財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Texas Instruments Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,200) | 2,964) | 3,050) | 4,631) | 3,107) | |
| レス： 短期投資 | 4,380) | 5,611) | 6,017) | 5,108) | 3,461) | |
| 営業資産 | 27,929) | 23,773) | 18,140) | 14,937) | 12,783) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 18,606) | 15,451) | 12,630) | 11,343) | 10,164) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| 営業負債 | 5,010) | 4,228) | 3,895) | 3,602) | 3,366) | |
| 純営業資産1 | 22,919) | 19,545) | 14,245) | 11,335) | 9,417) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 3,374) | 5,300) | 2,910) | 1,918) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 27,929 – 5,010 = 22,919
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 22,919 – 19,545 = 3,374
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,374 ÷ [(22,919 + 19,545) ÷ 2] = 15.89%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しています。2021年の11335百万米ドルから、2024年には22919百万米ドルへと、着実な成長を示しています。この増加は、事業活動の拡大または資産効率の向上を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年から2023年まで大幅に増加しましたが、2024年には減少しています。2021年の1918百万米ドルから2023年には5300百万米ドルへと増加し、その後2024年には3374百万米ドルに減少しました。この変動は、資本構成の変化、または特定の資産の評価額の調整に関連している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年には大幅に低下しています。2021年の18.48%から2023年には31.37%に増加し、2024年には15.89%に減少しました。この発生率の変動は、総計計上額の変化と関連していると考えられます。発生率の低下は、リスクの軽減または資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産の継続的な増加はポジティブな兆候ですが、総計計上額と発生率の変動は、より詳細な分析を必要とします。特に、2024年の総計計上額の減少と発生率の低下は、今後の事業戦略や財務状況に影響を与える可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Texas Instruments Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| レス： 営業活動によるキャッシュフロー | 6,318) | 6,420) | 8,720) | 8,756) | 6,139) | |
| レス： 投資活動によるキャッシュフロー | (3,202) | (4,362) | (3,583) | (4,095) | (922) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,683) | 4,452) | 3,612) | 3,108) | 378) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,683 ÷ [(22,919 + 19,545) ÷ 2] = 7.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の11335百万米ドルから、2024年には22919百万米ドルへと、約2倍以上に増加しました。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。2021年の3108百万米ドルから2023年には4452百万米ドルへと増加しましたが、2024年には1683百万米ドルに低下しました。この減少は、将来のキャッシュフローに対する期待の変化、または会計上の調整による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年から2023年まで一貫して低下傾向にあり、2024年には大幅な減少が見られます。2021年の29.95%から2023年には26.35%に低下し、2024年には7.93%まで減少しました。この低下は、集計見越計上の増加率が純営業資産の増加率を下回ったことを示唆しています。また、2024年の大幅な減少は、集計見越計上の減少と純営業資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。
全体として、純営業資産は堅調に成長している一方で、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、特に2024年に顕著な変化を示しています。これらの変化は、将来の収益性やキャッシュフローの予測に影響を与える可能性があるため、詳細な分析が必要となります。