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経済的利益
Texas Instruments Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は増加傾向を示し、2021年に最も高い7923百万米ドル、2022年にも堅調な8736百万米ドルを記録した。2023年には6512百万米ドルに減少したものの、2024年には5023百万米ドルにさらに減少している。この動向は、収益性の一時的な減少やコスト構造の変化に起因する可能性がある。
- 資本コスト
- 資本コスト率は2020年から2024年まで概ね横ばいに推移しており、13.77%から14.04%の範囲で安定している。これにより、資本調達コストの変動は限定的であり、企業の資本構造は比較的安定していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は年間を追うごとに増加しており、2020年の約12963百万米ドルから2024年には約26167百万米ドルに達している。この増加は、投資活動や資産の拡充を反映しており、事業の規模拡大を示唆している。
- 経済的利益（Economic Profit）
- 経済的利益も2020年の3820百万米ドルから2022年の6270百万米ドルにかけて増加傾向を示し、その後2023年には3400百万米ドルに減少し、2024年には1419百万米ドルへと大きく縮小している。このパターンは、収益性の一時的な改善後に利益の減少を示しており、投資の効率性や市場環境の変化を反映している可能性がある。
税引後営業利益 (NOPAT)
Texas Instruments Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 売掛金引当金の増加(減少)の追加について.
3 未収事業再編の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
利息および債務費用の税制上の優遇措置 = 調整後の利息と負債費用 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
- 手取りの推移
- 2020年から2024年までの期間において、手取りは一貫して増加傾向を示している。ただし、2023年以降にかけて顕著な減少が見られ、2024年には4799百万米ドルにまで減少している。特に、2023年と2024年の間での落ち込みが顕著であり、一時的な影響や市場環境の変動、または企業の投資活動の結果が反映されている可能性がある。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の動向
- 税引後営業利益は全期間で増加傾向にある。2020年から2022年にかけて着実に伸び、2022年には8736百万米ドルに達している。その後、2023年に6512百万米ドルに減少し、2024年には5023百万米ドルまで低下している。利益のピークは2022年であり、その後の減少は、コスト増や市場の逆風、競争圧力の高まりといった要因による可能性が示唆される。
- 全体的な傾向と考察
- 両指標ともに2020年から2022年にかけて上昇を示し、その後の2023年以降に減少傾向に転じている。これらのデータは、企業が一時期にわたり好調な成長を記録したものの、その後市場環境や内部要因により収益性や純利益が圧迫された可能性を示唆している。今後の分析には、コスト構造や市場動向の詳細な調査が必要と考えられる。
現金営業税
Texas Instruments Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 利息と借金費用からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年にピークを迎えた後、2023年と2024年にかけて減少しています。特に2021年には大幅な増加を示し、その後の年度で減少傾向が続いています。この動きは、税務戦略の見直しや税負担の見通しに関連している可能性があります。
- 現金営業税の動向
- 現金営業税は、2020年から2022年にかけて増加し続け、その後2023年と2024年には減少しています。特に2022年にかけて大きく増加し、その後の年度ではやや縮小しています。この変動は、営業活動のキャッシュフローや税制変更、あるいは税負担の調整に影響があったと考えられます。
- 総体的な傾向と考察
- 両指標ともに、2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、その後2023年と2024年にかけて減少しています。法人税引当金の増加は税務負担の見積もりや法人税ポリシーの変化を反映している可能性があり、その後の減少は負債の解消や税務戦略の修正を示している可能性があります。一方、現金営業税の動きも類似しており、営業キャッシュフローや税務負担の調整を表現していると考えられます。これらのパターンは、企業の税務戦略や財務状況の変化を示すものであり、今後の動向や内部調整の状況を理解するうえで重要な指標となる。
投下資本
Texas Instruments Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 未収リストラクチャリングの追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 公正価値で測定された投資の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している傾向が見られる。特に、2023年から2024年にかけての増加率が顕著であり、総負債とリース負債の増加が会社の資金調達またはリース契約の拡大に伴う可能性が示唆される。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年の9187百万米ドルから2024年の16903百万米ドルに増加している。特に、2021年から2022年にかけて約1,244百万米ドルの増加を見せ、その後も安定した拡大を示している。これは、純資産の蓄積や会社の自己資本の増加によると考えられる。ただし、2024年の増加はやや鈍化している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の12963百万米ドルから2024年の26167百万米ドルへと著しい増加を示している。これは、資本の拡充投資や設備投資の増加を反映している可能性がある。投下資本の増加に伴い、資産の拡大と企業の事業規模の拡大が進んでいると推測される。
資本コスト
Texas Instruments Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Texas Instruments Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、特に2021年に大きく増加した。しかし、その後2023年には急激に減少し、2024年にはさらに低下している。これは、2021年にかけての利益拡大から、2023年以降の収益圧迫またはコスト増加を反映している可能性がある。
- 投下資本の変動
- 投下資本は年々増加しており、特に2021年から2024年にかけて継続的な拡大傾向を示している。2024年には26,167百万米ドルに達し、資本規模の拡大が継続していることがうかがえる。ただし、資本の増加に対して経済的利益の減少傾向は見られず、投資効率の悪化を示唆している可能性もある。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は2020年の29.47%から2022年にかけて上昇し、35.7%をピークに達した。その後、2023年には大きく減少し、2024年には15.05%、さらに2024年12月末には5.42%と著しく低下している。これは、収益性の低下またはコスト構造の悪化を反映していると考えられる。経済スプレッドの縮小は、利益率の圧迫を示唆し、今後の収益性改善が課題となる可能性がある。
経済利益率率
Texas Instruments Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の推移について
- この期間において、経済的利益は2020年には3820百万米ドルであったものの、その後2021年には5631百万米ドルに増加し、2022年には6270百万米ドルへとさらに上昇している。これにより、2020年から2022年にかけて一貫した成長傾向が見られるが、2023年には3400百万米ドルへと大きく減少し、その後2024年には1419百万米ドルまで縮小している。これらの動きは、経済的利益が一時的な高水準に達した後、減少傾向にあることを示している。
- 収入の変動について
- 収入は2020年には14461百万米ドルであったが、2021年には18344百万米ドルに増加し、その後2022年には20028百万米ドルまで拡大している。2023年には17519百万米ドルに減少し、2024年には15641百万米ドルに振り返っている。収入は全体として増加傾向を示しつつも、2023年以降は減少に転じている。
- 経済利益率の傾向について
- 経済利益率は2020年には26.41%、2021年には30.7%、2022年には31.31%と高まりを見せ、利益効率の改善を示している。しかしながら、2023年には19.41%、2024年には9.07%と大きく低下しており、利益率の著しい縮小傾向が観察される。これらのデータは、2022年までの収益性の向上が2023年以降の減少によって逆転していることを示している。