GE Aerospace (NYSE:GE)

分析期間において、現在の負債は変動を示しています。2020年には24億5200万米ドルを計上しましたが、2021年にはマイナス2億7700万米ドルに転落しました。その後、2022年には11億700万米ドルに回復し、2023年には5億4000万米ドル、2024年には7億8100万米ドルへと増加しています。

遅延負債は、分析期間を通じて大きく変動しています。2020年にはマイナス29億2600万米ドルを記録し、2021年にはマイナス900万米ドルに減少しました。2022年にはマイナス6億3100万米ドルに増加し、2023年には6億2200万米ドルに転換、2024年には1億8100万米ドルへと減少しています。

所得税の引当金（給付）は、一貫して増加傾向にあります。2020年にはマイナス4億7400万米ドルでしたが、2021年にはマイナス2億8600万米ドルに減少しました。2022年には4億7600万米ドルに転換し、2023年には11億6200万米ドル、2024年には9億6200万米ドルへと増加しています。この項目は、負債から資産へと変化し、その後も増加傾向が続いています。

現在の負債

2021年に大幅な減少が見られ、その後は回復傾向にあります。2024年には2020年の水準に近づいています。

遅延負債

2020年から2022年まで減少傾向でしたが、2023年にプラスに転換し、2024年には減少しています。変動幅が大きいため、詳細な分析が必要です。

所得税の引当金（給付）

一貫して増加しており、2022年以降は10億米ドルを超える水準を維持しています。これは、将来の税務上の利益に対する期待を示唆している可能性があります。

分析期間において、税金関連の指標にいくつかの顕著な変動が見られる。米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移している。

輸出を含むグローバルな活動に対する税金

2020年には-28.5%と大きくマイナスであったが、2021年には-4.2%に減少、2022年には24.2%と大幅にプラスに転換した。2023年には4.5%に低下し、2024年には-1.2%と再びマイナスに転じた。この変動は、グローバルな事業活動における税制上の影響の変化を示唆している。

米国の一般ビジネスクレジット

2020年には-3.3%であったが、2021年には5.1%に増加した。その後、2022年には-17.4%と大幅に減少し、2023年には-2.7%、2024年には-3.2%とマイナスを維持している。これは、米国における事業活動に関連する税額控除の変動を示している。

債務入札および関連する評価引当金

2021年には-25.5%と大きくマイナスであったが、2022年には2.1%に転換した。2023年以降のデータは欠損している。

損金算入可能な在庫および事業再編損失

2021年に15.8%を記録したが、2022年以降のデータは欠損している。

保有・売却済持分

2021年には0.1%であったが、2022年には-0.9%に、2023年には-11.9%に、2024年には-1.4%と、継続的にマイナスが拡大している傾向が見られる。

のれんの減損

2020年に6.9%を記録したが、2021年以降のデータは欠損している。

その他すべて(正味)

2020年には-6.1%であったが、2021年には-4.5%に減少、2022年には4.7%に転換した。2023年には0.5%に低下し、2024年には-4.2%と再びマイナスに転じた。この変動は、その他の税金関連の要素における影響の変化を示唆している。

減税・雇用法施行前の実質所得税率

2020年には-10%であったが、2021年には7.8%に増加、2022年には33.7%と大幅に増加した。2023年には11.4%に低下し、2024年には12.6%に増加している。

減税・雇用法の成立

2020年に0.9%を記録したが、2021年以降のデータは欠損している。

実際の所得税率

2020年には-9.1%であったが、2021年には7.8%に増加、2022年には33.7%と大幅に増加した。2023年には11.4%に低下し、2024年には12.6%に増加している。実質所得税率と一致する。

全体として、税金関連の指標は、グローバルな事業活動、税額控除、資産の評価、および税制改正の影響を受けて変動していることが示唆される。特に、輸出を含むグローバルな活動に対する税金と米国の一般ビジネスクレジットの変動は、事業戦略や税務計画の変化を反映している可能性がある。

保険会社の損害準備金は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しています。2022年には3185百万米ドルに達し、2024年には2349百万米ドルとなりました。

進捗回収、契約資産、契約負債、繰延品目は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には大幅に減少しています。2022年には2753百万米ドルに達し、2024年には1435百万米ドルとなりました。

