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経済的利益
AT&T Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
AT&T Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 AT&Tに帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増加(減少)を加算.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 AT&Tに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
9 非継続事業の廃止。
- 純利益の変動
- 2020年には約-5176百万米ドルの純損失を計上していたが、2021年には大幅に黒字に転じて約20081百万米ドルの当期純利益を記録している。2022年には再び損失に転じ、約-8524百万米ドルとなったが、2023年には約14400百万米ドルの利益を回復し、2024年には約10948百万米ドルまで減少している。このように純利益は大きな変動を示し、短期的な業績の不安定さがうかがえる。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の推移
- 税引後営業利益は2020年に約4489百万米ドル、2021年には約32698百万米ドルと著しい増加を見せ、2022年には約1500百万米ドルと大きく減少している。その後、2023年には約22742百万米ドルと回復し、2024年には約18826百万米ドルとなった。これにより、税引後営業利益は2021年と2023年にピークを迎えており、業績の拡大と縮小の波を示している。一方、純利益の変動と比べると、営業利益の変動は比較的緩やかであり、税引き後のコストや税負担の変動により純利益の大きな変動が生じている可能性が考えられる。
- 分析のまとめ
- 全体として、財務指標は、売上高やコスト構造に関する追加データ無しでは断定は困難であるが、純利益と税引後営業利益の動きから、事業環境の変化や一時的なコスト要因が業績に大きく影響していることが伺える。特に2021年と2023年には税引後営業利益が高水準に達していることから、これらの年には収益性の向上が見られたことが示唆される。逆に、2022年の純損失および営業利益の大きな落ち込みは、コスト増加や市場の不確実性などを反映している可能性がある。今後は更なる詳細な財務指標の分析により、収益性の持続性および業績の安定化の見通しを評価する必要がある。
現金営業税
AT&T Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の傾向
- 2020年から2024年にかけて、所得税費用は増加傾向にある。2020年には965百万米ドルであったが、その後、2021年に5468百万米ドルと大きく増加し、その後も年々増加を続けている。2022年には3780百万米ドルに一時的に減少したものの、2023年と2024年にはそれぞれ4225百万米ドルと4445百万米ドルへ再び増加している。この動きは、税負担の増加または会計処理の変化を示唆している可能性がある。
- 現金営業税の傾向
- 現金営業税については、2020年から2024年まで継続的に増加している。2020年の1602百万米ドルから、2021年にわずかに増加した後、2022年には2134百万米ドルへと顕著に上昇した。2023年には4298百万米ドルと倍増し、2024年には5277百万米ドルに達している。この傾向は、営業活動の規模拡大や税率の変化、または税負担の増加を反映している可能性がある。
投下資本
AT&T Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 AT&Tに帰属する株主資本に株式相当額を追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 建設中の減算.
7 投資有価証券の減算.
- 総負債とリース負債の変動:
- 2020年から2023年までに、AT&Tの報告された負債とリースの合計は増加傾向を示していたが、2024年には約14.4億ドルに減少している。特に、2021年にピークを迎え、その後は徐々に縮小していることが確認できる。この傾向は負債の圧縮またはリース負債の管理改善を示唆している可能性がある。
- 株主資本の推移:
- 株主に帰属する資本は、2020年度から2021年度にかけてやや増加したが、その後2022年度に著しく減少し、約97.5億ドルとなった。2023年以降は若干の回復を見せているが、2024年度では依然として2021年の水準を下回る状態にとどまっている。これは、純資産の減少をもたらす事業環境の変化や資本構成の調整を示している可能性がある。
- 投下資本の動向:
- 投下資本は、2020年度から2021年度にかけて増加し、その後2022年に大きく減少している。この減少は事業の規模縮小や資本投入の抑制を示している可能性があり、2023年以降は若干の回復を見せているものの、2020年時点と比較すると低水準にとどまっていることから、資本効率や資本投資方針の変化も考えられる。
- 全体的な傾向:
- これらの財務指標からは、AT&Tは2020年から2022年にかけて負債の圧縮と資本の削減を図っていたことが示唆される。2023年以降の指標の動きは、負債の再拡大や資本の部分的回復を示す一方で、依然として規模の縮小傾向が続いていることを反映している。全体として、慎重な資本管理や財務の安定化を目指した調整を行っている様子が見て取れる。
資本コスト
AT&T Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000%無期限優先株式、シリーズA | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750%無期限優先株式、シリーズC | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000%無期限優先株式、シリーズA | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750%無期限優先株式、シリーズC | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000%無期限優先株式、シリーズA | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750%無期限優先株式、シリーズC | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000%無期限優先株式、シリーズA | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750%無期限優先株式、シリーズC | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.000%無期限優先株式、シリーズA | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.750%無期限優先株式、シリーズC | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
AT&T Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済利益率率
AT&T Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).