Kinder Morgan Inc. (NYSE:KMI)

総資産回転率は、2015年から2017年まで0.17から0.18の間で横ばいであり、その後2018年と2019年も0.18で安定している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.17から0.18の間で推移している。

流動流動性比率は、2016年と2017年に低下し、それぞれ0.55と0.44となった。2018年には0.76に回復したが、2019年には0.63に再び低下した。調整後の現在の流動性比率は、流動流動性比率と同様のパターンを示している。

負債資本比率は、2015年の1.23から2019年の1.02まで一貫して低下している。調整後の有利子負債比率も同様の減少傾向を示し、2015年の1.45から2019年の1.02まで低下している。

総資本に対する負債比率は、2015年の0.55から2019年の0.50まで緩やかに低下している。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.39から2019年の2.2までわずかに低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の減少傾向を示し、2015年の2.64から2019年の2.15まで低下している。

純利益率は、2015年の1.76％から2016年の5.42％に大幅に増加し、その後2017年には1.34％に低下した。2018年には11.38％に急増し、2019年には16.58％にさらに増加した。調整後の当期純利益率は、同様の傾向を示し、2019年には22.66％に達した。

自己資本利益率は、2015年の0.72％から2016年の2.06％に増加し、2017年には0.54％に低下した。2018年には4.78％に急増し、2019年には6.49％に増加した。調整後の自己資本利益率は、同様の傾向を示し、2019年には8.79％に達した。

総資産利益率は、2015年の0.3％から2016年の0.88％に増加し、2017年には0.23％に低下した。2018年には2.04％に急増し、2019年には2.95％に増加した。調整後の総資産利益率は、同様の傾向を示し、2019年には4.08％に達した。

総資産回転率

安定した水準を維持している。

流動性比率

変動が見られるが、全体的には安定している。

負債比率

一貫して低下している。

レバレッジ比率

わずかに低下している。

利益率

大幅な改善が見られ、特に純利益率と自己資本利益率の増加が顕著である。

資産利益率

利益率と同様に、改善傾向にある。

近年の財務実績を分析した結果、収益は変動しながらも概ね13,000百万米ドルから14,400百万米ドルの範囲で推移していることが示唆されます。2015年の14,403百万米ドルから2016年には13,058百万米ドルへと減少しましたが、その後2017年に13,705百万米ドル、2018年に14,144百万米ドルと回復傾向が見られました。しかし、2019年には再び13,209百万米ドルへと減少しています。

総資産は一貫して減少傾向にあります。2015年の84,104百万米ドルから、2019年には74,157百万米ドルまで減少しています。この減少は、調整後総資産の推移と一致しており、2015年の79,514百万米ドルから2019年の73,309百万米ドルへと減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.17から2016年の0.16へと低下しましたが、その後2017年と2018年には0.17と0.18へと上昇しています。2019年も0.18を維持しており、資産の効率的な活用状況は概ね安定していると考えられます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2015年の0.18から2016年の0.17へと低下しましたが、その後2017年から2019年まで一貫して0.18を維持しています。調整後の数値を用いることで、より正確な資産効率の評価が可能になっていると考えられます。調整後総資産回転率が総資産回転率よりも高いことから、調整によって資産効率が改善されている可能性が示唆されます。

全体として、収益は変動しているものの、資産は一貫して減少しており、資産回転率は概ね安定しているという傾向が見られます。資産の減少と回転率の維持は、事業規模の縮小と同時に、残存資産の効率的な活用が継続されていることを示唆している可能性があります。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2015年末の2824百万米ドルから2016年末には3229百万米ドルに増加しましたが、2017年末には2715百万米ドルに減少し、その後2018年末には大幅に増加して5722百万米ドルとなりました。2019年末には3238百万米ドルに減少しています。

流動負債は、2015年末の4065百万米ドルから2016年末には5924百万米ドル、2017年末には6181百万米ドルと増加傾向にありましたが、2018年末には7557百万米ドルに達し、2019年末には5100百万米ドルに減少しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2015年末の0.69から2016年末には0.55、2017年末には0.44と低下しました。2018年末には0.76に改善しましたが、2019年末には0.63に再び低下しています。この比率は、短期的な債務を資産でどれだけカバーできるかを示しており、全体的に低い水準で推移しています。

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。2015年末の2915百万米ドルから2016年末には3268百万米ドルに増加し、2017年末には2750百万米ドルに減少、2018年末には5725百万米ドルに大幅に増加し、2019年末には3247百万米ドルに減少しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様に、2015年末の0.72から2016年末には0.55、2017年末には0.44と低下しました。2018年末には0.76に改善し、2019年末には0.64に低下しています。調整後の比率も、短期的な債務をカバーする能力が低い水準で推移していることを示唆しています。

全体として、流動負債の増加と流動資産の変動により、流動性比率は不安定な状態にあります。2018年末には改善が見られましたが、2019年末には再び低下しており、短期的な財務の健全性に対する潜在的なリスクを示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2015年の43227百万米ドルから2019年には34392百万米ドルまで一貫して減少しています。この減少傾向は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

