財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
AT&T Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | 525,761) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | 9,740) | |
| 営業資産 | 391,497) | 400,338) | 399,152) | 530,453) | 516,021) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 274,570) | 287,645) | 296,396) | 367,767) | 346,521) | |
| レス： 1年以内に満期を迎える債務 | 5,089) | 9,477) | 7,467) | 24,630) | 3,470) | |
| レス： 長期借入金(1年以内に満期を迎えるものを除く) | 118,443) | 127,854) | 128,423) | 152,724) | 153,775) | |
| 営業負債 | 151,038) | 150,314) | 160,506) | 190,413) | 189,276) | |
| 純営業資産1 | 240,459) | 250,024) | 238,646) | 340,040) | 326,745) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (9,565) | 11,378) | (101,394) | 13,295) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -3.90% | 4.66% | -35.04% | 3.99% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | -0.12% | -1.84% | 0.29% | 7.95% | — | |
| Verizon Communications Inc. | -0.83% | 0.79% | 3.96% | 27.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | -1.88% | 1.72% | -13.79% | 11.76% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 6.15% | 4.26% | -3.76% | 10.24% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 391,497 – 151,038 = 240,459
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 240,459 – 250,024 = -9,565
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -9,565 ÷ [(240,459 + 250,024) ÷ 2] = -3.90%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて減少した後、2024年に若干増加しています。2021年の340,040百万米ドルから2022年には238,646百万米ドルへと大幅に減少し、その後2023年には250,024百万米ドルまで回復しました。しかし、2024年には240,459百万米ドルと、2022年よりも高い水準ではあるものの、2021年の水準を下回っています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間を通じて大きな変動を示しています。2021年には13,295百万米ドルでしたが、2022年には-101,394百万米ドルと大幅なマイナスに転落しました。2023年には11,378百万米ドルとプラスに回復しましたが、2024年には再び-95,65百万米ドルとマイナスに転じています。この変動は、事業の再編や資産の減損、または会計上の調整による影響が考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、総計計上額の変動と連動して変化しています。2021年の3.99%から、2022年には-35.04%と大幅に低下し、2023年には4.66%に回復しました。しかし、2024年には-3.9%と再びマイナスに転じています。発生率のマイナス値は、計上額がマイナスであることを示しており、これは資産の減損や負債の増加を示唆する可能性があります。
全体として、純営業資産は比較的安定していますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、大きな変動を示しており、事業運営や財務戦略における重要な変化を反映している可能性があります。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、追加の財務情報と事業環境の分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
AT&T Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| AT&Tに帰属する当期純利益(損失) | 10,948) | 14,400) | (8,524) | 20,081) | (5,176) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 38,771) | 38,314) | 35,812) | 41,957) | 43,130) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (17,490) | (19,660) | (26,899) | (32,089) | (13,548) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (10,333) | (4,254) | (17,437) | 10,213) | (34,758) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -4.21% | -1.74% | -6.03% | 3.06% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | -1.37% | -3.19% | -1.31% | 6.34% | — | |
| Verizon Communications Inc. | -0.30% | -1.01% | 5.42% | 24.39% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | -2.08% | -1.78% | -0.98% | 10.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 2.36% | -2.49% | -1.32% | 6.77% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -10,333 ÷ [(240,459 + 250,024) ÷ 2] = -4.21%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅な減少を示し、その後2023年に若干の回復が見られましたが、2024年には再び減少しました。2021年の340,040百万米ドルから2022年には238,646百万米ドルへと約30%減少しました。2023年には250,024百万米ドルに増加しましたが、2024年には240,459百万米ドルに減少しています。この変動は、資産の売却、減損、またはその他のバランスシートの調整による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の10,213百万米ドルから、2022年には-17,437百万米ドルへと大きくマイナスに転換しました。2023年には-4,254百万米ドルに改善しましたが、2024年には再び-10,333百万米ドルへと減少しています。この傾向は、キャッシュフローの生成能力における変動を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の3.06%から、2022年には-6.03%へと大幅に低下しました。2023年には-1.74%に改善しましたが、2024年には-4.21%へと再び低下しています。発生率のマイナス値は、キャッシュフローが純営業資産の減少に貢献していることを示唆しています。発生率の変動は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動と一致しています。
全体として、純営業資産の減少と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率のマイナス傾向は、財務状況における課題を示唆しています。これらの指標の継続的な監視と、その根本原因の分析が重要です。