財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Kinder Morgan Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 74,157) | 78,866) | 79,055) | 80,305) | 84,104) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 185) | 3,280) | 264) | 684) | 229) | |
| レス： 制限付き預金 | 24) | 51) | 62) | 103) | 60) | |
| レス： 公正価値で市場性のある有価証券 | 925) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 73,023) | 75,535) | 78,729) | 79,518) | 83,815) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 39,268) | 43,669) | 43,931) | 45,503) | 48,701) | |
| レス： 負債の現在の部分 | 2,477) | 3,388) | 2,828) | 2,696) | 821) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 31,915) | 33,936) | 35,015) | 37,354) | 42,406) | |
| 営業負債 | 4,876) | 6,345) | 6,088) | 5,453) | 5,474) | |
| 純営業資産1 | 68,147) | 69,190) | 72,641) | 74,065) | 78,341) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,043) | (3,451) | (1,424) | (4,276) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.52% | -4.87% | -1.94% | -5.61% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 73,023 – 4,876 = 68,147
2 2019 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2019 – 純営業資産2018
= 68,147 – 69,190 = -1,043
3 2019 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,043 ÷ [(68,147 + 69,190) ÷ 2] = -1.52%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2016年末の74,065百万米ドルから、2019年末の68,147百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。減少幅は、2016年から2017年にかけては2,424百万米ドル、2017年から2018年にかけては3,451百万米ドル、2018年から2019年にかけては1,043百万米ドルです。減少のペースは鈍化しているものの、全体として資産規模は縮小しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、負の値を示しており、2016年末の-4,276百万米ドルから、2019年末の-1,043百万米ドルへと、絶対値で減少しています。この減少は、計上額のマイナスが縮小していることを意味します。ただし、依然として負の値であるため、会計上の調整や評価差額が貸借対照表に影響を与えていると考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、負のパーセンテージで示されており、2016年末の-5.61%から、2019年末の-1.52%へと、絶対値で改善しています。発生率の絶対値の減少は、計上額のマイナスが縮小していることと一致します。発生率の変動は、資産の評価や会計処理方法の変化に起因する可能性があります。
全体として、純営業資産の減少と、貸借対照表ベースの総計上額および発生率の改善傾向が見られます。資産規模の縮小は、事業戦略の変更、資産の売却、または減価償却の影響などが考えられます。貸借対照表ベースの指標の変動は、会計上の処理や評価方法の変化を反映している可能性があります。これらの動向を総合的に評価するには、追加的な情報や詳細な分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Kinder Morgan Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 | 2,190) | 1,609) | 183) | 708) | 253) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,748) | 5,043) | 4,601) | 4,787) | 5,303) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,714) | (68) | (3,362) | (1,705) | (5,706) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (844) | (3,366) | (1,056) | (2,374) | 656) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.23% | -4.75% | -1.44% | -3.12% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -844 ÷ [(68,147 + 69,190) ÷ 2] = -1.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2016年末の74065百万米ドルから、2019年末の68147百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。減少幅は、2016年から2017年にかけては2424百万米ドル、2017年から2018年にかけては3451百万米ドル、2018年から2019年にかけては1043百万米ドルです。減少のペースは鈍化しているものの、全体として資産規模は縮小しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2016年末の-2374百万米ドルから、2019年末の-844百万米ドルへと改善しています。2018年末には-3366百万米ドルと最も低い水準に達しており、2017年末の-1056百万米ドルから大幅な悪化が見られました。しかし、2019年末には正の値に近づき、キャッシュフローの状況が改善していることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2016年の-3.12%から、2019年の-1.23%へと改善しています。2018年には-4.75%と最も低い水準に達しており、発生率の悪化が顕著でした。しかし、2019年には大幅に改善し、発生率が低下していることから、キャッシュフローの質が向上していると考えられます。発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は減少傾向にあるものの、キャッシュフロー計算書に基づく指標は改善傾向にあります。これは、資産の効率的な運用や、キャッシュフローの管理が改善されている可能性を示唆しています。ただし、資産規模の縮小は、将来的な成長戦略に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。