経済的付加価値 (EVA)
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経済的利益
Texas Instruments Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年には最大値の6,270百万米ドルに達している。その後は2023年に減少し、2024年にはさらに大きく縮小しており、特に2024年の経済的利益は1,419百万米ドルと、2020年比で大きく減少している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益は、2020年から2022年まで堅調に増加し、2022年には8,736百万米ドルに達している。その後、2023年に6512百万米ドルに減少し、2024年には5023百万米ドルにさらに下落している。全体として、2022年をピークに利益が縮小していることが示されている。
- 投下資本の変化
- 投下資本は、2020年の12,963百万米ドルから2024年には26,167百万米ドルに増加しており、全体的に見て資本投入量は着実に拡大している。特に2021年以降は急速に増加しており、資本の増加に伴う規模拡大が進んでいることが理解できる。
- 資本コストとその傾向
- 資本コストは、2020年から2024年までおおむね横ばいの状態にあり、2024年の値は13.78%で推移している。全体的に見ると、資本コストは高止まりしており、企業の資金調達に関するコストは比較的一定であることが示唆される。
- 総体的な評価
- これらのデータから、2020年から2022年にかけては利益と経済的利益が増加しており、企業の収益性が改善していたことが分かる。一方、2023年以降のデータでは、経済的利益と利益が大きく縮小しており、企業の経済的付加価値が減退している可能性が示唆される。投下資本は継続的に増加しているものの、その増加に対して利益や経済的利益の伸びが追いついておらず、収益性の効率性低下が懸念される状況にあると解釈できる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Texas Instruments Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 売掛金引当金の増加(減少)の追加について.
3 未収事業再編の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
利息および債務費用の税制上の優遇措置 = 調整後の利息と負債費用 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
- 手取りの推移
- 2020年から2024年までの期間において、手取りは一貫して増加傾向を示している。ただし、2023年以降にかけて顕著な減少が見られ、2024年には4799百万米ドルにまで減少している。特に、2023年と2024年の間での落ち込みが顕著であり、一時的な影響や市場環境の変動、または企業の投資活動の結果が反映されている可能性がある。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の動向
- 税引後営業利益は全期間で増加傾向にある。2020年から2022年にかけて着実に伸び、2022年には8736百万米ドルに達している。その後、2023年に6512百万米ドルに減少し、2024年には5023百万米ドルまで低下している。利益のピークは2022年であり、その後の減少は、コスト増や市場の逆風、競争圧力の高まりといった要因による可能性が示唆される。
- 全体的な傾向と考察
- 両指標ともに2020年から2022年にかけて上昇を示し、その後の2023年以降に減少傾向に転じている。これらのデータは、企業が一時期にわたり好調な成長を記録したものの、その後市場環境や内部要因により収益性や純利益が圧迫された可能性を示唆している。今後の分析には、コスト構造や市場動向の詳細な調査が必要と考えられる。
現金営業税
Texas Instruments Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 利息と借金費用からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年にピークを迎えた後、2023年と2024年にかけて減少しています。特に2021年には大幅な増加を示し、その後の年度で減少傾向が続いています。この動きは、税務戦略の見直しや税負担の見通しに関連している可能性があります。
- 現金営業税の動向
- 現金営業税は、2020年から2022年にかけて増加し続け、その後2023年と2024年には減少しています。特に2022年にかけて大きく増加し、その後の年度ではやや縮小しています。この変動は、営業活動のキャッシュフローや税制変更、あるいは税負担の調整に影響があったと考えられます。
- 総体的な傾向と考察
- 両指標ともに、2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、その後2023年と2024年にかけて減少しています。法人税引当金の増加は税務負担の見積もりや法人税ポリシーの変化を反映している可能性があり、その後の減少は負債の解消や税務戦略の修正を示している可能性があります。一方、現金営業税の動きも類似しており、営業キャッシュフローや税務負担の調整を表現していると考えられます。これらのパターンは、企業の税務戦略や財務状況の変化を示すものであり、今後の動向や内部調整の状況を理解するうえで重要な指標となる。
投下資本
Texas Instruments Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 未収リストラクチャリングの追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 公正価値で測定された投資の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している傾向が見られる。特に、2023年から2024年にかけての増加率が顕著であり、総負債とリース負債の増加が会社の資金調達またはリース契約の拡大に伴う可能性が示唆される。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年の9187百万米ドルから2024年の16903百万米ドルに増加している。特に、2021年から2022年にかけて約1,244百万米ドルの増加を見せ、その後も安定した拡大を示している。これは、純資産の蓄積や会社の自己資本の増加によると考えられる。ただし、2024年の増加はやや鈍化している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の12963百万米ドルから2024年の26167百万米ドルへと著しい増加を示している。これは、資本の拡充投資や設備投資の増加を反映している可能性がある。投下資本の増加に伴い、資産の拡大と企業の事業規模の拡大が進んでいると推測される。
資本コスト
Texas Instruments Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Texas Instruments Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2020年から2022年にかけて増加し、2022年には最大の6,270百万米ドルに達している。その後、2023年には3,399百万米ドルに減少し、2024年にはさらに1,419百万米ドルまで低下している。この傾向は、短期的には利益の大きな変動や減少を示していることを示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年の12,963百万米ドルから、2024年には26,167百万米ドルに増加している。これは期間を通じて一貫した資本拡大を示し、企業の成長戦略または事業拡張の傾向を反映していると考えられる。
- 経済スプレッド比率の動向
- 経済スプレッド比率は2020年の29.47%から2022年の35.7%まで上昇した後、2023年には15.05%、2024年には5.42%へと大きく低下している。比率の低下は、経済的利益に対する投下資本の割合が減少していることを示しており、利益効率の改善の停滞または収益性の低下を示唆している可能性がある。
経済利益率率
Texas Instruments Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の推移
- 2020年から2022年にかけて経済的利益は増加し、2022年には6270百万米ドルに達している。2023年と2024年には大きく減少し、それぞれ3399百万米ドルおよび1419百万米ドルとなった。特に2024年には、前年度の約42%に縮小しているため、経済的利益の著しい減少傾向が示されている。
- 収入のパターン
- 収入は2020年から2022年にかけて連続して増加し、2022年には20028百万米ドルに達した。その後、2023年に17519百万米ドルに減少、2024年には15641百万米ドルまで低下している。これは、売上高の伸び悩みや縮小を反映している可能性がある。
- 経済利益率の変化
- 経済利益率は2020年から2022年にかけて順調に上昇し、2022年には31.31%を記録している。しかし、2023年には19.4%、2024年には9.07%にまで低下し、利益性の悪化を示唆している。特に2024年の低下は、収益性の大きな悪化を反映していると考えられる。
- 総合的な見解
- 2020年から2022年にかけて、収益と経済的利益は共に成長しており、経済利益率も改善傾向にあった。しかしながら、2023年以降には経済的利益と収入の両方が顕著に減少しており、利益率も大きく低下している。これらの傾向は、収益力の低下やコスト構造の変化、あるいは市場環境の悪化を示唆している可能性がある。今後の財務状況の動向を見極めるためには、更なる詳細な分析が必要となる。