短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
DuPont de Nemours Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2015年度から2017年度にかけて全体的に安定した範囲内で推移しているが、2018年に急激な増加を示し、その後再び低下した。この変動は、在庫管理の効率や販売戦略の変化を反映している可能性がある。特に2018年の値上昇は、在庫の回転効率が一時的に大幅に改善されたことを示している。一方、2019年度には再び低下傾向にある。
- 売掛金回転率と買掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、全体的に好調な範囲内を維持しつつも、2018年に大きな上昇を見せ、その後低下に転じている。買掛金回転率も似た傾向を示し、特に2018年にピークを迎えた後、2019年度には著しく低下している。これらの動きは、顧客や取引先の支払状況や資金繰りの変動を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率および各種日数指標
- 運転資本回転率は、2015年度から2017年度にかけてやや高い値を維持し、2018年度に急落、その後2019年度にかなり低いレベルにある。各種ローテーション日数は、2015年度から2017年度にかけて比較的安定しており、特に売掛金、在庫、買掛金のローテーション日数は一定範囲に収まっている。2018年には全体的に増加傾向を示し、資金サイクルの長期化が見られる。特にキャッシュコンバージョンサイクルは、2018年度に著しい増加を示し、市場や運用環境の変化を反映していると考えられる。2019年度には一部指標で回復傾向が見られるが、全体としては依然として長期化気味である。
- 全体の傾向と示唆
- 総じて、2018年度において主要な運転資本効率が大きく悪化したことがうかがえる。この期間の変動は、経済状況や業界の特性に起因する可能性もあるが、資金回収や運用の効率改善の必要性を示唆している。2019年度には改善傾向が見られるものの、依然として高い運転資本回転日数と低い運転資本回転率が維持されていることから、資金効率のさらなる向上が求められると考えられる。これらの分析は、事業の流動性や短期的な資金管理上の課題を示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
DuPont de Nemours Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
在庫回転率 = (売上原価Q4 2019
+ 売上原価Q3 2019
+ 売上原価Q2 2019
+ 売上原価Q1 2019)
÷ 在庫
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の動向
- 2015年から2019年にかけて、売上原価は概ね増加傾向にあり、特に2017年に大幅な上昇を見せている。一方で、2019年度の第4四半期に顕著なマイナス値が記録されるなど、例外的な変動も確認される。この傾向は、売上高の増加に伴うコスト構造の変化や、特定期間の在庫評価に起因する可能性が考えられる。
- 在庫の変動とパターン
- 在庫の総額は全体的に高止まりしており、2017年のピーク（約17,255百万米ドル）を示す一方で、2015年から2016年にかけてやや変動しながらも安定している。2018年以降はモデルを繰り返す形で縮小傾向も見られ、特に2019年第4四半期ではおおむね4300百万米ドル台で推移している。これは在庫管理の効率化、または販売戦略の見直しを反映した可能性がある。
- 在庫回転率の推移と示唆
- 在庫回転率は2015年以降、変動しながらも、2018年第4四半期に11.22という高水準を示した後、2019年第3四半期には3.25と低下している。高い回転率は在庫管理の効率性を示す一方、低下は在庫保持期間の延長や販売の低迷を暗示している可能性がある。特に2018年のピーク以降の低下は、販売環境の変化や経済的な要因による在庫の積み増しや売上の停滞を示唆している。
売掛金回転率
DuPont de Nemours Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金および手形、純額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
売掛金回転率 = (売り上げ 高Q4 2019
+ 売り上げ 高Q3 2019
+ 売り上げ 高Q2 2019
+ 売り上げ 高Q1 2019)
÷ 売掛金および手形、純額
= ( + + + )
÷ =
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- 売り上げ高の動向
- 全期間を通じて売り上げ高は増加傾向を示しており、2017年以降は劇的な伸びを見せている。一方で、2018年末以降は減少傾向に転じており、2019年には大幅な減少を記録している。ただし、2018年3月期の売上高は過去最高を記録していることから、一時的なピーク後に減少に転じたと考えられる。
- 売掛金および手形の純額
- 売掛金および手形の純額は、2017年まで増加傾向にあり、その後は横ばいまたはやや減少傾向にある。特に2017年の売掛金は高水準で推移しており、その後は一部期間で減少しているが、依然として高水準を維持している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2015年の後半から2018年にかけて徐々に低下しており、2018年は4前後で安定しているが、その後のデータでは大きく増加している。特に2019年の第1四半期では15.51と著しく高い値を示しており、売上に対する回収効率が一時的に改善したことを示唆している。ただし、これは短期的な変動の可能性もあるため注意が必要である。
- 総括
