Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の45,751百万米ドルから、2023年末には60,029百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。 2023年から2024年への変化は、60,029百万米ドルから58,942百万米ドルへと、わずかな減少を示しています。 全体として、2020年から2023年にかけては顕著な成長が見られ、その後は安定傾向に移行していると考えられます。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2020年末の46,325百万米ドルから、2023年末には61,269百万米ドルへと増加しています。 2024年末には60,625百万米ドルとなり、2023年末と比較して減少しています。 調整流動資産の増加率は、流動資産の増加率と概ね一致しており、両者の間に強い相関関係があることが示唆されます。

流動資産と調整流動資産のいずれも、2020年から2023年にかけて増加し、2024年にかけては増加ペースが鈍化、もしくは減少に転じていることが観察されます。 この傾向は、事業活動における資金需要の変化、または資産運用の戦略的な調整を反映している可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の86615百万米ドルから、2024年には116889百万米ドルへと、5年で約35.1%の増加を示しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の87189百万米ドルから、2024年には118366百万米ドルへと、5年で約35.8%の増加を記録しています。

増加率の比較

総資産と調整後総資産の増加率は概ね一致しており、両指標とも安定的な成長を示唆しています。調整後総資産の増加率が若干高いことから、調整項目が資産の増加に貢献している可能性が考えられます。

2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きく、その後の増加幅は緩やかになっています。これは、事業拡大や市場環境の変化などが影響している可能性があります。2023年から2024年にかけての増加率は、以前の期間と比較して鈍化しており、今後の成長戦略の見直しや外部環境の変化への対応が求められるかもしれません。

調整後総資産は、総資産よりも常に高い値を示しており、調整項目が資産価値にプラスの影響を与えていることが示唆されます。調整項目の内訳を分析することで、より詳細な財務状況の把握が可能になります。

総負債および調整後総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。

総負債

2020年末の53416百万米ドルから、2024年末には75463百万米ドルへと、約41.3%増加しました。この増加は、各年において継続的に見られます。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2020年末の51397百万米ドルから、2024年末には73315百万米ドルへと、約42.7%増加しました。調整後総負債の増加率は、総負債の増加率とほぼ同程度です。

両方の負債指標において、2021年から2022年、2022年から2023年、2023年から2024年と、年々増加幅が拡大する傾向が見られます。特に、2023年から2024年の増加幅が大きく、負債の増加ペースが加速している可能性が示唆されます。

調整後総負債は、総負債から特定の項目を控除したものであり、企業の財務レバレッジをより正確に評価するために用いられます。調整後総負債と総負債の推移が類似していることから、控除項目の変動が負債全体の増加傾向に大きな影響を与えていないと考えられます。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年末の33199百万米ドルから、2024年末には41315百万米ドルへと、約24.2%の増加を示しています。増加率は、2021年から2022年にかけて鈍化していますが、2022年から2024年にかけて再び加速しています。

株主資本の増加要因

株主資本の増加は、利益の蓄積、株式の発行、または自己株式の買い戻し減少など、複数の要因によって説明できます。詳細な分析には、利益剰余金の変動や資本構成の変化に関する追加情報が必要です。

調整後総資本も、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年末の35792百万米ドルから、2024年末には45051百万米ドルへと、約25.9%の増加を示しています。調整後総資本の増加率は、株主資本の増加率をわずかに上回っています。

調整後総資本の増加要因

調整後総資本の増加は、負債の増加、株主資本の増加、またはその他の包括利益の変動によって説明できます。詳細な分析には、負債構成の変化やその他の包括利益の変動に関する追加情報が必要です。

株主資本と調整後総資本の比較から、調整後総資本の増加が株主資本の増加を上回っていることが示唆されます。これは、負債の増加またはその他の包括利益の増加が、資本構成の変化に寄与している可能性を示唆しています。ただし、正確な結論を導き出すには、負債およびその他の包括利益に関する詳細な分析が必要です。

全体として、これらの財務データは、2020年から2024年にかけて、資本基盤が着実に拡大していることを示しています。ただし、資本構成の変化をより深く理解するためには、負債、利益剰余金、その他の包括利益に関する追加情報が必要です。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の20035百万米ドルから、2024年には31232百万米ドルへと、55.4%の増加を示しています。この増加は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが観察されます。

株主資本も2020年から2024年にかけて増加していますが、負債の増加ペースと比較すると緩やかです。2020年の33199百万米ドルから、2024年には41315百万米ドルへと、24.5%の増加となっています。増加率は年によって変動しており、2022年から2023年にかけての増加が比較的大きくなっています。

総資本金は、総負債と株主資本の合計として、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の53234百万米ドルから、2024年には72547百万米ドルへと、36.2%の増加を示しています。この増加は、負債と株主資本の両方の増加に起因しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の20992百万米ドルから、2024年には32043百万米ドルへと、52.8%の増加を示しています。調整後総負債の増加も、2023年から2024年にかけて加速している傾向が見られます。

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて大きく増加しましたが、2022年には一時的に減少しています。その後、2023年から2024年にかけて再び増加傾向に転じています。2020年の35792百万米ドルから、2024年には45051百万米ドルへと、25.9%の増加となっています。

調整後総資本（別指標）は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の56784百万米ドルから、2024年には77094百万米ドルへと、35.8%の増加を示しています。この指標も、2023年から2024年にかけての増加が顕著です。

総負債の増加

総負債は、株主資本の増加を上回るペースで増加しており、財務レバレッジの上昇を示唆しています。

調整後総負債と総負債の比較

調整後総負債と総負債の推移は類似しており、負債構成に大きな変化はないと考えられます。

調整後総資本の変動

調整後総資本の2022年の減少は、一時的な要因によるものと考えられますが、詳細な分析が必要です。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあります。2020年の4572百万米ドルから、2021年には6104百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には6025百万米ドルと若干の減少が見られ、2023年には5987百万米ドル、2024年には5980百万米ドルと、緩やかな減少傾向が継続しています。

株主当期純利益

2020年から2021年にかけて約34%増加しましたが、その後は横ばいから緩やかな減少傾向を示しています。2021年をピークとして、2024年までの間に約2%減少しています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加しています。2020年の4541百万米ドルから、2021年には6209百万米ドルへと増加しました。2022年には3800百万米ドルと大幅な減少が見られましたが、2023年には6742百万米ドルと大きく回復し、2024年には6207百万米ドルとなっています。

調整後当期純利益

2022年に大幅な減少を経験しましたが、2023年には顕著な回復を見せています。2020年から2023年にかけては大幅な変動があり、2024年は2023年と比較して約6%減少しています。調整後の利益は、当期純利益と比較して、より大きな変動性を示しています。

調整後当期純利益と株主当期純利益の推移を比較すると、調整後当期純利益の方が変動幅が大きいことがわかります。これは、調整項目が会計上の利益に与える影響が大きいことを示唆しています。両方の指標において、2023年を境に成長が鈍化している傾向が見られます。