Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

総資産回転率は、2020年度から2023年度にかけて緩やかに上昇傾向にありましたが、2024年度には低下し、2025年度にはさらに低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2022年度と2023年度にピークを迎え、その後は減少しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2020年度から2022年度にかけて低下傾向にありましたが、2023年度以降は若干改善しています。調整後の現在の流動性比率は、2020年度から2021年度にかけて大幅に低下した後、2024年度と2025年度にかけて上昇しています。

負債資本比率は、2021年度に大幅に上昇し、2022年度にはピークに達しましたが、2023年度以降は大幅に低下しています。調整後の有利子負債比率も同様に、2022年度にピークを迎え、その後は急速に低下しています。総資本に対する負債比率および調整後の総資本に対する負債比率も、2022年度をピークに低下傾向にあります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年度に大幅に上昇しましたが、2023年度以降は低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、全体的に低下傾向にあります。

純利益率は、2020年度と2021年度にはマイナスでしたが、2022年度以降はプラスに転換し、2024年度には大幅に上昇しました。調整後の当期純利益率も同様に、2024年度にピークを迎え、2025年度には低下しています。自己資本利益率も、2022年度まではマイナスでしたが、2023年度以降はプラスに転換し、2024年度にピークを迎えました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率および調整後の総資産利益率も、2022年度以降はプラスに転換し、2024年度にピークを迎えました。

過去6年間の財務データから、一連の傾向が観察される。

収入

収入は一貫して増加している。2020年の3408400千米ドルから2025年には9221500千米ドルへと、着実な成長を示している。この成長率は、期間全体を通して加速している傾向が見られる。

総資産

総資産も同様に増加傾向にある。2020年の9065400千米ドルから2025年には23576200千米ドルへと増加している。資産の増加は収入の増加と並行して行われている。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.38から2023年の0.48まで上昇した後、2024年には0.40に低下し、2025年には0.39となった。この変動は、資産の効率的な活用が一定ではないことを示唆している。

調整後収益

調整後収益も一貫して増加している。2020年の4329900千米ドルから2025年には10492900千米ドルへと増加している。調整後収益の増加率は、収入の増加率と類似している。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に増加している。2020年の9067700千米ドルから2025年には21161700千米ドルへと増加している。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2020年の0.48から2023年の0.63まで上昇し、その後2024年には0.58、2025年には0.50に低下している。調整後の回転率は、調整されていない回転率よりも一貫して高い水準にある。

全体として、収入と資産は着実に増加しているが、総資産回転率は変動している。調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、より高い資産効率を示している。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。

流動資産

流動資産は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に増加に転じた。2023年には若干の減少が見られたが、2024年と2025年には再び増加傾向を示している。全体として、流動資産は増加傾向にある。

流動負債

流動負債は、2020年から2022年にかけて大幅に増加した。2023年には減少したが、2024年と2025年には再び増加している。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.91から2021年には0.91まで大幅に低下した。その後、2022年には0.77、2023年には0.78と低い水準で推移したが、2024年には0.89、2025年には0.94と改善の兆しが見られる。

調整流動資産

調整流動資産の推移は、流動資産と類似したパターンを示している。2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に増加し、2023年に若干の減少を経て、2024年と2025年に増加している。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年から2022年にかけて増加したが、2023年以降は減少傾向にある。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2020年に非常に高い水準であったが、その後、2021年、2022年に低下した。2023年には若干改善し、2024年と2025年には大幅に上昇している。

全体として、流動資産と流動負債の動向は対照的であり、流動流動性比率の変動に影響を与えている。調整後の流動性比率は、調整後流動負債の減少と調整流動資産の増加により、改善傾向にある。

総負債は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、3084100千米ドルから3676800千米ドルへと増加した。しかし、2023年には大幅に減少し1991500千米ドルとなり、2024年にはさらに963900千米ドルまで減少した。2025年には数値が提供されていない。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に210000千米ドルまで減少した。その後、2023年に1748400千米ドルへと大幅に増加し、2024年には5169700千米ドル、2025年には7824400千米ドルへと増加を続けた。

負債資本比率は、2020年の2.8から2022年には17.51へと大幅に上昇した。しかし、2023年には1.14に低下し、2024年には0.19と大幅に減少した。2025年の数値は提供されていない。

調整後総負債は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、3478600千米ドルから4015200千米ドルへと増加した。その後、2023年には2330900千米ドルに減少し、2024年には1410300千米ドル、2025年には417400千米ドルへと減少した。

