GE Aerospace (NYSE:GE)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の88412百万米ドルをピークに、2021年末には66348百万米ドルへと大幅に減少しました。 その後、2022年末には66234百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2023年末には59799百万米ドル、2024年末には37635百万米ドルと、継続的に減少傾向が続いています。 この減少傾向は、事業活動や資金調達戦略の変化を示唆する可能性があります。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2020年末の89576百万米ドルをピークに減少しています。 2021年末には67422百万米ドル、2022年末には67093百万米ドルと、減少幅は縮小しましたが、2023年末には60446百万米ドル、2024年末には37741百万米ドルと、再び減少幅が拡大しています。 調整流動資産の減少は、流動性の変化に影響を与える可能性があります。

流動資産と調整流動資産は、概ね連動して減少しており、全体的な流動性の低下を示唆しています。 特に2023年末以降の減少幅の拡大は、今後の資金繰りや投資計画に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

総資産および調整後総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向を示しています。

総資産

2020年の253452百万米ドルから、2024年には123140百万米ドルへと、約51.3%の減少が見られます。減少幅は、2020年から2021年にかけてが最も大きく、その後の減少幅は縮小傾向にあります。

調整後総資産

調整後総資産も同様に減少しており、2020年の242535百万米ドルから、2024年には116135百万米ドルへと、約52.2%の減少を示しています。調整後総資産の減少幅も、総資産と同様に、2020年から2021年にかけてが最も大きくなっています。

総資産と調整後総資産の減少率はほぼ同程度であり、資産規模の縮小が全体的な傾向として認められます。調整後総資産は、総資産から特定の項目を控除したものであり、その減少傾向は、資産の質の変化や、特定の資産の売却、減損などが考えられます。具体的な要因については、追加の財務情報が必要となります。

2021年から2022年の減少幅が縮小している点は注目に値しますが、2022年から2023年、2023年から2024年にかけて再び減少幅が拡大しています。このことから、資産規模の縮小が一時的なものではなく、継続的な傾向である可能性が示唆されます。

流動負債は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の56069百万米ドルから2021年には51953百万米ドルへと減少しましたが、2022年には56947百万米ドルに増加しました。その後、2023年には50876百万米ドルに再び減少し、2024年には34392百万米ドルへと大幅な減少を見せています。

流動負債の傾向

全体として、流動負債は減少傾向にありますが、その過程で一時的な増加も観察されます。特に2024年の減少幅は大きく、流動性の改善を示唆している可能性があります。

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。2020年の53115百万米ドルから2021年には49027百万米ドルへと減少し、2022年には53727百万米ドルに増加しました。2023年には48252百万米ドルに減少し、2024年には33441百万米ドルへと大幅な減少を記録しています。

調整後流動負債の傾向

調整後流動負債も、流動負債とほぼ同様のパターンを示しており、流動負債の変動に連動していると考えられます。2024年の大幅な減少は、調整後流動負債においても顕著であり、財務状況の改善を示唆している可能性があります。

流動負債と調整後流動負債の差は、各年において比較的小さく、両指標は互いに密接に関連していることが示唆されます。両指標の同時減少は、短期的な財務リスクの軽減に貢献していると考えられます。

総負債および調整後総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向を示しています。

総負債

2020年末の216,378百万米ドルから、2024年末には103,576百万米ドルまで、約52.2%の減少を記録しました。減少幅は、2020年から2021年にかけて最も大きく、その後は減少ペースが鈍化しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2020年末の210,766百万米ドルから、2024年末には101,612百万米ドルまで、約51.8%の減少を示しています。総負債と同様に、2020年から2021年の減少幅が最も大きく、その後の減少は緩やかになっています。

総負債と調整後総負債の減少は、財務レバレッジの低下を示唆しています。調整後総負債は、総負債から特定の項目を控除したものであり、より保守的な負債の評価を提供します。両指標の減少傾向は、債務管理の改善、または事業活動からのキャッシュフロー増加による負債返済の可能性を示唆しています。ただし、負債減少の具体的な要因を特定するには、追加の財務データと事業環境の分析が必要です。

2021年から2024年にかけての減少ペースの鈍化は、負債削減戦略の変化、または事業拡大のための戦略的な負債維持の可能性を示唆しています。今後の動向を評価するためには、継続的なモニタリングが重要です。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2021年末の40310百万米ドルをピークに、2022年末には36366百万米ドル、2023年末には27378百万米ドル、そして2024年末には19342百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、過去4年間で一貫して見られます。

株主資本の推移

2020年末：35552百万米ドル

2021年末：40310百万米ドル

2022年末：36366百万米ドル

2023年末：27378百万米ドル

2024年末：19342百万米ドル

調整後総資本も、株主資本と同様に、2020年から2021年にかけて増加し、その後は減少しています。2021年末の37546百万米ドルをピークに、2022年末には32847百万米ドル、2023年末には22614百万米ドル、そして2024年末には14523百万米ドルへと減少しています。調整後総資本の減少幅は、株主資本の減少幅よりも大きい傾向にあります。