未払費用と準備金は、2021年から2023年にかけて一貫して減少傾向にあり、2021年の2635百万米ドルから2024年の1231百万米ドルへと減少しています。

繰延経費は、2021年に増加した後、2022年に減少し、2023年と2024年には比較的安定しています。2021年には1925百万米ドル、2024年には1398百万米ドルでした。

その他の報酬・福利厚生は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年にはさらに大幅に減少しています。2021年には975百万米ドル、2024年には510百万米ドルでした。

主な年金制度は、2021年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年には1806百万米ドル、2024年には1009百万米ドルへと減少しています。

米国以外の損失の繰越は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しています。2024年には1891百万米ドルに達しました。

キャピタルロスの繰越は、2024年に初めて849百万米ドルとして記録されています。

州の繰延税金資産は、2024年に初めて762百万米ドルとして記録されています。

投資有価証券は、2021年にマイナスの値を示し、その後は増加と減少を繰り返しています。2024年には-661百万米ドルでした。

主な退職者給付制度は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年以降のデータはありません。

他は、2021年から2024年にかけて増加傾向にあります。2024年には1514百万米ドルに達しました。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年には14098百万米ドル、2024年には12948百万米ドルでした。

評価引当金は、2024年に初めて-3216百万米ドルとして記録されています。

評価引当金控除後の繰延税金資産は、2024年に初めて9732百万米ドルとして記録されています。

無形資産は、2024年に初めて-1049百万米ドルとして記録されています。

減価償却は、2023年から2024年にかけてわずかに増加しています。2023年には-702百万米ドル、2024年には-712百万米ドルでした。

繰延税金負債は、2021年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年には-3243百万米ドル、2024年には-2621百万米ドルでした。

"繰延税金資産 (負債) (レガシー)"は、2020年に12081百万米ドルとして記録されています。それ以降のデータはありません。

"純繰延法人税資産 (負債)"は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年には12081百万米ドル、2024年には7111百万米ドルでした。

繰延法人税資産は、2020年から2024年にかけて一貫した変動を示しています。2020年の12081百万米ドルから、2021年には10855百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には11705百万米ドルに増加し、2023年には10575百万米ドルに再び減少しました。最も顕著な減少は2024年に見られ、7111百万米ドルまで低下しています。

全体的な傾向

全体として、この期間における繰延法人税資産は、減少傾向にあります。特に2024年の減少幅は大きく、過去の変動幅を上回っています。

2020年から2021年の変動

2020年から2021年の減少は、税制改正や税務上の損失の認識、または将来の課税所得の見込みの変化などが考えられます。

2021年から2022年の変動

2021年から2022年の増加は、将来の課税所得の増加見込み、または税務上の損失の発生などが考えられます。

2022年から2024年の変動

2022年から2024年にかけての継続的な減少は、将来の課税所得の見込みの悪化、税務上の損失の減少、または税務上の繰延資産の実現可能性の低下などが考えられます。2024年の大幅な減少は、これらの要因が複合的に影響した結果である可能性があります。

繰延法人税資産の減少は、将来の税負担の軽減が減少することを示唆しており、財務戦略や税務計画に影響を与える可能性があります。この傾向を継続的に監視し、その原因を特定することが重要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。2020年の253452百万米ドルから、2024年には123140百万米ドルまで、約51.3%の減少を示している。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2020年の241371百万米ドルから2024年には116029百万米ドルへと、約52.0%の減少となっている。

株主資本は、2020年から2023年まで変動している。2020年の35552百万米ドルから2021年には40310百万米ドルへと増加したが、その後2022年には36366百万米ドル、2023年には27378百万米ドルと減少している。2024年には19342百万米ドルまでさらに減少しており、全体として減少傾向が顕著である。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2020年の23471百万米ドルから2024年には12231百万米ドルへと減少している。

当期純利益は、期間を通じて大きな変動を示している。2020年には5704百万米ドルの利益を計上したが、2021年には-6520百万米ドルの損失に転落した。2022年には225百万米ドルのわずかな利益を回復したものの、2023年には9481百万米ドルの大幅な利益を計上し、2024年には6556百万米ドルの利益となった。調整後純利益も同様のパターンを示しており、2020年の2778百万米ドルから2021年には-6529百万米ドルの損失、2022年には-406百万米ドルの損失、2023年には10103百万米ドルの利益、そして2024年には6737百万米ドルの利益となっている。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、損失の幅が小さく、利益の幅が大きい傾向にある。