調整後自己資本は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。4905300千米ドルから2025年には18251100千米ドルへと増加した。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の0.71から2022年の0.56まで低下した後、2023年には0.21に、2024年には0.1と大幅に低下した。2025年には0.02とさらに低下した。

総負債と株主資本の比較

総負債の減少と株主資本の増加により、負債資本比率が大幅に改善されていることが示唆される。

調整後負債と自己資本の比較

調整後総負債の減少と調整後自己資本の増加も、財務健全性の改善を示唆している。

有利子負債比率の動向

有利子負債比率(調整後)の低下は、財務リスクの軽減を示唆している。

総負債は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、3084100千米ドルから3676800千米ドルへと増加した。しかし、2023年には大幅に減少し1991500千米ドルとなり、2024年にはさらに963900千米ドルまで減少した。2025年には数値が提供されていない。

総資本金は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年までほぼ横ばいだった。2023年には3739900千米ドルまで減少したが、2024年には大幅に増加し6133600千米ドルとなった。2025年には7824400千米ドルまで増加している。

総資本に対する負債比率は、2020年の0.74から2022年には0.95まで上昇し、負債の増加と総資本金の停滞を示唆した。しかし、2023年には0.53まで大幅に低下し、2024年には0.16とさらに低下した。これは、負債の減少と総資本金の増加によるものである。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年まで増加傾向にあったが、2023年以降は大幅に減少している。2024年には1410300千米ドル、2025年には417400千米ドルとなっている。

調整後総資本は、2020年から2025年まで一貫して増加している。2020年の8383900千米ドルから2025年には18668500千米ドルへと増加した。

総資本に対する負債比率（調整後）は、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示している。2020年の0.41から2022年には0.36まで低下し、2023年には0.17、2024年には0.09、2025年には0.02と大幅に低下している。これは、調整後負債の減少と調整後総資本の増加を示している。

総資本に対する負債比率

負債比率は、2020年から2022年にかけて上昇し、その後、2023年以降は大幅に低下している。これは、財務レバレッジの低下を示唆している。

調整後総資本に対する負債比率

調整後負債比率も同様に、2020年から2022年にかけて低下し、その後、2023年以降は大幅に低下している。これは、調整後負債の管理が改善されている可能性を示唆している。

総資本金と総負債の推移

総資本金は2023年に一時的に減少したが、2024年以降は増加に転じている。一方、総負債は2023年以降、一貫して減少している。この傾向は、財務状況の改善を示唆している。

総資産は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向にある。2020年の9065400千米ドルから2025年には23576200千米ドルへと、約2.6倍に増加している。この成長は、特に2024年から2025年にかけて加速していることが観察される。

株主資本は、2020年から2022年にかけて変動した後、2023年以降は増加に転じている。2020年の1101800千米ドルから2022年には210000千米ドルまで減少したが、2025年には7824400千米ドルへと大幅に増加している。この回復と成長は、企業の財務健全性の改善を示唆している可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて大きく変動している。2020年の8.23から2022年には58.35へと急増したが、その後は低下傾向にあり、2025年には3.01まで減少している。この変動は、負債構成の変化や資本構造の調整を示唆している可能性がある。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加している。2020年の9067700千米ドルから2025年には21161700千米ドルへと増加しており、総資産の成長とほぼ同様の傾向を示している。

調整後自己資本は、総資産および株主資本の傾向と一致し、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の4905300千米ドルから2025年には18251100千米ドルへと増加しており、企業の自己資本の強化を示唆している。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と比較して変動が小さく、一貫して低下傾向にある。2020年の1.85から2025年には1.16まで低下しており、調整後の資本構造における財務リスクの軽減を示唆している。この比率の低下は、負債の減少または自己資本の増加によるものと考えられる。

総資産

一貫して増加。2024年から2025年にかけて成長が加速。

株主資本

2020年から2022年にかけて変動後、2023年以降は大幅に増加。

財務レバレッジ比率

2020年から2022年にかけて大きく変動。その後は低下傾向。

調整後総資産

総資産と同様に一貫して増加。

調整後自己資本

一貫して増加。企業の自己資本の強化を示唆。

調整後財務レバレッジ比率

一貫して低下。財務リスクの軽減を示唆。

過去6年間の財務データから、収益と収益性の両方において顕著な変化が見られます。

収益

収益は、2020年の3408400千米ドルから2025年の9221500千米ドルへと一貫して増加しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、成長の加速を示唆しています。2024年の増加率は鈍化していますが、依然として成長傾向は続いています。