- 売り上げ高は全体的に上昇傾向を見せていたが、2018年以降の減少も顕著になっている。売掛金は増加傾向にあるものの、回転率の変動からは回収効率に変動があることが示唆される。特に2019年の売掛金回転率の急激な上昇は、短期的な資金効率の改善を反映している可能性があるが、同時に売掛金の増加が回収遅延のリスクを伴うことも示している。これらのデータを踏まえ、売上拡大とともに資金繰りの効率化を一層進める必要性も示唆される。
買掛金回転率
DuPont de Nemours Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q4 2019
+ 売上原価Q3 2019
+ 売上原価Q2 2019
+ 売上原価Q1 2019)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移と傾向
- 売上原価は2015年から2017年にかけて増加傾向にあり、2017年12月期には1兆6279百万米ドルとなっている。2018年には一時的に増加し、2018年12月期には1兆5477百万米ドルに達しているが、その後2019年は急激に減少し、最終的に2019年12月期にはマイナスとなる負の値を記録している。これは売上原価の計上方法や一時的な会計処理の変化、もしくは製造・販売活動の大きな変動を示している可能性がある。
- 買掛金の動向
- 買掛金は2015年から2017年にわたり比較的安定して推移し、2017年12月期には1兆2861百万米ドルに達している。2018年に若干の増加が見られるものの、2019年にかけて再び減少傾向となり、最終的に2019年12月期には約2934百万米ドルとなった。買掛金の動きは、仕入・支払条件の変化や取引先との関係性の変動を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率の分析
- 買掛金回転率は2015年には提供データが欠損しているため、正確な比較は困難であるが、その後2016年の第2四半期から2018年の第3四半期にかけては、5.02から5.28の範囲で安定して推移している。一方、2018年の第4四半期には一時的に16.31へ急騰しているが、これは異常値もしくは季節変動、会計処理の変更に起因している可能性がある。その後2019年にかけては4.79と、2017年以前の水準付近に戻っている。平均的には、買掛金回転率は比較的安定したまま推移しており、取引の頻度や支払条件の調整が行われていることを示唆している。
運転資本回転率
DuPont de Nemours Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
運転資本回転率 = (売り上げ 高Q4 2019
+ 売り上げ 高Q3 2019
+ 売り上げ 高Q2 2019
+ 売り上げ 高Q1 2019)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移と分析
- 運転資本は、2015年3月期の約120億米ドルから、2017年12月期まで増加傾向にあり、その後は大きく変動していることが確認できる。特に2019年同期には約4億ドルまで減少しており、その後のデータでは変動が小さく、比較的安定した水準にある。これは、キャッシュフローの効率的な管理や短期資金に対する需給バランスの変化を反映している可能性がある。
- 売上高の推移と分析
- 売上高は、2015年度の約124億米ドルから2020年度には約20億米ドルにまで減少している。特に2019年度にはマイナスに転じている期間も見られ、売上高の極端な減少・変動が示されている。これは、市場環境や製品の需要低迷、あるいは事業の縮小を示唆している可能性がある。なお、一部期間では売上高の回復も見られるが、全体的には下落傾向が続いている。
- 運転資本回転率の変動と解釈
- 運転資本回転率は、2015年のデータ不明を除き、全体として4前後の範囲で推移しており、比較的安定している。この指標は、運転資本を総売上高で割ったものと理解できるが、2018年度には15.68と著しく高い値を記録し、その後は再び4前後の範囲に戻っている。この異常値は臨時的な要因や計算方式の変化、データの整合性に起因する可能性がある。全体としては、資本効率の一時的な変動はあるものの、平均的な効率は安定していると考えられる。
在庫のローテーション日数
DuPont de Nemours Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向と分析
- 2015年及び2016年の期間において、在庫回転率は全体的に比較的高い値を示しており、特に2018年6月期には11.22と顕著なピークを観測している。これは在庫の効率的な管理や迅速な販売が行われていることを示唆している。一方、2018年12月期以降は在庫回転率が徐々に低下し、2019年6月期には3.25と低い水準となった。この低下傾向は在庫の滞留や販売サイクルの遅延を示している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の動向
- 在庫のローテーション日数については、2015年の66日から始まり、その後2017年までは概ね70〜90日台の範囲内で変動している。特に2018年の第二四半期において144日と急激に増加し、その後も113〜95日と高止まりの状態が続いている。これにより、在庫の回転期間が長くなり、商品が在庫として滞留している頻度が高まっていることが窺える。一方、2019年3月期には112日とやや低下したものの、依然として長期化傾向に変化は見られない。
売掛金のローテーション日数
DuPont de Nemours Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向について
- 2015年から2019年にかけて、売掛金回転率は一般的に低下傾向を示している。具体的には、2015年の平均値は約5.0前後で推移していたが、2018年には15.51と大きく上昇し、その後は2019年にかけて再び低下している。これは、売掛金の回収速度が一時的に改善したものの、最終的には旧来の水準に近づいていることを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は、2015年から2019年までの期間、全体的に増加傾向にある。具体的には、2015年の約59日から2018年の120日まで上昇し、その後は2019年には約65日まで減少した。これは、売掛金の回収期間が長期化していた局面から、再び短縮していることを反映している。短縮の背景には、計上された売掛金の回収効率が改善した可能性や、売掛金管理の効率化が進んだことが考えられる。
