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当期純利益の調整: 時価評価市場(AMS)売却可能証券
Elevance Health Inc.、株主当期純利益の調整
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(調整前) | ||||||
| もっとその： 投資の純含み損益の推移 | ||||||
| レス： 投資の減損損失に占める非信用要素の増減 | ||||||
| 株主当期純利益(調整後) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
当期純利益は、2021年から2023年にかけて緩やかに減少傾向にあります。2021年の6104百万米ドルから、2023年には5987百万米ドルへと低下しています。しかし、2024年には5980百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2025年には5662百万米ドルと再び減少しています。
- 当期純利益の推移
- 2021年：6104百万米ドル
- 2022年：6025百万米ドル
- 2023年：5987百万米ドル
- 2024年：5980百万米ドル
- 2025年：5662百万米ドル
調整後株主当期純利益は、より変動の大きいパターンを示しています。2022年には大幅な減少（5649百万米ドルから3762百万米ドル）が見られましたが、2023年には大幅な増加（3762百万米ドルから7104百万米ドル）に転じています。2024年には6084百万米ドルと若干減少した後、2025年には6294百万米ドルと再び増加しています。
- 調整後株主当期純利益の推移
- 2021年：5649百万米ドル
- 2022年：3762百万米ドル
- 2023年：7104百万米ドル
- 2024年：6084百万米ドル
- 2025年：6294百万米ドル
調整後株主当期純利益と当期純利益の乖離は、会計上の調整の影響を示唆しています。特に2022年と2023年の乖離が大きく、これらの期間における特別な項目や会計処理の変化が調整後利益に影響を与えている可能性があります。調整後株主当期純利益は、2023年以降、当期純利益を上回っており、経営陣が重視する収益性の指標として機能していると考えられます。
調整後の収益率: 時価評価市場公開有価証券(サマリー)
Elevance Health Inc.、調整済み収益率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益率 | ||||||
| 当期純利益率(調整前) | ||||||
| 当期純利益率(調整後) | ||||||
| 自己資本利益率 (ROE) | ||||||
| 自己資本利益率(調整前) | ||||||
| 自己資本利益率(調整後) | ||||||
| 総資産利益率 (ROA) | ||||||
| 総資産利益率(調整前) | ||||||
| 総資産利益率(調整後) | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益性指標において一貫した変動が見られます。純利益率は2021年の4.46%から2025年には2.87%まで低下傾向にあります。調整後の当期純利益率も、2021年の4.13%から2022年には2.42%まで大幅に減少し、その後2023年には4.17%まで回復するも、2025年には3.19%まで再び低下しています。
- 自己資本利益率
- 自己資本利益率は、2021年の16.93%から2025年には12.9%まで低下しています。調整後の自己資本利益率は、2022年に10.36%まで低下した後、2023年には18.07%まで大幅に上昇しましたが、2025年には14.34%となっています。調整後の自己資本利益率の変動幅は、調整前の自己資本利益率よりも大きい傾向にあります。
総資産利益率も同様に、2021年の6.26%から2025年には4.66%まで低下しています。調整後の総資産利益率は、2022年に3.66%まで低下し、2023年には6.52%まで回復しましたが、2025年には5.18%となっています。調整後の総資産利益率も、調整前の総資産利益率と同様に、全体的な低下傾向を示しています。
全体として、これらの指標は、収益性の低下傾向を示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より大きな変動性を示しており、特定の会計上の調整が収益性に与える影響を考慮する必要があることを示唆しています。自己資本利益率と総資産利益率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。
Elevance Health Inc.、収益率:報告済み対調整済み
当期純利益率(調整後)
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主当期純利益 | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | ||||||
| 調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後株主当期純利益 | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 当期純利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 純利益率 = 100 × 株主当期純利益 ÷ 営業収益
= 100 × ÷ =
2 当期純利益率(調整後) = 100 × 調整後株主当期純利益 ÷ 営業収益
= 100 × ÷ =
分析期間において、株主当期純利益は減少傾向を示している。2021年の6104百万米ドルから、2025年には5662百万米ドルまで低下している。しかし、調整後株主当期純利益は変動しており、2022年に大幅な減少（5649百万米ドルから3762百万米ドル）を経験した後、2023年には7104百万米ドルと大幅に増加し、その後2024年は6084百万米ドル、2025年は6294百万米ドルと緩やかな増加傾向を示している。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の4.46%から2025年の2.87%まで一貫して低下している。この減少は、収益の成長が利益の成長に追いついていないか、コストが増加している可能性を示唆している。
- 当期純利益率(調整後)
