貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Elevance Health Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
医療費請求の支払	15,746)	16,111)	15,596)	13,518)	11,359)
その他の保険契約者の責任	4,204)	5,600)	5,933)	5,521)	4,590)
不労所得	1,508)	1,402)	1,112)	1,153)	1,259)
買掛金および未払費用	6,927)	6,910)	5,607)	4,970)	5,493)
短期借入金	365)	225)	265)	275)	—)
長期借入金の当座預金残高	1,649)	1,649)	1,500)	1,599)	700)
その他の流動負債	10,029)	9,894)	9,683)	7,849)	6,052)
売却用保有負債	153)	—)	—)	—)	—)
流動負債	40,581)	41,791)	39,696)	34,885)	29,453)
長期借入金(流動部分を除く)	29,218)	23,246)	22,349)	21,157)	19,335)
将来の政策給付のための準備金	190)	778)	737)	802)	794)
繰延税金負債(純額)	2,148)	1,970)	2,034)	2,805)	2,019)
その他の非流動負債	3,326)	1,738)	1,562)	1,683)	1,815)
非流動負債	34,882)	27,732)	26,682)	26,447)	23,963)
総負債	75,463)	69,523)	66,378)	61,332)	53,416)
優先株、額面価格なし。発行済株式総数:なし	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.01ドル	2)	2)	2)	2)	3)
追加資本金	8,911)	8,868)	9,084)	9,148)	9,244)
剰余金	33,549)	31,749)	29,724)	27,088)	23,802)
その他の包括利益累計額(損失)	(1,147)	(1,313)	(2,503)	(178)	150)
株主資本	41,315)	39,306)	36,307)	36,060)	33,199)
非支配持分法	111)	99)	87)	68)	—)
総資本	41,426)	39,405)	36,394)	36,128)	33,199)
総負債と資本	116,889)	108,928)	102,772)	97,460)	86,615)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

総負債の推移: 2020年から2024年までの期間において、総負債は一貫して増加していることが観察される。特に長期借入金や非流動負債の伸びが寄与しており、負債全体は約40%の増加を示している。この傾向は、積極的な資金調達や投資活動による可能性を示唆している。
負債構成の変化: 流動負債は2020年の約29,453百万米ドルから2024年の40,581百万米ドルへと拡大しており、特にその他の流動負債が増加している。一方、長期借入金も長期部分の増加に伴い、2024年には29,218百万米ドルに達している。将来の政策給付のための準備金も減少傾向にあり、2024年には190百万米ドルと低水準となっている。
株主資本の動向: 株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示し、約25%の増加を見せている。特に「剰余金」の増加が顕著であり、配当や内部留保の充実を反映していると考えられる。その他の包括利益累計額は2022年以降に大きな赤字に転じており、全体の利益留保に負の影響を与えている。
資本構造の変化: 流動資産・非流動資産の合計が増加傾向にある一方、純資産比率は安定またはやや着実に向上していると推測される。これは、負債の増加にもかかわらず、資本の増加により財務の健全性が維持されていることを示唆している。
投資と負債のバランス: 借入金の増加が全体の負債増加の主因であり、その一方で資本も拡大していることから、企業は借入れと資本調達のバランスを維持する戦略を採用していると考えられる。特に長期借入金の増額は、今後の長期的な資金需要や投資計画に基づくものと推測される。
収益性・費用関連: 医療費請求の支払額は全期間で着実に増加しているが、その伸びはやや鈍化している。その他の保険契約者の責任も増加する一方で、非流動負債の中の繰延税金負債やその他の負債も増加しており、財務負担の増加とともに税負担や負債管理の重要性が高まっていると考えられる。

Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

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