と規模の拡大を示唆している。
- ただし、2025年には約2,531,340千米ドルに減少しており、一転して利益水準が縮小している可能性がある。これには、コスト増加や外部要因の影響が考えられるが、詳細な要因分析は追加データが必要である。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効税率は2020年から2024年にかけて一定の変動を示し、2022年には3.82％と最低値を記録している。2023年には再び上昇したものの、2024年には13.32％と著しく上昇している。2025年には29.25％と、過去と比較して大幅に増加していることから、税負担の増加や税制の変化が影響している可能性がある。