株主資本は、2015年の35119百万米ドルから2019年には33742百万米ドルまで、緩やかに減少しています。この減少は、利益の配当や自社株買いなどの要因による可能性があります。

負債資本比率は、2015年の1.23から2019年には1.02まで低下しています。この比率の低下は、自己資本に対する負債の割合が減少し、財務レバレッジが低下していることを示しています。これは、財務の安定性が向上していることを意味する可能性があります。

調整後総負債も、2015年の43869百万米ドルから2019年には34721百万米ドルまで一貫して減少しています。この傾向は、総負債の減少と一致しており、負債管理の改善を示唆しています。

調整後総自己資本は、2015年の30171百万米ドルから2019年には34041百万米ドルまで増加しています。この増加は、利益の内部留保や資本増強などの要因による可能性があります。

有利子負債比率(調整後)は、2015年の1.45から2019年には1.02まで低下しています。この比率の低下は、調整後負債に対する自己資本の割合が増加し、財務リスクが軽減されていることを示しています。負債資本比率の低下と類似した解釈が可能です。

総負債の傾向

一貫した減少傾向が見られ、財務リスクの軽減を示唆しています。

株主資本の傾向

緩やかな減少傾向が見られ、利益の配当や自社株買いなどが考えられます。

負債資本比率の傾向

一貫した低下傾向が見られ、財務レバレッジの低下と財務安定性の向上を示唆しています。

調整後総負債の傾向

一貫した減少傾向が見られ、負債管理の改善を示唆しています。

調整後総自己資本の傾向

一貫した増加傾向が見られ、利益の内部留保や資本増強などが考えられます。

有利子負債比率(調整後)の傾向

一貫した低下傾向が見られ、財務リスクの軽減を示唆しています。

分析期間において、総負債は一貫して減少傾向を示している。2015年末の43227百万米ドルから、2019年末には34392百万米ドルまで減少した。この減少は、調整後総負債においても同様のパターンで確認できる。調整後総負債は、2015年末の43869百万米ドルから、2019年末には34721百万米ドルまで減少している。

総資本金もまた、分析期間を通じて減少傾向にある。2015年末の78346百万米ドルから、2019年末には68134百万米ドルまで減少した。調整後総資本も同様に、2015年末の74040百万米ドルから、2019年末には68762百万米ドルまで減少している。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2015年末の0.55から、2019年末には0.50まで一貫して低下している。これは、負債が総資本に占める割合が減少していることを示唆する。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率も、2015年末の0.59から、2019年末には0.50まで一貫して低下している。調整後の比率も同様に、負債の割合が減少していることを示している。調整後の比率は、調整前の比率よりも常に高い値を示しており、調整によって負債がより大きく評価される傾向があることがわかる。

全体として、分析期間において、負債と資本金の双方において減少が見られ、負債比率は低下している。これは、財務レバレッジが低下し、財務健全性が改善している可能性を示唆する。ただし、これらの傾向が事業運営や外部環境の変化とどのように関連しているかを理解するためには、さらなる分析が必要である。

総資産は、2015年から2018年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2019年にはさらに減少しました。2015年の84104百万米ドルから、2019年には74157百万米ドルへと減少しています。

株主資本は、2015年から2017年まで減少傾向にありましたが、2018年と2019年にはわずかに増加しました。2015年の35119百万米ドルから、2019年には33742百万米ドルとなっています。減少幅は縮小傾向にあります。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.39から2016年の2.33に低下し、その後2017年には2.35に上昇、2018年には2.34で横ばい、2019年には2.2に低下しています。全体としては、わずかな低下傾向が見られます。

調整後総資産は、2015年から2018年まで減少傾向にありましたが、2019年には減少幅が大きくなりました。2015年の79514百万米ドルから、2019年には73309百万米ドルへと減少しています。

調整後総自己資本は、2015年から2017年まで増加傾向にありましたが、2018年と2019年にはわずかに増加しました。2015年の30171百万米ドルから、2019年には34041百万米ドルへと増加しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2015年の2.64から2016年の2.51に低下し、その後2017年の2.34、2018年の2.32と継続的に低下し、2019年には2.15に低下しています。一貫した低下傾向が見られます。

総資産の傾向

2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。

株主資本の傾向

2015年から2017年にかけて減少しましたが、その後は安定しています。

財務レバレッジ比率の傾向

全体的に見て、わずかな低下傾向が見られます。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。

調整後総自己資本の傾向

2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

2015年から2019年にかけて一貫して低下しています。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の2億5370万8千米ドルから2016年には1億8310万米ドルに減少しましたが、その後、2017年には16億900万米ドル、2018年には21億9000万米ドルと大幅に増加しました。

収益は、2015年の1兆4403百万米ドルをピークに、2016年には1兆3058百万米ドルに減少しました。その後、2017年には1兆3705百万米ドル、2018年には1兆4144百万米ドルと回復傾向にありましたが、2019年には1兆3209百万米ドルに再び減少しました。