- 総合的な評価
- これらのDataから、企業は一定期間において売掛金の管理状況に変動があったことがわかる。売掛金回転率の一時的な上昇と売掛金のローテーション日数の短縮は、売上債権の回収効率の向上や管理改善を示唆している。一方で、2018年の極端な売掛金回転率の増加は、特異な要因があった可能性も考慮すべきである。全体として、売掛金の管理改善に向けた取り組みが、一定の効果を発揮していると解釈できる。
運転サイクル
DuPont de Nemours Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年3月期から2018年12月期までの期間において、在庫のローテーション日数は概ね一定の範囲内で推移しているが、2018年12月以降に増加傾向が見られる。特に2017年12月期には前期と比較して大きく増加しており、在庫の回転が遅延している可能性が示唆される。一方、2019年には再び短縮傾向がみられ、2019年3月期には112日と、ピーク時の数値から改善している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2015年から2018年まで一定の範囲で変動しつつも、2018年12月期には大きく増加している。特に2017年12月期には約91日まで短縮した後、2018年12月期の120日にピークを迎えている。その後、2019年には65日まで改善し、回収期間の短縮傾向が見られる。これは、クレジット管理の改善や回収効率の向上を示唆している可能性がある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2015年3月期から2018年12月期までの間に一貫して増加しており、特に2017年12月期には180日に達している。2018年12月期には最も長く176日を記録した後、2019年には回復傾向が見られ、2019年3月期には177日に短縮されている。全体としては、在庫と売掛金の増加に伴う運転サイクルの長期化が顕著であり、企業の資金循環に影響を与えている可能性がある。
買掛金のローテーション日数
DuPont de Nemours Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向
- 2015年から2019年までの期間において、買掛金回転率は全体的には一定の範囲内で推移している。特に、2015年後半から2018年の間は、5.0前後で安定していることが観察される。しかし、2018年12月以降には、買掛金回転率が大きく増加し、16.31に達している。これは、買掛金の回収速度が速まったことを示している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は2015年から2019年にかけて、10日から80日以上まで変動している。特に、2018年12月期においては、最も短い22日にまで短縮されており、買掛金の支払期間が著しく短縮されたことを示唆している。一方、2016年には73日などの長めの支払期間も観測されていることから、支払条件や資金繰りの調整に変動があったものと推測される。
- 全体の傾向と示唆
- これらのデータから、買掛金の管理方針が短期的に強化された局面や、取引先との支払条件の変更、または資金繰りの改善に伴う速やかな支払いが行われた可能性が考えられる。特に、2018年の急激な指標の変化は、経営戦略や財務戦略の見直しが影響した結果とも解釈できる。今後もこれらの指標の動向に注視し、キャッシュフロー管理や仕入れ・支払条件の変化を裏付ける要素として活用できるだろう。
キャッシュコンバージョンサイクル
DuPont de Nemours Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年3月と6月のデータは欠損しているが、2015年9月以降は一貫して増加の傾向が見られる。特に2016年から2017年にかけて顕著な上昇が確認され、その後も概ね高水準を維持している。一方、2018年の第4四半期以降にかけて一時的に低下したものの、その後再び上昇するなど変動も見られるが、全体としては在庫の処理期間が長期化している状況がうかがえる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2015年以降、概ね70日から75日の範囲内で推移しているものの、2016年から2017年にかけて増加する傾向があり、特に2016年の第4四半期には75日へ達している。その後、2018年に一時的に24日と大きく低下した後、再び70日台に回復し、2019年第2四半期では約29日と短縮している。これらの変動は、売掛金回収の効率性や与信管理の改善を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 2015年から2017年にかけて70日から73日の範囲で推移し、2017年第4四半期に72日でピークを迎えた。2018年に入ると急激に低下し、2018年の第4四半期には22日まで短縮している。2019年に入ると再び増加傾向を示し、最終的には76日へと回復している。これらの動きは、支払条件や仕入先との取引関係の変化を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2015年の最も短い期間は約68日で、その後2016年、2017年と比較的長い範囲内（80〜85日）で推移した。特に2016年の第4四半期には約168日と極端に長くなり、キャッシュの回収遅延や在庫・売掛金の滞留を示唆している。2018年には再び短縮し、2018年第4四半期には約35日まで改善したが、2019年には再び約101日へと長期化している。この期間の変動は、運転資金の効率性改善や資金流動性の状況を反映していると考えられる。