貸借対照表の構造:負債と株主資本
Texas Instruments Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 資本構成の変化と負債比率の動向
- 分析期間において、総負債の割合は2020年の52.52%から2024年に52.4%へわずかに上昇しており、負債と株主資本の比率は比較的安定している。特に長期負債の比率は2020年には40.17%であったが、2024年には42.14%へ増加していることから、長期資金調達の割合がやや増加していることが示唆される。一方、普通株式の比率は2020年の9%から2024年の4.9%へ減少しており、株主資本の構成に変化が見られる。
- 流動負債と長期負債の動向
- 流動負債の比率は2020年の12.35%から2024年には10.26%に低下しており、短期負債の割合は相対的に抑えられている。一方、長期借入金の比率は2020年の32.29%から2024年には36.18%へ増加し、長期の資金調達に重きを置いている傾向が表れている。これに伴い、資金調達の構造が長期化している可能性が高い。
- 負債の内訳と負債種類の変動
- 未払費用や未払報酬などの短期負債に関する比率は、全体の負債比率の中で安定して推移しているものの、未払資本関連支出については2022年から2024年にかけて比率が増加している。繰延税金負債やその他の長期負債比率は、全体的にやや低下傾向にあるが、総負債に占める割合は増加しており、負債の長期化と多様化が進行していることを示す。
- 株主資本の変動と資本構造の傾向
- 株主資本の比率は2020年の47.48%から2024年には47.6%へほぼ横ばいで推移しているが、普通株式の比率は顕著に低下し、その一方で剰余金の比率も減少している。資本金は比較的安定しているものの、累積損失（コストで財務省普通株式）、特に剰余金の減少は、内部留保の縮小と純資産の縮小傾向を示している。株主資本の一部である剰余金の減少は、企業の資産蓄積や再投資能力に影響を及ぼす可能性がある。
- その他の注目点
- 税引後その他の累積損失（AOCI）は全期間でマイナスの状態を維持しており、企業の純資産にネガティブな影響を与える要因となっている。負債と株主資本の合計は、いずれもほぼ一定の比率を維持しており、財務構造の安定性は維持されているが、資本の質の改善や内部留保の増加が今後の課題と考えられる。
- 総括
- 総合的に見ると、同期間において負債比率はやや上昇しているものの、全体として安定している。長期負債の比率が増加していることは、長期資金調達に依拠した財務戦略が強化されている可能性を示唆する。一方、株主資本の削減や剰余金の減少は、企業の資本蓄積力の低下や資本効率化への課題を浮き彫りにしている。今後は、負債構造の最適化とともに、資本の質向上に注力する必要があると考えられる。