純利益率は、2015年の1.76%から2016年には5.42%に大きく上昇しました。しかし、2017年には1.34%に低下し、2018年には11.38%と大幅に改善、2019年には16.58%と更に上昇しました。純利益率は、収益と当期純利益の変動に連動して変化していることが示唆されます。

調整後当期純利益は、2015年の5億3700万米ドルから2016年には15億5600万米ドル、2017年には24億5300万米ドル、2018年には26億4800万米ドル、そして2019年には29億9300万米ドルと一貫して増加しています。

調整後当期純利益率は、2015年の3.73%から2016年には11.92%に上昇し、2017年には17.9%、2018年には18.72%、2019年には22.66%と着実に増加しています。調整後当期純利益率の上昇は、調整後の利益の改善を示唆しています。

当期純利益の傾向

2016年に一時的に減少した後、2017年と2018年に大幅に増加しました。

収益の傾向

2016年に減少した後、2018年まで回復しましたが、2019年に再び減少しました。

純利益率の傾向

2016年に大きく上昇し、2017年に低下した後、2018年と2019年に大幅に改善しました。

調整後当期純利益の傾向

2015年から2019年にかけて一貫して増加しました。

調整後当期純利益率の傾向

2015年から2019年にかけて着実に増加しました。

当期純利益は、2015年から2016年にかけて大幅に減少した後、2017年に増加し、2018年と2019年にかけて緩やかに増加しました。2016年の当期純利益は、2015年の水準と比較して大幅な減少を示しています。その後、2019年には2015年の水準を上回る水準に回復しました。

株主資本は、2015年から2016年にかけて増加しましたが、その後2017年から2019年にかけては横ばいの傾向を示しました。2016年にピークを迎え、その後はほぼ一定の水準で推移しています。

自己資本利益率は、2015年から2016年にかけて大幅に上昇し、その後2017年に低下しました。2018年と2019年には再び上昇し、2019年には最も高い水準に達しました。この指標は、利益の増加と株主資本の安定により、2018年以降改善傾向にあります。

調整後当期純利益は、2015年から2016年にかけて大幅に増加し、その後2017年から2019年にかけて緩やかに増加しました。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より安定した成長を示しています。

調整後総自己資本は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しました。この増加は、利益の再投資やその他の要因によるものと考えられます。

調整後自己資本利益率は、2015年から2019年にかけて一貫して上昇しました。この上昇は、調整後当期純利益の増加と調整後総自己資本の増加に起因すると考えられます。調整後自己資本利益率は、自己資本に対する収益性の指標として、改善傾向にあります。

当期純利益の傾向

2016年に大幅減少し、その後回復。

株主資本の傾向

2016年に増加後、ほぼ一定。

自己資本利益率の傾向

2016年に上昇、2017年に低下、その後上昇。

調整後当期純利益の傾向

一貫して増加。

調整後総自己資本の傾向

一貫して増加。

調整後自己資本利益率の傾向

一貫して上昇。

当期純利益は、2015年から2016年にかけて大幅に減少した後、2017年から2019年にかけて増加傾向を示しています。2015年の2億5370万8千米ドルから2016年には1億8310万米ドルに減少し、その後2017年には16億900万米ドル、2018年には21億9000万米ドル、2019年には29億9300万米ドルへと増加しています。

総資産は、2015年から2018年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2019年にはさらに減少しました。2015年の8万4104百万米ドルから2016年には8万305百万米ドル、2017年には7万9055百万米ドル、2018年には7万8866百万米ドル、そして2019年には7万4157百万米ドルとなっています。

総資産利益率は、2015年の0.3%から2016年には0.88%に上昇し、2017年には0.23%に低下しました。その後、2018年には2.04%に、2019年には2.95%に大きく上昇しています。

調整後当期純利益は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2015年の5億3700万米ドルから2016年には15億5600万米ドル、2017年には24億5300万米ドル、2018年には26億4800万米ドル、そして2019年には29億9300万米ドルとなっています。

調整後総資産は、2015年から2018年まで比較的安定していましたが、2019年には減少しました。2015年の7万9514百万米ドルから2016年には7万6592百万米ドル、2017年には7万7619百万米ドル、2018年には7万7986百万米ドル、そして2019年には7万3309百万米ドルとなっています。

調整後総資産利益率は、2015年の0.68%から2016年には2.03%に上昇し、2017年には3.16%に、2018年には3.4%に、そして2019年には4.08%に増加しています。調整後総資産利益率は、当期純利益の利益率と比較して一貫して高い水準を維持しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の数値がより収益性を反映している可能性を示唆しています。

利益と資産の傾向

当期純利益と調整後当期純利益は増加傾向にありますが、総資産は減少傾向にあります。このことは、収益性の向上が資産効率の改善によってではなく、他の要因によって推進されている可能性を示唆しています。