総資産の減少

総資産および調整後総資産の継続的な減少は、資産売却、減価償却、またはその他のバランスシートの調整を示唆している可能性がある。

株主資本の減少

株主資本および調整後株主資本の減少は、自社株買い、配当金の支払い、または損失の発生による利益剰余金の減少が原因である可能性がある。

純利益の変動

当期純利益および調整後純利益の大きな変動は、事業環境の変化、コスト構造の変化、または特別な項目（資産売却益や損失など）の影響を受けている可能性がある。

純利益率は、2020年の7.81%から2021年には-9.17%に大きく低下しました。その後、2022年には0.31%に回復し、2023年には14.68%と大幅に増加、2024年には18.67%と更に上昇しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年には-9.18%まで落ち込みましたが、2024年には19.18%まで改善しました。調整値は、非調整値よりも変動幅が大きく、特に2021年と2024年の差が顕著です。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.29から2021年に0.36、2022年に0.39、2023年に0.4と一貫して上昇しました。しかし、2024年には0.29に低下し、2020年の水準に戻りました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年に0.42でピークを迎え、2024年には0.3に減少しました。調整値は非調整値よりも安定した水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の7.13から2021年には4.93に低下しましたが、その後、2022年の5.16、2023年の5.96、2024年の6.37と一貫して上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2024年には9.49に達しました。調整値は非調整値よりも高い水準にあり、レバレッジの度合いがより大きいことを示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年の16.04%から2021年には-16.17%に大きく低下しました。その後、2022年には0.62%に回復し、2023年には34.63%と大幅に増加、2024年には33.9%に若干減少しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2023年には60.13%と非常に高い水準に達し、2024年には55.08%に減少しました。調整値は非調整値よりも変動幅が大きく、特に2023年の差が顕著です。

総資産利益率は、2020年の2.25%から2021年には-3.28%に低下しました。その後、2022年には0.12%に回復し、2023年には5.81%と大幅に増加、2024年には5.32%に若干減少しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2023年には6.63%と高い水準に達し、2024年には5.81%に減少しました。調整値は非調整値よりも安定した水準を維持しています。

当期純利益(損失)は、2020年の5704百万米ドルから2021年には-6520百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2022年には225百万米ドルとわずかな利益を計上し、2023年には9481百万米ドル、2024年には6556百万米ドルと大幅な増加を示しました。

調整後純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2020年の2778百万米ドルから2021年には-6529百万米ドルへと減少しました。2022年には-406百万米ドルと損失が継続しましたが、2023年には10103百万米ドル、2024年には6737百万米ドルと大きく改善しました。

純利益率

純利益率は、2020年の7.81%から2021年には-9.17%へと低下しました。2022年には0.31%に回復し、2023年には14.68%、2024年には18.67%と上昇傾向にあります。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の3.8%から2021年には-9.18%へと低下しました。2022年には-0.55%と依然としてマイナスでしたが、2023年には15.65%、2024年には19.18%と大幅に改善しました。

純利益率と調整後純利益率の推移から、2021年に大きな損失を経験した後、収益性が改善していることが示唆されます。特に2023年以降は、両方の利益率が顕著に上昇しており、事業の効率化や収益性の向上が進んでいると考えられます。調整後の利益率が純利益率を上回っていることから、特別損益の影響が収益に影響を与えている可能性も考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の253452百万米ドルから、2024年には123140百万米ドルまで、約51.3%の減少を示しています。

調整後総資産も同様に減少しており、2020年の241371百万米ドルから2024年には116029百万米ドルへと、約52.0%の減少が見られます。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ同程度です。

総資産回転率は、2020年の0.29から2021年の0.36、2022年の0.39、2023年の0.4へと上昇しました。しかし、2024年には0.29に再び低下しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.3から2021年の0.38、2022年の0.42、2023年の0.42と上昇しましたが、2024年には0.3に低下しました。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示唆しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の2023年から2024年の低下は、売上高の伸びが資産の減少に追いついていない、または資産の効率的な活用が阻害されている可能性を示唆しています。資産規模の縮小と回転率の低下は、今後の事業戦略において注視すべき点です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の253452百万米ドルから、2024年には123140百万米ドルまで、約51.3%の減少を示しています。

