財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Carnival Corp. & plc、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/11/30 | 2022/11/30 | 2021/11/30 | 2020/11/30 | 2019/11/30 | 2018/11/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 49,120) | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,415) | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | |
| レス： 現金制限 | 11) | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | |
| レス： 短期投資 | —) | —) | 200) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 46,694) | 45,686) | 44,191) | 44,080) | 44,540) | 41,419) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 42,238) | 44,638) | 41,200) | 33,038) | 19,693) | 17,958) | |
| レス： 短期借入金 | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| 営業負債 | 11,666) | 10,092) | 7,974) | 6,082) | 8,191) | 7,635) | |
| 純営業資産1 | 35,028) | 35,594) | 36,217) | 37,998) | 36,349) | 33,784) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (566) | (623) | (1,781) | 1,649) | 2,565) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.60% | -1.74% | -4.80% | 4.44% | 7.31% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -468.72% | -68.38% | 2.00% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.41% | 18.43% | 13.32% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -21.00% | 112.44% | 126.46% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 9.94% | 8.46% | 0.56% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 13.66% | 10.72% | -25.79% | 45.93% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者サービス | 3.11% | 4.58% | 1.21% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 12.01% | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2022-11-30), 10-K (報告日: 2021-11-30), 10-K (報告日: 2020-11-30), 10-K (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2018-11-30).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 46,694 – 11,666 = 35,028
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 35,028 – 35,594 = -566
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -566 ÷ [(35,028 + 35,594) ÷ 2] = -1.60%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向を示しています。2019年の36349百万米ドルから、2023年には35028百万米ドルへと、5年間で約3.4%の減少が見られます。減少幅は年によって変動しており、2020年から2021年にかけては比較的緩やかですが、2021年から2023年にかけては減少ペースが加速しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年の2565百万米ドルから、2020年には1649百万米ドルへと大幅に減少しました。2021年にはマイナス1781百万米ドルとマイナス圏に転落し、2022年にはマイナス623百万米ドル、2023年にはマイナス566百万米ドルと、引き続きマイナス状態が続いています。この傾向は、計上額が継続的に減少していることを示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年の7.31%から、2020年には4.44%へと低下しました。2021年にはマイナス4.8%とマイナス圏に転落し、2022年にはマイナス1.74%、2023年にはマイナス1.6%と、マイナス状態が継続しています。発生率のマイナス化は、総計計上額の減少に起因すると考えられます。発生率は、総計計上額に対する純営業資産の割合を示す指標であり、この割合がマイナスになることは、純営業資産が総計上額を大きく上回っていることを意味します。
全体として、純営業資産は緩やかに減少している一方、総計計上額は大幅に減少し、マイナス圏に留まっています。それに伴い、発生率もマイナス化しており、これらの指標は、財務状況に課題が存在することを示唆しています。特に、総計計上額のマイナス化は、将来的な財務の柔軟性の低下につながる可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Carnival Corp. & plc、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/11/30 | 2022/11/30 | 2021/11/30 | 2020/11/30 | 2019/11/30 | 2018/11/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | (74) | (6,093) | (9,501) | (10,236) | 2,990) | 3,152) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 4,281) | (1,670) | (4,109) | (6,301) | 5,475) | 5,549) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,810) | (4,767) | (3,543) | (3,240) | (5,277) | (3,502) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,545) | 344) | (1,849) | (695) | 2,792) | 1,105) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -4.38% | 0.96% | -4.98% | -1.87% | 7.96% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -519.27% | -67.03% | -11.13% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 24.18% | 30.18% | -9.35% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -64.28% | -68.90% | 159.10% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 6.77% | 5.35% | 2.17% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 12.06% | 36.35% | -47.73% | 36.84% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者サービス | -4.40% | -8.29% | -5.57% | -34.42% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 4.25% | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2022-11-30), 10-K (報告日: 2021-11-30), 10-K (報告日: 2020-11-30), 10-K (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2018-11-30).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,545 ÷ [(35,028 + 35,594) ÷ 2] = -4.38%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にある。2019年の36349百万米ドルから、2023年には35028百万米ドルへと、5年間で約3.3%の減少が見られる。減少幅は緩やかであり、大幅な変動は見られない。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間を通じて大きく変動している。2019年には2792百万米ドルとプラスであったが、2020年には-695百万米ドルとマイナスに転換した。2021年には-1849百万米ドルとマイナス幅が拡大し、2022年には344百万米ドルと再びプラスに転換したものの、2023年には-1545百万米ドルと再びマイナスに転換した。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの不安定性を示唆している。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動に連動して変動している。2019年には7.96%であったが、2020年には-1.87%、2021年には-4.98%とマイナスに転換し、2022年には0.96%とプラスに転換した。しかし、2023年には-4.38%と再びマイナスに転換した。発生率のマイナス値は、キャッシュフローが純営業資産を十分にカバーできていないことを示している。
全体として、純営業資産は緩やかに減少している一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は大きく変動しており、キャッシュフローの安定性に課題があることが示唆される。特に2020年、2021年、2023年はマイナスの集計見越計上と発生率を示しており、これらの期間における資金調達や資産売却の必要性を示唆している可能性がある。