レポート可能なセグメントの分析
Texas Instruments Inc. は、アナログ処理と組み込み処理の2つのセグメントで運営されています。
報告対象セグメントの利益率
Texas Instruments Inc.、報告セグメント別利益率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| アナログ | 37.89% | 44.64% | 54.42% | 52.62% | 45.12% |
| 組み込みプロセッシング | 13.90% | 29.93% | 38.42% | 38.50% | 28.91% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 利益率の動向に関する分析
-
2020年から2022年にかけて、アナログ報告対象セグメントの利益率は比較的堅調に推移し、2020年の45.12%から2022年には54.42%に達している。これにより、同期間中には利益率の改善傾向が認められ、収益性の向上が示唆される。
一方、組み込みプロセッシング報告対象セグメントの利益率も2020年の28.91%から2022年には38.42%に増加し、こちらも一定の改善が見られる。ただし、2023年以降には両セグメントともに利益率が低下し、アナログセグメントは44.64%、組み込みプロセッシングセグメントは29.93%に落ち込んでいる。特に2024年には、アナログセグメントは37.89%、組み込みプロセッシングは13.9%と、大幅な減少を示している。
- 傾向の解釈と示唆
-
これらの変動から、両セグメントにおいて2022年までは利益率の改善傾向が見られたが、その後の2023年以降は、アナログセグメントではやや低迷しているものの、特に組み込みプロセッシングセグメントにおいては著しい利益率の低下が顕著である。
これにより、今後の収益性を改善させるためには、特に組み込みプロセッシングセグメントに焦点を当てた戦略的な見直しやコスト管理の強化が必要になる可能性が示唆される。全体としては、過去数年間にかけての利益率の改善とその後の低下の動向を踏まえ、セグメント別の成長戦略の再検討が求められる。
報告対象セグメントの利益率：アナログ
Texas Instruments Inc.;アナログ;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 4,608) | 5,821) | 8,359) | 7,393) | 4,912) |
| 収入 | 12,161) | 13,040) | 15,359) | 14,050) | 10,886) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 37.89% | 44.64% | 54.42% | 52.62% | 45.12% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 4,608 ÷ 12,161 = 37.89%
- 営業利益の推移
- 2020年から2022年にかけて、営業利益は増加傾向を示し、2022年には8359百万米ドルに達した。その後、2023年には一時的に減少し5821百万米ドルとなったが、2024年にはさらに減少し、4608百万米ドルに留まった。これにより、2023年および2024年には営業利益の伸び悩みまたは縮小傾向が見られる。
- 収入の変動
- 収入は2020年の10886百万米ドルから2022年には15359百万米ドルへと増加し、堅調な伸びを示した。しかし、2023年には13040百万米ドルに減少し、その後2024年には12161百万米ドルへとさらに減少している。この傾向は、売上高の増加から減少へのトレンドシフトを示し、市場環境や販売状況の変化を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの利益率
- 利益率は2020年の45.12%から2022年に54.42%と上昇し、比較的高い利益率を維持した。これは、コスト管理の改善や高付加価値製品の販売増加に起因している可能性がある。一方、2023年に44.64%、2024年には37.89%と低下し、利益率の圧縮傾向が見られる。これにより、利益率の低下は売上高の減少やコスト構造の変化に関連していると考えられる。
総じて、同期間において売上高と営業利益の双方においてピークを迎えた後、2023年および2024年にかけて減少傾向に転じている。これに伴い、利益率も低下しており、収益性の圧迫が懸念される状況である。今後の市場動向や内部コスト管理の改善が、回復の鍵となる可能性があると考えられる。
報告対象セグメントの利益率: エンベデッド・プロセッシング
Texas Instruments Inc.;エンベデッド・プロセッシング;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 352) | 1,008) | 1,253) | 1,174) | 743) |
| 収入 | 2,533) | 3,368) | 3,261) | 3,049) | 2,570) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 13.90% | 29.93% | 38.42% | 38.50% | 28.91% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 352 ÷ 2,533 = 13.90%
- 売上高の推移について
- 2020年から2024年までの期間において、売上高は概ね増加傾向を示しているが、2024年には大きく減少している。この期間中、2021年と2022年には売上高が年度を追うごとに上昇し、高水準を維持していたことがわかる。一方、2024年の売上高は、2022年に比べて約22%減少しており、市場環境の変化や販売活動の減少が影響している可能性がある。
- 営業利益の変動について
- 営業利益は2020年の743百万米ドルから2022年に1253百万米ドルへと増加した後、2023年には1008百万米ドルに減少し、2024年には352百万米ドルまで大きく落ち込んでいる。これにより、2024年には営業利益がほぼ半減していることが明らかとなる。営業利益の減少は売上高の減少並びに、コスト構造や利益率の悪化に起因している可能性がある。
- 利益率の動向について
