Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

分析期間において、負債資本比率は一貫して上昇傾向にある。2021年の0.58から2025年には0.86へと増加しており、財務レバレッジの増加を示唆している。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示し、2021年の0.62から2025年には0.91へと上昇している。

総資本に対する負債比率および負債総資産比率も、分析期間を通じて着実に増加している。総資本に対する負債比率は0.37から0.46へ、負債総資産比率は0.31から0.41へと上昇しており、資産構成における負債の割合が増加していることを示している。オペレーティングリース負債を含む場合も同様の傾向が見られる。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.85から2025年には2.13へと上昇しており、負債を利用した収益の増加を示唆している。しかし、これは同時に財務リスクの増大も意味する。

インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率は、分析期間において顕著な減少傾向にある。インタレスト・カバレッジ・レシオは2021年の49.47から2025年には11.52へ、固定料金カバー率は2021年の36.25から2025年には9.85へと低下している。これは、金利支払いの負担が増加し、収益から固定費をカバーする能力が低下していることを示している。特に、2022年から2023年にかけての減少幅が大きい。

負債資本比率

2021年から2025年にかけて一貫して上昇。

財務レバレッジ比率

2021年から2025年にかけて上昇傾向。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

2021年から2025年にかけて大幅に減少。

固定料金カバー率

2021年から2025年にかけて大幅に減少。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年の7741百万米ドルから2025年の14048百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2021年から2023年にかけて加速しており、2024年と2025年は増加幅が鈍化しています。

株主資本は、2021年の13333百万米ドルから2023年の16897百万米ドルまで増加しましたが、2024年は16903百万米ドルとほぼ横ばいであり、2025年には16273百万米ドルへと減少しています。株主資本の伸びは、総負債の増加に比べて緩やかであり、2025年には減少に転じています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.58から2025年の0.86へと上昇しています。この上昇は、総負債の増加と、株主資本の伸びの鈍化を反映しています。特に、2023年から2025年にかけての比率の上昇は顕著であり、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。負債資本比率の上昇は、財務リスクの増加と解釈される可能性があります。

全体として、過去5年間で負債が増加し、株主資本の伸びが鈍化しているため、財務構造は変化しています。負債資本比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆しており、今後の財務戦略において、負債の管理と株主資本の強化が重要となる可能性があります。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示しています。2021年末の8206百万米ドルから、2025年末には14779百万米ドルへと、約80%増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業拡大や投資活動が活発に行われた可能性が考えられます。

一方、株主資本は2021年末の13333百万米ドルから2023年末には16897百万米ドルへと増加しましたが、2024年末と2025年末にはそれぞれ16903百万米ドル、16273百万米ドルと伸びが鈍化し、2025年末には減少に転じています。これは、利益の再投資の減少、自社株買い、またはその他の株主還元策の影響が考えられます。

負債資本比率

負債資本比率は、分析期間を通じて上昇傾向にあります。2021年末の0.62から、2025年末には0.91へと上昇しています。この上昇は、総負債の増加が株主資本の増加を上回ったことを示しており、財務レバレッジが高まっていることを意味します。負債資本比率の上昇は、財務リスクの増加と解釈される可能性がありますが、事業の成長を支えるための戦略的な負債増加である可能性も考慮する必要があります。

総じて、財務状況は負債依存度が高まる傾向にあります。負債の増加と株主資本の伸びの鈍化は、将来的な財務の安定性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

総負債は、2021年末の7741百万米ドルから、2025年末には14048百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間で、約82%の増加を示しています。

総資本金も、2021年末の21074百万米ドルから、2025年末には30321百万米ドルへと増加しています。増加率は約44%です。総資本金の増加は、負債の増加よりも緩やかです。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年末の0.37から、2025年末には0.46へと上昇しています。この比率の上昇は、負債が総資本金に対して相対的に増加していることを示唆しています。2021年から2022年の間は横ばいでしたが、2023年以降は上昇傾向が顕著になっています。

負債の増加と総資本に対する負債比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しています。これは、資金調達において負債への依存度が高まっていることを意味します。ただし、総資本金も増加しているため、財務の健全性が直ちに脅かされているとは断定できません。今後の動向を注視し、負債の増加が収益性やキャッシュフローに与える影響を評価する必要があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総負債は、2021年の8206百万米ドルから2025年には14779百万米ドルへと増加傾向にあります。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資本金は、2021年の21539百万米ドルから2025年には31052百万米ドルへと増加しています。負債の増加に比べ、資本金の増加は緩やかですが、全体として資本規模は拡大しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.38から2025年には0.48へと上昇しています。この上昇は、負債の増加が資本金の増加を上回っていることを示唆しています。2023年から2024年にかけての比率の上昇が顕著であり、財務レバレッジが増加していると考えられます。この傾向は、将来的な財務リスクの増大を示唆する可能性があります。

全体として、負債の増加と負債比率の上昇は、事業拡大や投資活動の結果である可能性があります。しかし、負債比率の継続的な上昇は、財務の健全性に対する注意が必要です。資本金の増加が負債の増加に追いつかない場合、将来的な財務的な制約が生じる可能性があります。

分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の7741百万米ドルから、2025年末には14048百万米ドルへと、約82.1%の増加が見られます。

総資産も同様に増加傾向にありますが、負債の増加率を上回るペースではありません。2021年末の24676百万米ドルから、2025年末には34585百万米ドルへと、約40.2%の増加となっています。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2021年末の0.31から、2025年末には0.41へと上昇しています。この上昇は、総負債の増加が総資産の増加を上回っていることを示唆しています。比率の上昇は、財務レバレッジの増加、または資産に対する負債の依存度の高まりを意味する可能性があります。