- 調整後の当期純利益率は、2021年の4.13%から2022年には2.42%まで大幅に低下したが、2023年には4.17%に回復し、その後2024年は3.47%、2025年は3.19%と推移している。調整後の利益率は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示している可能性がある。調整後の利益率の変動は、これらの非経常的な項目の影響を受けていると考えられる。
全体として、純利益率は低下傾向にある一方、調整後株主当期純利益と調整後の当期純利益率は、より複雑なパターンを示している。調整後の指標の変動は、特定の会計上の調整が収益性に与える影響を考慮する必要性を示唆している。株主当期純利益の減少と純利益率の低下は、収益性に対する潜在的な課題を示唆しており、さらなる調査が必要である。
自己資本利益率(ROE)(調整後)
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主当期純利益 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後株主当期純利益 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 自己資本利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 ROE = 100 × 株主当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × ÷ =
2 自己資本利益率(調整後) = 100 × 調整後株主当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × ÷ =
分析期間において、株主当期純利益は減少傾向を示している。2021年の6104百万米ドルから、2025年には5662百万米ドルまで低下している。ただし、調整後株主当期純利益は変動しており、2022年に大幅な減少（5649百万米ドルから3762百万米ドル）を経験した後、2023年には7104百万米ドルと大幅に増加し、その後2024年は6084百万米ドル、2025年は6294百万米ドルと推移している。
- 株主当期純利益
- 2021年から2025年にかけて一貫して減少している。この傾向は、収益性の低下を示唆している可能性がある。
- 調整後株主当期純利益
- 2022年に大きく減少したが、その後回復し、2023年以降は比較的安定している。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、より正確な収益性の指標を提供する可能性がある。
自己資本利益率（ROE）は、2021年の16.93%から2025年の12.9%まで一貫して低下している。これは、自己資本に対する収益性の低下を示している。調整後自己資本利益率も同様に変動しており、2022年に10.36%まで低下した後、2023年には18.07%と大幅に上昇し、その後2024年は14.73%、2025年は14.34%と推移している。調整後のROEは、調整後の純利益を使用しているため、ROEのより洗練された指標を提供する。
- 自己資本利益率
- 継続的な低下は、資本効率の低下を示唆している可能性がある。投資家は、ROEの低下を注視する必要がある。
- 自己資本利益率(調整後)
- 調整後のROEは、調整されていないROEよりも変動が大きい。これは、非経常的な項目が収益性に大きな影響を与えていることを示唆している可能性がある。2023年の高い数値は、特定の有利な調整によるものである可能性がある。
全体として、株主当期純利益と自己資本利益率は低下傾向にある一方、調整後株主当期純利益と調整後自己資本利益率は変動している。これらの指標の差異は、非経常的な項目が財務実績に影響を与えている可能性を示唆している。収益性の低下傾向は、将来的な成長戦略の見直しを促す可能性がある。
総資産利益率(ROA)(調整後)
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主当期純利益 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後株主当期純利益 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 総資産利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 ROA = 100 × 株主当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
2 総資産利益率(調整後) = 100 × 調整後株主当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
分析期間において、株主当期純利益は減少傾向を示している。2021年の6104百万米ドルから、2025年には5662百万米ドルまで低下している。ただし、調整後株主当期純利益は、2022年に一時的に大幅に減少した後、回復傾向にある。2022年の3762百万米ドルから、2025年には6294百万米ドルまで増加している。
- 株主当期純利益
- 2021年から2025年にかけて、一貫して減少している。この傾向は、収益性の低下または費用の増加を示唆している可能性がある。
- 調整後株主当期純利益
- 2022年に大幅な減少が見られるが、その後は増加に転じている。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外しているため、事業の基礎的な収益性をより正確に反映している可能性がある。
総資産利益率は、分析期間を通じて一貫して低下している。2021年の6.26%から、2025年には4.66%まで減少している。これは、資産の効率的な活用が低下していることを示唆している可能性がある。
- 総資産利益率
- 継続的な低下は、収益性の悪化または資産規模の拡大が収益に追いついていないことを示している可能性がある。
総資産利益率（調整後）は、変動が大きい。2022年に大幅に低下したが、その後は回復し、2023年には6.52%まで上昇した。しかし、2024年と2025年には再び低下し、5.2%と5.18%となっている。調整後の数値は、非経常的な項目の影響を除外しているため、事業の基礎的な収益性の変動をより明確に示している可能性がある。
- 総資産利益率(調整後)
- 調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも変動が大きく、特定の会計上の影響が収益性に与える影響を強調している。2025年の数値は、2021年と比較して低い水準にある。