調整後総資産も同様に減少しており、2020年の241371百万米ドルから2024年には116029百万米ドルへと、約52.1%の減少が見られます。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ同程度です。

株主資本は、2020年から2023年まで変動しており、2020年の35552百万米ドルから2021年には40310百万米ドルへと増加しましたが、その後は減少に転じ、2023年には27378百万米ドルとなりました。2024年にはさらに減少し、19342百万米ドルとなっています。全体として、2020年から2024年にかけて約45.6%の減少を示しています。

調整後株主資本も株主資本と同様の傾向を示しており、2020年の23471百万米ドルから2021年には29455百万米ドルへと増加しましたが、その後は減少に転じ、2023年には16803百万米ドル、2024年には12231百万米ドルとなっています。2020年から2024年にかけては約48.0%の減少です。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の7.13から2021年の4.93へと低下しましたが、その後は上昇傾向にあり、2022年には5.16、2023年には5.96、2024年には6.37となっています。これは、負債に対する自己資本の比率が相対的に高まっていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の10.28から2021年の6.38へと大幅に低下しましたが、その後は上昇傾向にあり、2022年には7.14、2023年には9.07、2024年には9.49となっています。調整後の財務レバレッジ比率の上昇は、調整後の負債に対する調整後の自己資本の比率が相対的に高まっていることを示唆しています。調整後の比率は、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は上昇傾向にあります。これらの傾向は、事業規模の縮小と、負債への依存度が高まっている可能性を示唆しています。

当期純利益は、2020年の5704百万米ドルから2021年には-6520百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2022年には225百万米ドルに回復し、2023年には9481百万米ドル、2024年には6556百万米ドルと大幅な増加を示しました。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年の2778百万米ドルから2021年には-6529百万米ドルへと減少しました。2022年には-406百万米ドルとなり、2023年には10103百万米ドル、2024年には6737百万米ドルと大きく改善しました。調整後純利益は、当期純利益と比較して、変動幅が大きくなっています。

株主資本は、2020年の35552百万米ドルから2021年には40310百万米ドルへと増加しましたが、その後2022年には36366百万米ドル、2023年には27378百万米ドル、2024年には19342百万米ドルと一貫して減少しています。

調整後株主資本も、株主資本と同様に、2020年の23471百万米ドルから2021年には29455百万米ドルへと増加した後、2022年には24661百万米ドル、2023年には16803百万米ドル、2024年には12231百万米ドルと減少傾向にあります。調整後株主資本は、株主資本よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2020年の16.04%から2021年には-16.17%へと大きく低下しました。2022年には0.62%に回復し、2023年には34.63%と大幅に上昇、2024年には33.9%となりました。

調整後自己資本利益率は、2020年の11.84%から2021年には-22.17%へと大きく低下しました。2022年には-1.65%となり、2023年には60.13%と大幅に上昇、2024年には55.08%となりました。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準で推移しており、特に2023年における上昇幅が大きくなっています。

当期純利益は、2020年の5704百万米ドルから2021年には-6520百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2022年には225百万米ドルに回復し、2023年には9481百万米ドル、2024年には6556百万米ドルと大幅に増加しました。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年の2778百万米ドルから2021年には-6529百万米ドルに減少、2022年には-406百万米ドル、2023年には10103百万米ドル、2024年には6737百万米ドルとなっています。

総資産は、2020年の253452百万米ドルから2021年には198874百万米ドル、2022年には187788百万米ドル、2023年には163045百万米ドル、2024年には123140百万米ドルと一貫して減少しています。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2020年の241371百万米ドルから2024年には116029百万米ドルとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の2.25%から2021年には-3.28%に低下しました。2022年には0.12%に改善し、2023年には5.81%に大幅に上昇、2024年には5.32%となりました。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2020年の1.15%から2021年には-3.47%に低下しました。2022年には-0.23%に改善し、2023年には6.63%に大幅に上昇、2024年には5.81%となりました。

利益率は、2021年の損失を乗り越え、2023年にかけて顕著な改善を見せています。しかし、総資産は継続的に減少しており、利益率の改善が資産規模の縮小と相伴っていることが示唆されます。調整後の指標も同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。