2022年から2023年にかけて、負債の増加幅が大きくなっています。この期間における負債の増加は、総資産の増加幅よりも大きく、負債総資産比率の上昇を加速させています。2024年から2025年にかけては、負債の増加率は鈍化していますが、依然として増加傾向は続いています。総資産は2024年に大きく増加したものの、2025年には減少しています。

全体として、分析期間を通じて、財務構造は負債への依存度が高まる方向に変化していると考えられます。負債総資産比率の継続的な上昇は、将来的な財務リスクの増加につながる可能性があり、注意深いモニタリングが必要です。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示しています。2021年末の8206百万米ドルから、2025年末には14779百万米ドルへと、約80%増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業拡大や投資活動が活発に行われた可能性が示唆されます。

総資産も同様に増加傾向にあり、2021年末の24676百万米ドルから、2025年末には34585百万米ドルへと、約40%増加しています。資産の増加ペースは負債の増加ペースよりも緩やかであり、資産の効率的な活用が課題となる可能性も考えられます。

負債総額比率は、分析期間を通じて上昇傾向にあります。2021年末の0.33から、2025年末には0.43へと、約30%上昇しています。この上昇は、負債の増加が資産の増加を上回っていることを示しており、財務レバレッジが高まっていることを意味します。負債総額比率の上昇は、財務リスクの増大を示唆するため、今後の動向を注視する必要があります。

総負債の傾向

2021年から2025年にかけて一貫して増加。2023年から2024年にかけての増加幅が大きい。

総資産の傾向

2021年から2025年にかけて増加。負債の増加ペースよりも緩やか。

負債総額比率の傾向

2021年から2025年にかけて上昇。財務レバレッジの増加を示唆。

総資産は、2021年末の24676百万米ドルから、2025年末には34585百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。特に2023年末には32348百万米ドルと大幅な増加を示し、2024年末には35509百万米ドルまで増加しましたが、2025年末には若干減少しています。

株主資本も、2021年末の13333百万米ドルから2025年末の16273百万米ドルまで増加しています。増加のペースは2022年末と2023年末に顕著であり、それぞれ14577百万米ドル、16897百万米ドルと増加しました。2024年末は16903百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年末には若干減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年末の1.85から2025年末には2.13へと着実に上昇しています。この上昇は、総資産の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆しており、負債による財務構造への依存度が高まっていることを意味します。2024年末から2025年末にかけての上昇幅は、以前の期間と比較して大きくなっています。

全体として、資産と株主資本は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率の上昇は、将来的な財務リスクの可能性を示唆しています。資産の増加と株主資本の増加のバランス、およびレバレッジ比率の動向を継続的に監視することが重要です。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2021年から2022年にかけては増加傾向にあり、9103百万米ドルから10246百万米ドルへと約11.4%の増加が見られました。しかし、2023年には大幅な減少が見られ、7771百万米ドルまで低下しました。2024年にはさらに減少して5961百万米ドルとなりましたが、2025年には若干回復し、6253百万米ドルとなりました。

利息および借入金費用は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の184百万米ドルから、2025年には543百万米ドルへと、約2.95倍に増加しています。この増加は、金利の上昇や借入金の増加、またはその両方が原因である可能性があります。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの減少と利息費用の増加により、分析期間を通じて大幅に低下しています。2021年の49.47から、2023年には22.01まで低下し、2024年には11.73、2025年には11.52と、さらに低下しています。この低下は、債務に対する支払いをカバーする能力が低下していることを示唆しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。レシオが10を下回ることは、債務の返済能力に対する懸念を引き起こす可能性があります。

主要な傾向

EBITは2022年まで増加しましたが、その後大幅に減少しました。利息費用は一貫して増加しています。インタレスト・カバレッジ・レシオは大幅に低下しており、債務の返済能力に対する懸念を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下と財務リスクの増加を示唆しています。利息費用の増加は、インタレスト・カバレッジ・レシオの低下を加速させており、将来の財務の安定性に対する潜在的な課題を示しています。

固定費・税引前利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2021年の9172百万米ドルから2022年には10313百万米ドルへと増加し、2023年には7844百万米ドルとピークに達しました。しかし、2024年には6046百万米ドル、2025年には6355百万米ドルと減少しています。2025年の値は2021年と比較して減少しています。

定額料金は、一貫して増加傾向にあります。2021年の253百万米ドルから、2022年には281百万米ドル、2023年には426百万米ドル、2024年には593百万米ドル、そして2025年には645百万米ドルへと増加しています。この増加は、継続的な事業拡大または価格戦略の変化を示唆している可能性があります。

固定料金カバー率は、2021年から2023年にかけて大幅に低下し、その後横ばいとなっています。2021年の36.25から、2022年には36.7とわずかに増加しましたが、2023年には18.41、2024年には10.2、2025年には9.85と急激に低下しています。この低下は、固定費・税引前利益の減少と定額料金の増加が組み合わさった結果と考えられます。固定料金カバー率の低下は、固定費をカバーする能力の低下を示唆しており、財務的な脆弱性が高まっている可能性があります。

固定費・税引前利益の傾向

2021年から2023年まで増加、その後減少。

定額料金の傾向

一貫して増加。

固定料金カバー率の傾向

2021年から2023年まで大幅に低下、その後横ばい。