- 報告対象セグメントの利益率は、2020年の28.91%から2021年の38.5%に大きく改善し、その後2022年に38.42%とほぼ横ばいで推移した。一方、2023年には29.93%、2024年には13.9%へと著しく低下しており、特に2024年の利益率低下は、売上高と営業利益の大きな減少に伴うものと考えられる。これにより、利益の効率性や収益性が大きく悪化していることが示唆される。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高と営業利益は2021年から2022年にかけて成長を示した後、その後の年度において大きな減少に転じている。利益率も2021年までは改善し、ピークを迎えたが、2023年及び2024年には急激に低下した。この傾向は、市場の変動やコスト増加、もしくは競争環境の激化などの要因による収益性の圧迫を示唆している。特に2024年には、売上高の落ち込みとともに利益率の低下が顕著であり、今後の経営戦略において収益性改善策の検討が必要と考えられる。
収入
Texas Instruments Inc.、報告対象セグメント別の収益
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| アナログ | 12,161) | 13,040) | 15,359) | 14,050) | 10,886) |
| 組み込みプロセッシング | 2,533) | 3,368) | 3,261) | 3,049) | 2,570) |
| 他 | 947) | 1,111) | 1,408) | 1,245) | 1,005) |
| トータル | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な収入の傾向
- 分析期間において、総収入は2020年の14461百万米ドルから2024年の15641百万米ドルまで増加しており、一時的な減少が見られるものの、概ね長期的な成長傾向を示している。特に、2021年と2022年にかけて顕著な増加が観察されている。
- 主要セグメント別の動向
- アナログ⸺収入は、2020年の10886百万米ドルから2022年に15359百万米ドルへと増加した後、2023年に13040百万米ドルに、一時的に減少し、2024年には12161百万米ドルにさらに減少している。増加のピークは2022年にかけてであり、その後は調整局面に入ったと推測される。
- 組み込みプロセッシング⸺収入も、2020年の2570百万米ドルから2022年に3261百万米ドルへ増加したものの、その後2023年に3368百万米ドルまで微増し、2024年には2533百万米ドルへ減少している。2023年までは一定の拡大傾向があったが、2024年には一部縮小していることが示唆される。
- 他⸺収入は、比較的安定した増加を見せていたが、2022年に1408百万米ドルに達した後、2023年に1111百万米ドルに減少し、その後2024年には947百万米ドルとなり、継続的な縮小傾向が観察されている。
- 総合的な所見
- 本期間において、全体の収入は比較的好調に推移しており、2020年から2022年にかけての継続的な増加は、企業の成長を反映している。一方で、2023年以降のデータでは、一部セグメントで収入の減少傾向が顕著となっており、市場動向や内部調整の影響を受けている可能性が考えられる。特にアナログセグメントと他⸺収入の縮小は、企業の収益戦略や市場環境の変化に起因すると推測される。
営業利益
Texas Instruments Inc.、報告セグメント別営業利益
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| アナログ | 4,608) | 5,821) | 8,359) | 7,393) | 4,912) |
| 組み込みプロセッシング | 352) | 1,008) | 1,253) | 1,174) | 743) |
| 他 | 505) | 502) | 528) | 393) | 239) |
| トータル | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | 5,894) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総合的な営業利益の動向
- 2020年から2022年にかけて、総合的な営業利益は一定の成長を示しており、2021年には約8960百万米ドル、2022年には約10140百万米ドルへと増加している。これは、同期間の売上高や利益率の改善を反映している可能性がある。ただし、2023年には約7331百万米ドルに減少しており、その後2024年には再び5465百万米ドルへと低下している。この動きは、一定の変動を伴いつつも、2023年以降の収益性に課題や調整があったことを示唆している。
- アナログ⸺営業利益の推移
- アナログ分野の営業利益は、2020年の4912百万米ドルから2022年の8359百万米ドルまで増加したものの、2023年に5821百万米ドルへと減少し、その後2024年には4608百万米ドルにさらに減少している。短期的には変動が見られるものの、2022年のピーク以降、利益は減少傾向にある。この動きは、アナログ分野の収益性が2022年を頂点にやや圧迫されていることを示唆している。
- 組み込みプロセッシング⸺営業利益の動向
- 同分野の営業利益は、2020年の743百万米ドルから2022年の1253百万米ドルまで安定的に増加しているが、2023年には1008百万米ドルと減少している。2024年には352百万米ドルと一段と低下し、2022年のピークから大きく落ち込んでいることから、この分野は最近の数年で利益圧迫に直面していると考えられる。一方、2024年の数値は2020年と比較しても高い水準にはある。
- 他の分野の営業利益
- その他の分野は2020年の239百万米ドルから2022年には528百万米ドルに増加しているが、2023年に502百万米ドルにやや減少、2024年には505百万米ドルとほぼ横ばいで推移している。このことから、他分野は比較的安定した営業利益を維持しており、特定の分野に比べて変動は少ないといえる。
- 結論と示唆
- 全体として、2020年から2022年にかけての営業利益は増加傾向にあったが、2023年以降は減少に転じている。アナログ分野や組み込みプロセッシング分野の利益のピークを経て、2024年には下落基調が続いていると見られる。これらの結果は、特定のセグメントに利益圧迫要因や市場の変動が影響している可能性を示唆しており、今後の戦略的調整や市場環境の変化に対応した施策の必要性が示唆される。