地理的領域の分析
Kinder Morgan Inc. は3つの地域で事業を展開しています。カナダ;そしてメキシコおよび他の外国。
地理的領域資産回転率
Kinder Morgan Inc.、地域別資産回転率
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.27 |
| カナダ | 300.00 | 0.60 | 0.16 | 0.20 | 0.22 |
| メキシコおよびその他の外国 | 0.93 | 1.22 | 1.61 | 1.41 | 1.90 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 地理的領域資産回転率の傾向
-
米国の地理的領域資産回転率は、2015年から2019年にかけて比較的安定した範囲内で推移し、0.25から0.29の間で変動している。この指標の安定性は、同地域における資産の効率的な運用や管理が一定水準を維持していることを示唆している。
カナダの資産回転率は、2015年から2017年までにやや低下傾向を示しているが、2018年に急激に上昇し、2019年には特に異常な高値（300）を示している。この極端な差異は、計測の異常、臨時の資産取引、またはデータの誤りを示している可能性がある。したがって、この数値の解釈には注意が必要である。
メキシコおよびその他の外国領域における資産回転率は、全期間を通じて比較的高い値を示しているが、2019年にはやや低下している。この変動は、これらの地域における資産の効率性の変動を反映していると考えられる。
地理的領域資産回転率: 米国
Kinder Morgan Inc.;米国;エリア資産回転率の計算
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 外部顧客からの収益 | 12,833) | 13,596) | 13,073) | 12,459) | 13,797) |
| のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産 | 46,709) | 47,468) | 47,928) | 49,125) | 51,679) |
| 地理的領域の活動率 | |||||
| 地理的領域資産回転率1 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.27 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
地理的領域資産回転率 = 外部顧客からの収益 ÷ のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産
= 12,833 ÷ 46,709 = 0.27
- 外部顧客からの収益の推移
- 2015年から2019年にかけて、収益は一時的に減少した後に回復傾向を見せているが、最終年度には前年よりやや減少している。具体的には、2015年の13797百万米ドルから2016年に12459百万米ドルへ減少し、その後2017年の13073百万米ドル、2018年の13596百万米ドルで回復し、2019年には12833百万米ドルと再び減少している。これらの動きは、収益の安定性に一定の変動があることを示している。
- 長期資産の変動
- のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産は、2015年の51679百万米ドルから2019年の46709百万米ドルまで一貫して減少している。減少幅は約4,970百万米ドルであり、資産の圧縮や資産売却、償却の進行といった要因が考えられるが、資産規模の縮小が長期的に継続している点に留意を要する。
- 地理的領域資産回転率
- この財務比率は、0.25から0.29の範囲内で推移しており、わずかな上昇とその後の安定を示している。2016年の0.25から2018年の0.29にかけて上昇し、その後2019年も0.27を維持している。この変動は、資産の効率的な運用が一定の範囲内で行われていることを示しているが、全体としては安定的な資産回転効率を維持していると考えられる。
地理的領域資産回転率：カナダ
Kinder Morgan Inc.;カナダ;エリア資産回転率の計算
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 外部顧客からの収益 | 300) | 447) | 503) | 483) | 479) |
| のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産 | 1) | 748) | 3,071) | 2,399) | 2,193) |
| 地理的領域の活動率 | |||||
| 地理的領域資産回転率1 | 300.00 | 0.60 | 0.16 | 0.20 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
地理的領域資産回転率 = 外部顧客からの収益 ÷ のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産
= 300 ÷ 1 = 300.00
- 収益の推移
- 2015年から2017年にかけて、外部顧客からの収益は緩やかに増加しており、2015年の479百万米ドルから2017年の503百万米ドルへと拡大しています。一方、2018年と2019年には顕著な減少が見られ、特に2019年には300百万米ドルに落ち込んでいます。この減少傾向は、全体の収益低下や事業環境の変化を示唆している可能性があります。
- 長期資産の変化
- 長期資産については、2015年の2193百万米ドルから2017年の3071百万米ドルにかけて増加していますが、2018年には748百万米ドルと大きく減少し、2019年には資産がほぼゼロに近い状態となっています。これらの減少は、資産の除却や売却、または会計処理の変更によるものと考えられます。
- 地理的領域資産回転率
- 財務比率において、この指標は2015年の0.22から2017年の0.16にかけて低下していますが、2018年に0.6に急上昇しています。この変動は、資産の回転効率に大きな変動があったことを示しており、2018年には資産の回転効率が著しく改善された一方、その背景には資産の売却や運用効率の変化が関与している可能性があります。
地理的領域資産回転率:メキシコ、その他外国
Kinder Morgan Inc.;メキシコおよびその他の外国;エリア資産回転率の計算
