流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
AT&T Inc.、流動性比率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | 0.82 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | 0.47 | |
| 現金流動性比率 | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | 0.15 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 流動比率について
- 2000年度から2024年度にかけて、流動比率は全体として低下傾向が見られる。2020年の0.82から2022年には0.59まで減少し、その後2023年には0.71に一時的に回復したものの、2024年には再び0.66と減少している。これにより、同社の短期的な支払い能力は全体的に低下している可能性が示唆される。
- 迅速流動性比率について
- 迅速比率は、2020年の0.47から2022年には0.27まで大きく低下し、その後2023年に0.33、2024年に0.28と小幅な変動を示している。これも、即時の支払いに充てられる流動資産の比率が低下していることを反映しており、短期の流動性に対して懸念が生じる状態であると考えられる。
- 現金流動性比率について
- 現金流動性比率は、2020年に0.15から2021年には0.25へと改善したものの、それ以降は2022年の0.07に大きく低下し、その後も2023年に0.13、2024年に0.07と推移している。この指標の低下は、現金や現金等価物の比率が減少していることを示しており、流動性の逼迫を示唆していると解釈できる。
- 総合的な見方
- これらの指標の推移から、2020年度から2024年度にかけて、同社の短期的な支払い能力に関する指標は全体として低下している傾向にある。特に現金流動性比率の著しい低下は、流動性の圧迫を示しており、今後の資金繰りにおいて注意が必要であると考えられる。ただし、一時的な回復も見られるため、今後の動向に注目が必要となる。
流動流動性比率
AT&T Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 31,168) | 36,458) | 33,108) | 59,997) | 52,008) | |
| 流動負債 | 46,872) | 51,127) | 56,173) | 85,588) | 63,438) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | 0.82 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | 1.10 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.78 | 1.38 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| Telecommunication Services | 0.68 | 0.74 | 0.69 | 0.75 | 1.05 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| Communication Services | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 31,168 ÷ 46,872 = 0.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、流動資産は一時的に増加し2021年にピークの約59997百万米ドルに達した。その後、2022年に大きく減少し約33108百万米ドルとなったが、2023年と2024年に再び増加しており、2024年末時点で約31168百万米ドルとなっている。この変動は、資産の流動性管理や資産の売却・取得活動の影響を示唆している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2020年に63438百万米ドルだったが、その後2021年に大きく増加し85588百万米ドルに達した。2022年に減少し約56173百万米ドルとなった後、2023年と2024年にかけて更に縮小し、最終的に46872百万米ドルとなっている。この動きは、負債の発行や返済活動の変化を反映していると考えられる。
- 流動性比率の推移
- 流動性比率は、2020年に0.82と比較的高い水準にあったが、その後は全体的に低下傾向を示し、2022年には0.59まで下落している。2023年には0.71に改善したものの、2024年には0.66へ若干低下しており、資金繰りの厳しさや短期的な支払能力の変動を示している。
- 総合的な分析
- これらのデータから、企業は流動資産と負債の双方で変動が見られる。2021年の流動資産と負債の大幅な増加は、内部資金の調達や負債の拡大を示唆している。一方、2022年以降の資産および負債の縮小は、負債の返済や資産の縮小を通じた財務戦略の見直しを示している可能性がある。流動性比率の低下は、短期的な支払能力の圧迫を示しており、資金管理の最適化が重要となる状況にあると考えられる。
迅速な流動性比率
AT&T Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | 9,740) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 9,638) | 10,289) | 11,466) | 17,571) | 20,215) | |
| クイックアセットの合計 | 12,936) | 17,011) | 15,167) | 38,740) | 29,955) | |
| 流動負債 | 46,872) | 51,127) | 56,173) | 85,588) | 63,438) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | 0.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | 0.84 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.47 | 0.51 | 0.54 | 0.57 | 1.16 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| Telecommunication Services | 0.43 | 0.47 | 0.43 | 0.52 | 0.76 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| Communication Services | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 12,936 ÷ 46,872 = 0.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、クイックアセットの合計は変動しながらも、全体として減少傾向を示している。2020年の三億九千万米ドルから2024年には約1億3千万米ドルへと縮小しており、流動性資産の規模が縮小していることが読み取れる。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2020年の約六億三千万米ドルから2021年に大きく増加しているが、その後2022年以降は徐々に減少基調に転じている。特に2022年には56,173百万米ドルとピークを迎え、その後は50,000百万米ドル台前半へと縮小している。
- 流動性比率の動向
- 迅速な流動性比率は、2020年の0.47から2021年の0.45へわずかに低下し、その後2022年に0.27へ急低下している。2023年には0.33に回復したものの、2024年には再び0.28へと低下している。この動きは、クイックアセットの縮小と流動負債の減少が影響していると考えられる。
- 総合的な傾向
- 総じて、財務の流動性は、クイックアセットの著しい縮小とともに悪化しており、流動性比率は低下傾向にあることが示されている。これは、短期負債への対応力がじょじょに弱まりつつある可能性を示唆しているが、2023年以降の一時的な回復も観察されるため、今後の詳細な分析と補完的な財務指標の検討が必要である。
現金流動性比率
AT&T Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | 9,740) | |
| 現金資産総額 | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | 9,740) | |
| 流動負債 | 46,872) | 51,127) | 56,173) | 85,588) | 63,438) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | 0.15 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | 0.48 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.56 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| Telecommunication Services | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.20 | 0.34 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| Communication Services | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 3,298 ÷ 46,872 = 0.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2020年から2021年にかけて現金資産総額は約2.17倍に増加し、その後2022年に大きく減少したものの、2023年と2024年には再び低水準で推移している。特に2021年の増加は顕著であり、その後の減少は資金循環や投資活動の変動を示唆している可能性がある。
- 流動負債の動向
- 流動負債は2020年から2021年にかけて約34.7%増加し、その後2022年には大きく減少している。2023年および2024年も引き続き減少傾向を維持しており、企業の短期負債管理や資金調達の戦略的変化が反映されていると考えられる。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は2020年の0.15から2021年に0.25へと大きく改善しているが、その後は2022年に0.07に低下し、2023年および2024年には再び0.07へと推移している。これは短期の支払い能力に一時的な改善があったものの、その後は安定性が低下していることを示唆している。
- 総合的な見解
- 2021年にかけて現金資産が飛躍的に増加した一方、流動負債も増加しており、結果として短期流動性の向上をもたらした。しかし、その後の期間には現金資産の減少と流動負債の減少が並行して進行しており、現金流動性比率は低水準で推移している。これらの動向から、企業の短期的な資金繰りには一時的な改善はあったものの、現在の資金運用状況や負債管理には一定の課題が存在すると考えられる。