収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Texas Instruments Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務データから、収益性と効率性の指標において一連の傾向が観察されます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年から2022年にかけて上昇しましたが、その後2023年から2025年にかけて一貫して低下しています。2021年の67.47%から2025年には57.02%まで減少しており、売上高に対する原価の割合が増加しているか、販売価格が低下している可能性を示唆しています。
- 営業利益率
- 営業利益率も同様に、2021年から2022年にかけて上昇した後、2022年から2025年にかけて減少傾向にあります。2021年の48.84%から2025年には34.06%まで低下しており、売上総利益率の低下に加えて、販売費及び一般管理費の増加が影響している可能性があります。
- 純利益率
- 純利益率は、営業利益率と同様のパターンを示し、2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年から2025年にかけて一貫して低下しています。2021年の42.35%から2025年には28.28%まで低下しており、営業外収益の減少や税金負担の増加も影響している可能性があります。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年から2022年にかけてわずかに上昇しましたが、その後2023年から2025年にかけて大幅に低下しています。2021年の58.27%から2025年には30.73%まで低下しており、純利益の減少と自己資本の変動が影響していると考えられます。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率も、ROEと同様に、2021年から2022年にかけて上昇した後、2023年から2025年にかけて低下しています。2021年の31.48%から2025年には14.46%まで低下しており、総資産に対する利益の貢献度が低下していることを示しています。ROAの低下は、資産効率の低下または利益率の低下を示唆している可能性があります。
全体として、これらの指標は、収益性と効率性が時間の経過とともに低下していることを示唆しています。この傾向は、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因によって引き起こされている可能性があります。今後の分析では、これらの要因を特定し、その影響を評価することが重要です。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Texas Instruments Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 10,083) | 9,094) | 11,019) | 13,771) | 12,376) | |
| 収入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 10,083 ÷ 17,682 = 57.02%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は変動を示しています。2021年から2022年にかけて増加した後、2023年に大幅に減少し、2024年にさらに減少しました。しかし、2025年には若干の回復が見られます。
収入も同様に、2021年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2024年に最も低い水準に達した後、2025年には増加に転じています。
- 粗利
- 2021年の12376百万米ドルから2022年には13771百万米ドルへと増加しました。その後、2023年には11019百万米ドル、2024年には9094百万米ドルと減少傾向が続きました。2025年には10083百万米ドルと若干の回復が見られます。
- 収入
- 2021年の18344百万米ドルから2022年には20028百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には17519百万米ドル、2024年には15641百万米ドルと減少しました。2025年には17682百万米ドルと増加に転じています。
売上総利益率は、分析期間を通じて一貫して低下しています。2021年の67.47%から、2022年には68.76%と一時的に上昇しましたが、その後は2023年の62.9%、2024年の58.14%、2025年の57.02%と継続的に低下しています。粗利と収入の動向と合わせて、収益性の低下を示唆しています。
全体として、収入と粗利は2022年をピークに減少傾向にあり、売上総利益率の低下が収益性に影響を与えていると考えられます。2025年には収入と粗利が回復傾向にあるものの、売上総利益率は依然として低下しています。
営業利益率
Texas Instruments Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 6,023) | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | |
| 収入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 35.12% | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 6,023 ÷ 17,682 = 34.06%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 営業利益
- 2021年から2022年にかけて、営業利益は8960百万米ドルから10140百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には7331百万米ドルに減少し、2024年にはさらに5465百万米ドルへと減少しました。2025年には6023百万米ドルに回復傾向が見られますが、2022年の水準には達していません。
- 収入
- 収入は2021年の18344百万米ドルから2022年には20028百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には17519百万米ドルに減少し、2024年には15641百万米ドルへと大幅に減少しました。2025年には17682百万米ドルに増加し、減少傾向から脱却しつつあります。
- 営業利益率
- 営業利益率は2021年の48.84%から2022年には50.63%へと上昇しました。しかし、2023年には41.85%に低下し、2024年には34.94%へと大幅に低下しました。2025年には34.06%と、2024年とほぼ同水準で推移しています。営業利益率の低下は、収入の減少と営業利益の減少の両方に起因すると考えられます。
