Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

財務データに基づき、分析を実施した結果を以下に要約する。

流動資産

流動資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にある。2020年末の10239百万米ドルから、2023年末には15122百万米ドルへと、約47.8%の増加を示している。しかし、2024年末には15026百万米ドルと、2023年末と比較してわずかな減少が見られる。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2020年から2023年まで増加傾向にある。2020年末の10250百万米ドルから、2023年末には15138百万米ドルへと、約47.4%の増加を示している。2024年末には15047百万米ドルと、2023年末と比較してわずかな減少が見られる。

流動資産と調整流動資産は、概ね同じ傾向を示しており、2020年から2023年にかけて着実に増加している。2024年末には、両資産ともわずかな減少が見られるものの、全体的な増加傾向は維持されていると判断できる。この増加は、事業活動の拡大や資金調達の成功などが考えられる。2024年末の減少については、投資活動や財務活動による資金の流出、あるいは会計上の調整などが考えられるが、詳細な分析には追加情報が必要となる。

総資産および調整後総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

総資産

2020年の19351百万米ドルから、2024年には35509百万米ドルへと、約84.2%の増加を記録しました。増加率は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、その期間だけで約10.7%の増加が見られます。2023年から2024年の増加率は約10.1%と、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資産

調整後総資産も同様に、2020年の19019百万米ドルから、2024年には34594百万米ドルへと増加しています。増加率は約81.9%です。総資産と同様に、2021年から2022年の増加が約9.8%と大きく、2023年から2024年の増加率は約9.1%です。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の増加傾向を示しています。

総資産と調整後総資産の数値は近い値を示しており、調整項目が総資産に与える影響は限定的であると考えられます。両指標の継続的な増加は、事業規模の拡大、資産の取得、または収益の増加による内部留保の増加を示唆している可能性があります。ただし、具体的な要因を特定するには、他の財務指標や事業内容に関する追加情報が必要です。

総負債および調整後総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。

総負債

2020年末の10,164百万米ドルから、2024年末には18,606百万米ドルへと、約83.7%増加しました。この増加は、各年において継続的に見られます。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2020年末の10,056百万米ドルから、2024年末には18,553百万米ドルへと、約84.5%増加しました。調整後総負債の増加率は、総負債の増加率とほぼ一致しています。

総負債と調整後総負債の増加は、事業拡大、戦略的投資、または資金調達活動の結果である可能性があります。調整後総負債は、特定の項目を除外することで、より正確な負債状況を示すことを目的としています。両指標の傾向が一致していることから、負債構成に大きな変化は見られないと考えられます。

負債の増加は、財務リスクの増大を示す可能性があり、将来のキャッシュフローや収益性に与える影響を注視する必要があります。ただし、負債増加が必ずしもネガティブな兆候とは限らず、成長戦略の一環として意図的に負債を増加させている可能性もあります。

財務データに基づき、株主資本および調整後自己資本の推移を分析します。

株主資本

株主資本は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の9187百万米ドルから、2023年には16897百万米ドルへと、約85%増加しました。しかし、2023年から2024年への増加は限定的であり、16903百万米ドルとほぼ横ばいとなっています。この傾向は、資本増加のペースが鈍化していることを示唆しています。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年の8963百万米ドルから、2023年には16219百万米ドルへと、約81%増加しました。2024年には16041百万米ドルとなり、2023年と比較して若干の減少が見られます。この減少は、調整項目の変動による影響が考えられます。

株主資本と調整後自己資本の推移を比較すると、両者とも概ね同じ傾向を示していますが、調整後自己資本の増加率は株主資本よりも若干低いことがわかります。これは、調整項目が自己資本の増加を一部相殺していることを意味します。2024年の両資本の横ばいまたは微減傾向は、今後の成長戦略や資本政策に影響を与える可能性があります。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の6798百万米ドルから2024年には13596百万米ドルへと、約2倍に増加しています。この増加は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが示唆されます。

株主資本も2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にはほぼ横ばいとなっています。2020年の9187百万米ドルから2023年の16897百万米ドルへと増加しましたが、2024年は16903百万米ドルと、2023年とほぼ同水準です。

総資本金は、総負債と株主資本の増加に伴い、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の15985百万米ドルから2024年の30499百万米ドルへと、約2倍に増加しています。この増加傾向は、事業規模の拡大を示唆している可能性があります。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の7119百万米ドルから2024年の14377百万米ドルへと増加しており、総負債の増加傾向と一致しています。

調整後自己資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の8963百万米ドルから2023年の16219百万米ドルへと増加しましたが、2024年は16041百万米ドルと、2023年より減少しています。

調整後総資本は、調整後総負債と調整後自己資本の増加に伴い、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には増加幅が鈍化しています。2020年の16082百万米ドルから2023年の28008百万米ドルへと増加しましたが、2024年は30418百万米ドルと、2023年からの増加幅は小さくなっています。

負債の増加

総負債および調整後総負債は、一貫して増加しており、財務レバレッジの増加を示唆しています。この傾向は、事業拡大のための資金調達や、投資活動に関連している可能性があります。

自己資本の動向

株主資本および調整後自己資本は、2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には横ばいまたは減少しています。これは、利益の配当、自社株買い、またはその他の資本構成の変化による可能性があります。

資本構成の変化

総資本金および調整後総資本は、全体的に増加傾向にありますが、負債の増加が自己資本の増加を上回っている可能性があります。これは、財務リスクの増加につながる可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、5595百万米ドルから7769百万米ドルへと約39%増加しました。 2022年にはさらに増加し、8749百万米ドルに達しました。 しかし、2023年には6510百万米ドルへと減少し、減少傾向を示しました。 2024年には、4799百万米ドルと、さらに減少しています。 全体として、手取りは2021年から2024年にかけて減少傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、5466百万米ドルから7971百万米ドルへと約46%増加しました。 2022年には8461百万米ドルと、引き続き増加しました。 2023年には6263百万米ドルへと減少し、減少傾向を示しました。 2024年には、4659百万米ドルと、さらに減少しています。 調整後当期純利益の推移は、手取りの推移と類似しており、2021年から2024年にかけて減少傾向にあります。

手取りと調整後当期純利益は、両方とも2021年と2022年にピークを迎え、その後2023年と2024年にかけて減少しています。 この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。