当期純利益(損失)

当期純利益は、2020年と2021年に損失を計上しましたが、2022年以降は黒字転換しています。2023年には439700千米ドルと大幅な利益を記録し、2024年には2577600千米ドルへと飛躍的に増加しました。2025年には1133900千米ドルに減少していますが、依然として高い利益水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2020年の-7.83%から2021年の-11.72%とマイナスを維持していましたが、2022年の-4.85%で改善し、2023年には6.38%とプラスに転換しました。2024年には32.11%と大幅に上昇し、2025年には12.3%に低下しています。純利益率の変動は、収益の成長と当期純利益の変動に連動していると考えられます。

調整後当期純利益(損失)

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて緩やかに増加し、2022年以降は大幅な増加を見せています。2023年には2765900千米ドル、2024年には2769200千米ドルと安定した水準を維持し、2025年には2107800千米ドルに減少しています。

調整後収益

調整後収益は、2020年の4329900千米ドルから2025年の10492900千米ドルへと一貫して増加しています。収益の成長とほぼ同様の傾向を示しており、事業の拡大を反映していると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後純利益率は、2020年の15.27%から2021年の12.63%に低下しましたが、2022年以降は一貫して上昇し、2023年には30.08%とピークに達しました。2024年には27.12%に低下し、2025年には20.09%となっています。調整後純利益率の変動は、調整後当期純利益と調整後収益の変動に影響を受けています。

全体として、過去6年間で収益と収益性が大幅に改善されたことが示されています。特に2023年と2024年は、収益と利益の両方で顕著な成長を遂げました。2025年には、収益と利益の成長率が鈍化していますが、依然として高い水準を維持しています。調整後の指標も同様の傾向を示しており、事業の健全な成長を裏付けています。

当期純利益(損失)は、2020年度から2022年度にかけてマイナスを継続し、2023年度に大幅な黒字転換を果たした。2024年度には更なる増加を見せているが、2025年度には減少傾向に転じている。調整後当期純利益(損失)は、全期間を通してプラスを維持しており、2023年度と2024年度に顕著な増加を示しているが、2025年度には減少している。

株主資本

株主資本は、2020年度から2022年度にかけて減少した後、2023年度以降は増加傾向にある。特に2024年度と2025年度の増加幅は大きい。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度から2022年度にかけてマイナス値を記録していたが、2023年度にプラスに転換し、2024年度には大幅に改善した。2025年度には低下しているものの、依然としてプラスを維持している。

調整後自己資本

調整後自己資本は、全期間を通して一貫して増加している。この増加傾向は、特に2023年度以降に加速している。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、全期間を通してプラスを維持しており、2023年度と2024年度に増加している。2025年度には低下しているが、依然として比較的高い水準にある。

全体として、2023年度以降、利益と自己資本の両方が大幅に改善している。しかし、2025年度には、当期純利益(損失)、調整後当期純利益(損失)、自己資本利益率、自己資本利益率(調整後)のいずれも減少傾向にあり、今後の動向を注視する必要がある。

当期純利益(損失)は、2020年度から2022年度にかけてマイナスを維持していたが、2023年度に大幅な黒字転換を果たした。2024年度にはさらに増加し、2025年度には減少傾向に転じている。調整後当期純利益(損失)は、一貫してプラスであり、2021年度から2024年度にかけて増加傾向にあったが、2025年度には減少している。

総資産

総資産は、2020年度から2025年度にかけて一貫して増加している。特に2024年度から2025年度にかけての増加幅が大きい。

総資産利益率(GAAP)は、2020年度と2021年度にマイナスであったが、2022年度以降はプラスに転換し、2024年度にピークを迎えた後、2025年度には低下している。調整後総資産利益率も同様に、2020年度から2024年度にかけて上昇傾向にあったが、2025年度には減少している。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に2020年度から2025年度にかけて一貫して増加している。総資産の増加傾向と概ね一致する。

調整後の財務指標は、GAAPベースの財務指標と比較して、より安定した収益性を示している。しかし、2025年度には、GAAPベース、調整後ベースともに利益率が低下しており、今後の動向を注視する必要がある。総資産の増加は、事業拡大や投資活動を示唆している可能性があるが、利益率の低下と合わせて、資本効率の観点からの分析が求められる。