全体として、2022年までは成長傾向にありましたが、2023年以降は収入と営業利益が共に減少し、営業利益率も低下しています。2025年には収入と営業利益が回復傾向を示していますが、2022年の水準には達していません。今後の動向を注視する必要があります。
純利益率
Texas Instruments Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 収入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 30.55% | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収入
= 100 × 5,001 ÷ 17,682 = 28.28%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 手取り
- 手取りは、2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後2023年、2024年と減少傾向にあります。2025年には若干の回復が見られますが、2022年の水準には達していません。この変動は、収益の変動と、それに伴う利益への影響を示唆しています。
- 収入
- 収入は2021年から2022年にかけて増加しましたが、2022年をピークに、2023年、2024年と減少しています。2025年には再び増加に転じており、2024年の落ち込みからの回復を示しています。収入の減少は、市場環境の変化、競争の激化、または製品需要の低下などが考えられます。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年から2022年にかけてわずかに上昇しましたが、その後一貫して低下しています。2021年の42.35%から、2025年には28.28%まで低下しており、収益性の悪化を示しています。純利益率の低下は、売上高の減少、コストの増加、または価格競争の激化などが原因として考えられます。手取りの減少と合わせて、収益性の低下が明確に示されています。
全体として、データは、収益と利益の両方がピークに達した後、減少傾向にあることを示しています。2025年には回復の兆しが見られますが、以前の水準に戻るには至っていません。純利益率の低下は、収益性の悪化を示しており、今後の事業戦略において、コスト管理と収益性の改善が重要な課題となる可能性があります。
自己資本利益率 (ROE)
Texas Instruments Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 株主資本 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | |
| ROEセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 27.66% | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 5,001 ÷ 16,273 = 30.73%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析すると、手取りは変動していることが示唆されます。2021年から2022年にかけては増加傾向にあり、7769百万米ドルから8749百万米ドルへと約12.6%の成長を記録しました。しかし、2023年には大幅な減少が見られ、6510百万米ドルまで低下しました。2024年にはさらに減少が続き、4799百万米ドルとなりましたが、2025年には若干回復し、5001百万米ドルとなりました。全体として、手取りは5年間で大きく変動しており、一貫した成長軌道にはありません。
- 株主資本
- 株主資本は、2021年から2023年まで一貫して増加しました。2021年の13333百万米ドルから、2023年には16897百万米ドルへと増加しました。2024年には16903百万米ドルとほぼ横ばいを維持しましたが、2025年には16273百万米ドルと若干減少しました。株主資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。
収益性を示すROE（自己資本利益率）は、2021年から2023年にかけて低下傾向にあります。2021年の58.27%から、2022年には60.02%とわずかに上昇しましたが、2023年には38.53%まで大幅に低下しました。2024年にはさらに低下し、28.39%となりましたが、2025年には若干回復し、30.73%となりました。ROEの低下は、手取りの減少と株主資本の増加が複合的に影響した結果と考えられます。ROEの回復傾向は限定的であり、収益性の改善には更なる努力が必要であると考えられます。
総資産利益率 (ROA)
Texas Instruments Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 総資産 | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | |
| ROAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 16.02% | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 5,001 ÷ 34,585 = 14.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析すると、手取り額は変動していることが示唆されます。2021年から2022年にかけては増加傾向にあり、8749百万米ドルに達しましたが、その後2023年には6510百万米ドルに減少し、2024年にはさらに4799百万米ドルまで減少しました。しかし、2025年には若干回復し、5001百万米ドルとなりました。
総資産は一貫して増加傾向にあります。2021年の24676百万米ドルから、2024年には35509百万米ドルまで増加しました。2025年には34585百万米ドルとなり、増加率は鈍化しています。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2021年の31.48%から2022年の32.16%へとわずかに上昇しましたが、その後大幅に低下しました。2023年には20.12%に、2024年には13.51%にまで低下しました。2025年には14.46%に若干回復しましたが、依然として過去の数値よりも低い水準にあります。ROAの低下は、手取り額の減少と総資産の増加が組み合わさった結果であると考えられます。
総じて、総資産は増加しているものの、手取り額の減少とそれに伴うROAの低下が、収益性の面で課題を示唆しています。2025年のROAのわずかな回復は、今後の改善の兆候である可能性がありますが、持続的な改善のためには、手取り額の増加が不可欠であると考えられます。