調整後総資本の推移

2020年末：31768百万米ドル

2021年末：37546百万米ドル

2022年末：32847百万米ドル

2023年末：22614百万米ドル

2024年末：14523百万米ドル

両指標ともに、2021年を境に減少傾向に転じており、資本構成に変化が生じていることが示唆されます。この減少は、事業環境の変化、投資戦略の変更、または財務戦略の調整など、複数の要因が考えられます。特に、調整後総資本の減少幅が大きいことから、負債の状況や資本構成の変化について、より詳細な分析が必要であると考えられます。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の75066百万米ドルから、2024年には19273百万米ドルまで減少しています。この減少は、負債管理戦略の成果を示唆している可能性があります。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少傾向に転じています。2021年には40310百万米ドルに達しましたが、2024年には19342百万米ドルまで減少しました。この減少は、利益の配当、自社株買い、またはその他の資本構成の変更による可能性があります。

総資本金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。2020年の110618百万米ドルから、2024年には38615百万米ドルまで減少しました。この減少は、負債と株主資本の両方の減少に起因していると考えられます。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。2020年の78039百万米ドルから、2024年には20378百万米ドルまで減少しています。調整後の数値も、負債削減の傾向を示しています。

調整後株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少しています。2021年には37546百万米ドルに達しましたが、2024年には14523百万米ドルまで減少しました。調整後の株主資本の減少は、総資本金の減少と一致しています。

調整後総資本も、総資本金と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。2020年の109807百万米ドルから、2024年には34901百万米ドルまで減少しました。調整後の数値も、資本規模の縮小を示唆しています。

総負債の減少

2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、効果的な負債管理を示唆しています。

株主資本の変動

2021年に増加しましたが、その後は減少しており、資本構成の変化または利益配分を示唆しています。

総資本金の減少

2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、資本規模の縮小を示しています。

調整後数値の傾向

調整後の負債と資本の数値は、それぞれ対応する数値と同様の傾向を示しており、データの信頼性を示唆しています。

分析期間において、機器・サービスの販売高は変動を示しています。2020年から2021年にかけては減少傾向にあり、73022百万米ドルから71090百万米ドルへと約1.9%の減少が見られます。しかし、2021年から2022年にかけては回復し、73602百万米ドルへと増加しています。2022年から2023年にかけては再び減少に転じ、64565百万米ドルとなり、約12.4%の減少を示しています。2023年から2024年にかけては、大幅な減少が確認され、35121百万米ドルへと低下しています。これは、約45.6%の減少率に相当します。

全体的な傾向

全体として、機器・サービスの販売高は、2020年から2022年にかけては比較的安定していたものの、2023年以降は顕著な減少傾向にあります。特に2023年から2024年にかけての減少幅は大きく、事業環境の変化や市場の動向が影響している可能性が考えられます。

設備・サービスの調整後売上高も、機器・サービスの販売高と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけては、73538百万米ドルから71356百万米ドルへと減少しています。2021年から2022年にかけては、73736百万米ドルへと増加し、一時的な回復が見られます。しかし、2022年から2023年にかけては再び減少に転じ、64504百万米ドルとなっています。2023年から2024年にかけては、調整後売上高も大幅に減少し、35098百万米ドルへと低下しています。これは、約45.6%の減少率です。

調整後売上高の変動

調整後売上高は、機器・サービスの販売高とほぼ同様のパターンで変動しており、両者の間には強い相関関係があると考えられます。調整後売上高の減少は、売上高の減少に加えて、その他の調整項目が影響している可能性も考慮する必要があります。

機器・サービスの販売高と設備・サービスの調整後売上高の減少は、収益性に影響を与える可能性があります。今後の事業戦略や市場環境の変化に対する対応が重要となります。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅な減少を示し、5704百万米ドルから-6520百万米ドルへと転落しました。その後、2022年には225百万米ドルとプラスに転換しましたが、その額は2020年の水準を大きく下回っています。2023年には9481百万米ドルと大幅な増加を見せ、2024年には6556百万米ドルへと減少しています。全体として、当期純利益は変動が大きく、特に2021年の損失が顕著です。

当期純利益の傾向

2020年から2021年にかけての急激な減少、2022年の小幅な回復、2023年の大幅な増加、そして2024年の減少という、不安定な推移を示しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年の5437百万米ドルから2021年には7950百万米ドルと増加しましたが、2022年には-2405百万米ドルと損失に転落しました。2023年には5689百万米ドルと回復し、2024年には8997百万米ドルとさらに増加しています。調整後の利益は、当期純利益よりも変動幅が小さく、安定した傾向を示しています。

調整後当期純利益の傾向

当期純利益と比較して、変動幅が小さく、2021年から2024年にかけて緩やかな増加傾向が見られます。2022年には一時的に損失を計上していますが、その後は回復しています。

調整後当期純利益は、当期純利益よりも高い水準で推移しており、調整項目が利益にプラスの影響を与えていることが示唆されます。2023年と2024年の調整後当期純利益の増加は、事業の収益性改善を示唆する可能性があります。しかし、当期純利益の変動は、調整項目以外の要因による影響も考慮する必要があります。