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 外部顧客からの収益 | 76) | 101) | 129) | 116) | 127) |
| のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産 | 82) | 83) | 80) | 82) | 67) |
| 地理的領域の活動率 | |||||
| 地理的領域資産回転率1 | 0.93 | 1.22 | 1.61 | 1.41 | 1.90 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
地理的領域資産回転率 = 外部顧客からの収益 ÷ のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産
= 76 ÷ 82 = 0.93
- 外部顧客からの収益
- この期間において、外部顧客からの収益は概ね減少傾向にある。2015年から2017年までは横ばいもしくは微増の動きが見られるが、2018年以降は大きく減少しており、2019年にはほぼ半減に近い水準となっている。この動きは、売上高の低迷または販売圧力の増加を示唆している可能性がある。
- 長期資産（除く無形資産）
- 長期資産は、2015年から2018年にかけておおむね横ばいか微増の傾向を示している。特に2016年には増加しているが、その後は横ばいまたはわずかな減少にとどまっており、資産規模は安定していると考えられる。ただし、2019年に大きな変動は見られない。
- 地理的領域資産回転率
- 資産回転率は、2015年の1.9から2019年の0.93まで段階的に低下している。これにより、資産が稼ぎ出す収益性が低下していることを示唆しており、資産の効率的な運用に課題が生じている可能性が考えられる。特に2016年以降、顕著な低下傾向が見られる点が注目される。
外部顧客からの収益
Kinder Morgan Inc.、地域別の外部顧客からの収益
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 | 12,833) | 13,596) | 13,073) | 12,459) | 13,797) |
| カナダ | 300) | 447) | 503) | 483) | 479) |
| メキシコおよびその他の外国 | 76) | 101) | 129) | 116) | 127) |
| トータル | 13,209) | 14,144) | 13,705) | 13,058) | 14,403) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 外部顧客からの収益の全体的な動向
- 全体の外部顧客からの収益は、2015年の約14億4030万米ドルから2019年の約13億2090万米ドルまで減少傾向にある。ただし、2016年から2018年にかけては横ばいまたは微増の傾向を示し、2017年にはやや回復している一方、2019年には再び減少していることがわかる。また、各地域においてもそれぞれ異なる動きを示している。
- 地域別収益の動向
- 米国外部顧客からの収益は、2015年の約13億797万米ドルから2019年の約12億833万米ドルへと減少しながらも、比較的安定して推移している。2017年には一時的に回復しているが、2019年にはやや縮小している。対照的に、カナダからの収益は、総じて横ばいもしくは緩やかな増減を示しており、2017年をピークに減少している。メキシコおよびその他の外国における収益は、全期間を通じて低い水準で推移し、2015年から2019年にかけて一貫して減少している傾向が見られる。
- 収益の構造と影響要因
- 米国市場は最大の収益源として比較的安定的な収益を維持している一方で、カナダおよびその他の地域の収益は低迷傾向にあり、これらの地域の収益減少が全体の収益縮小に寄与している可能性がある。外部顧客からの総収益は、幾らかの横ばいや微増の期間があったものの、2019年には再び減少に転じており、全体としてはマイナスのトレンドが見て取れる。この動きは、特定の地域の収益低迷や市場環境の変化など、複数の要因による影響が背景にあると考えられる。
のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産
Kinder Morgan Inc.、のれんおよびその他の無形資産を除く長期資産(地域別)
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 | 46,709) | 47,468) | 47,928) | 49,125) | 51,679) |
| カナダ | 1) | 748) | 3,071) | 2,399) | 2,193) |
| メキシコおよびその他の外国 | 82) | 83) | 80) | 82) | 67) |
| トータル | 46,792) | 48,299) | 51,079) | 51,606) | 53,939) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 長期資産の推移
- 2015年から2019年にかけて、米国における長期資産は約5万1,679百万米ドルから4万6,709百万米ドルへと減少しています。この期間、米国の長期資産は一貫して減少傾向にあり、その減少幅は約4,970百万米ドルとなっています。一方、カナダにおいては、同期間で特に顕著な増加が見られ、2018年に748百万米ドルと高水準となった後、2019年にほぼゼロに近い値に減少しています。メキシコおよびその他の外国に関しては、概ね安定しており、年度を通じて80百万米ドル前後を維持しています。
- 地域別の比較
- 全体の長期資産の減少は、米国の資産縮小に起因していると考えられる。米国の資産縮小が全体の長期資産の低下に最も大きな影響を与えており、他の地域では比較的安定した数値推移が見られる。特に、カナダについては、一時的に増加した後に急激な縮小を示していることから、資産の再評価や処分に伴う変動があった可能性が示唆される。
- 全体的な傾向と評価
- 総合的には、長期資産は2015年から2019年までの期間中に全体として減少しており、資産の縮小が進行していることが読み取れる。特に、米国の資産縮小の影響が顕著であり、これは今後の資産管理や投資戦略の見直しを促す指標となり得る。また、地域別の資産構成の変化については、資産の移動や売却が行われた可能性も考えられるため、詳細な内部情報の分析が必要である。