長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
AT&T Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 固定資産回転率の傾向
- 固定資産回転率は、2020年と2021年にはほぼ横ばいで推移しているものの、2022年以降に大幅に減少し、2023年および2024年には同じ水準で維持されている。これは、固定資産の効率的な活用度が低下したことを示唆しており、資産運用の効率性において改善の余地があると考えられる。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）の変動
- この指標は、2020年および2021年にほぼ一定であったが、2022年以降は大きく低下し、2023年および2024年にわたって安定している。追加の資産を含めた運用効率が低下していることを反映していると推察され、資産の使用効率の改善策が求められる状況にある。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は2020年から2022年にかけてほぼ横ばいで推移した後、2023年にかけてやや増加し、2024年には再び安定している。全体的には一定水準であり、企業の総資産に対する売上高の効率性は概ね維持されているが、改善の余地は残ると考えられる。
- 自己資本回転率の変化
- 自己資本回転率は2020年から2021年にかけて低下しているが、2022年から2023年にかけて顕著に上昇し、その後2024年も高水準を維持している。これにより、自己資本に対する売上高の効率性が改善されたことが示されており、資本効率の向上が図られている可能性が示唆される。
固定資産回転率
AT&T Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 0.95 | 0.95 | 0.95 | 1.34 | 1.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.96 | 1.80 | 1.75 | 1.86 | 1.55 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.34 | 1.35 | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.42 | 1.38 | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.65 | 1.68 | 1.73 | 1.90 | 1.72 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資産回転率 = 営業収益 ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 122,336 ÷ 128,871 = 0.95
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の推移
- 2020年から2022年にかけて、営業収益は減少傾向を示しており、特に2022年には約15.3%の減少が見られる。一方、2023年と2024年では、微増または横ばいの動きとなっている。これは収益の下降傾向に一旦止まりつつ、安定化またはわずかな回復が見られる状況を示している。
- 有形固定資産、プラントおよび設備、ネットの変動
- この項目については、2020年から2024年までほぼ横ばいの推移を示しており、総額は約127,315百万米ドルから128,871百万米ドルへとわずかに増加している。この安定した資産同期は、資産の維持管理や資本投入が一定の範囲内で行われている可能性を示唆している。
- 固定資産回転率
- この比率は、2020年から2021年にかけてわずかに低下しているものの、その後は一貫して0.95を維持している。このことは、資産の効率的な利用度が2022年以降も一定で推移し、高い利用効率を保っていることを示唆している。一方、2020年と比較した場合、2022年以降の収益の減少が資産効率に大きな変動をもたらしていないことも注目できる。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
AT&T Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| オペレーティングリース使用権資産 | 20,909) | 20,905) | 21,814) | 24,180) | 24,714) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 149,780) | 149,394) | 149,259) | 150,084) | 152,029) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 0.82 | 0.82 | 0.81 | 1.13 | 1.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.21 | 1.11 | 1.07 | 1.14 | 0.95 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.09 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 電気通信サービス | 0.97 | 0.95 | 0.94 | 1.10 | 1.08 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.42 | 1.42 | 1.43 | 1.54 | 1.41 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 営業収益 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 122,336 ÷ 149,780 = 0.82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 2020年から2022年にかけて営業収益は減少傾向にあり、2020年の171,760百万ドルから2022年の120,741百万ドルまで減少した。その後、2023年と2024年にはわずかに回復し、122,428百万ドルおよび122,336百万ドルとなっているが、2020年の水準には及ばない。この傾向は、2020年からの収益減少が一時的なものではなく、一定の下降トレンドが続いていたことを示唆している。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は、2020年の152,029百万ドルから2024年には149,780百万ドルにわずかに減少しているが、その変動は比較的小さく、安定した資産基盤を維持していることが示されている。全期間を通じて大きな変動は見られず、資産の保守的な管理が行われている可能性がある。
- 固定資産回転率の変動
- 固定資産回転率は、2020年および2021年の1.13から、2022年以降は0.81-0.82の範囲に低下している。この指標の低下は、資産の効率的な利用がやや鈍化していることを示しており、資産の運用効率の改善が課題となり得ると考えられる。ただし、持続的な低下ではなく、一定範囲内で安定して推移していることから、相対的な変動と見なすこともできる。
総資産回転率
AT&T Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 総資産 | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | 525,761) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.34 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.41 | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.50 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.41 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資産回転率 = 営業収益 ÷ 総資産
= 122,336 ÷ 394,795 = 0.31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、営業収益は一時的に減少した後、ほぼ横ばいの状態を維持している。2020年の約1717億米ドルから2022年には約1207億米ドルに減少し、その後2023年には約1224億米ドルに回復し、2024年にはほぼ横ばいの水準で推移している。これにより、収益の低下と回復傾向が見られるが、大きな成長は見られない。
- 総資産の変動
- 総資産は2020年の約5261億米ドルから2021年には約5516億米ドルへ増加したが、その後2022年には約4029億米ドルに大きく減少し、その後も2023年と2024年には約4070億米ドルと394億米ドルの範囲で推移している。2022年の大幅な減少は、資産の売却や資産の評価損失など特別な要因を示唆している可能性がある。以降は比較的安定した資産規模を保つ傾向にある。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は0.33から0.31の間で変動し、2020年から2024年にかけて大きな変化は見られない。全体として約0.3前後で推移しており、資産の効率的な活用状況は概ね安定していると考えられる。
- 総合的な見解
- 収益と資産の動きを総合すると、収益の一時的な減少と資産の減少は一致していないため、効率的な資産運用やコスト管理による収益の安定化が図られている可能性がある。特に2022年の資産の大幅減少は特別なケースであると考えられ、その後は安定した資産運用を維持している。一方、収益の横ばい基調は、市場の競争や需要の変動を反映している可能性もある。総資産回転率の安定性は、資産の効率性を一定に保つ努力を示していると解釈できる。
自己資本回転率
AT&T Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| AT&Tに帰属する株主資本 | 104,372) | 103,297) | 97,500) | 166,332) | 161,673) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 1.17 | 1.19 | 1.24 | 1.02 | 1.06 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.32 | 1.21 | 1.14 | 1.16 | 1.05 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.36 | 1.45 | 1.50 | 1.63 | 1.89 | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | 1.28 | 1.29 | 1.31 | 1.21 | 1.25 | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.12 | 1.13 | 1.16 | 1.09 | 1.00 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
自己資本回転率 = 営業収益 ÷ AT&Tに帰属する株主資本
= 122,336 ÷ 104,372 = 1.17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、営業収益は一定の変動を示している。2020年には171,760百万米ドルであったが、2021年にはやや減少し、168,864百万米ドルとなった。その後、2022年には大きく減少し、120,741百万米ドルに落ち込んだ。2023年と2024年にはそれぞれ122,428百万米ドルと122,336百万米ドルに微増しているが、2019年の水準からは大きく下回っている。これらの傾向は、収益のピーク時からの減少とその後の微増傾向を示している。特に、2022年の収益減少が目立つ。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2020年の161,673百万米ドルから2021年には166,332百万米ドルへ増加した。その後、2022年には97,500百万米ドルと大きく減少し、その後の2023年と2024年にはそれぞれ103,297百万米ドルと104,372百万米ドルに回復している。2022年の大幅な縮小は、当期の損失や資本構成の変動を示唆する可能性がある。2023年と2024年の株主資本の回復は、財務の安定化や資本政策の改善を反映していると考えられる。
- 自己資本回転率の動向
- 自己資本回転率は2020年に1.06、その後2021年にやや低下して1.02を示した。2022年には再び上昇して1.24となり、資本効率が改善していることが示唆される。2023年と2024年にはそれぞれ1.19と1.17に微減しているが、引き続き高い水準を維持しており、資本を効率的に活用している状態が継続しているといえる。2022年のピークは、資本の効率性が最も高まった時期と考えられる。
- 総合的な考察
- 2020年から2024年にかけて、営業収益は停滞または減少傾向を示し、特に2022年に大幅な減少を記録している。株主資本は一時的に増加した後、2022年に大きく縮小し、その後は回復している。自己資本回転率は全体として高い水準を保ちつつ、2022年にピークに達し、その後やや低下している。これらの動向は、同期間における企業の財務状況の変化と効率性の改善、および収益の減少に伴うリスクや投資戦略の変化を反映したものと考えられる。