短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Kinder Morgan Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 在庫回転率
- 2015年から2018年までは比較的安定して高い水準を維持していたが、2019年には大きく低下している。この傾向は、在庫管理の効率性の低下または在庫水準の増加を示唆している可能性がある。
- 売掛金回転率
- 2015年から2018年にかけてはおおむね横ばいで推移していたが、2016年に一時的に低下し、その後微増している。2019年には若干向上しているが、基本的には安定した傾向にある。
- 買掛金回転率
- この指標は年々緩やかに上昇しており、支払期限の遵守や取引条件の改善を反映している可能性がある。特に2019年は最も高く、資金繰りの効率化が進んだことを示唆している。
- 運転資本回転率
- データが欠損しており、分析の対象とできない。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2018年までは概ね36〜37日で推移していたが、2019年に42日に増加しており、在庫を回転させるまでの期間が長くなっていることを示している。
- 売掛金のローテーション日数
- 概ね38〜39日の範囲で推移しているが、年間を通じて大きな変動はなく、一定の回転速度を維持していると考えられる。
- 運転サイクル
- 全体的にやや増加傾向にあり、2019年には80日に達している。これは在庫、売掛金、買掛金の各期間の変動の影響を受けており、資金回収の遅れの可能性を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数
- 2015年から2016年にかけて増加し、その後徐々に減少している。2019年には102日に短縮されており、支払期間の短縮により資金の流動性向上に寄与している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 各年ともにマイナスの値を示し、最も低いのは2016年で-56日となっている。2019年には-22日まで改善しており、運転資本に関わるキャッシュサイクルの効率化が進んでいることを示すが、依然としてキャッシュ回収と支払の期間に差異がある状態である。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Kinder Morgan Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 3,263) | 4,421) | 4,345) | 3,498) | 4,115) | |
| 在庫 | 371) | 385) | 424) | 357) | 407) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 8.80 | 11.48 | 10.25 | 9.80 | 10.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 3,263 ÷ 371 = 8.80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2015年から2018年にかけて変動しており、2015年の4115百万米ドルから2016年の3498百万米ドルに減少し、その後2017年に4345百万米ドルへ増加した後、2018年に再び4421百万米ドルと最高値を記録した。2019年には3263百万米ドルへ大幅に減少し、前年度と比較して約20%の減少となっている。これにより、直近の年度において売上原価の減少傾向が見られる。
- 在庫の変動と比率
- 在庫額は2015年の407百万米ドルから2016年には357百万米ドルに減少し、その後2017年に424百万米ドルまで増加、2018年に385百万米ドルまで減少し、2019年には371百万米ドルとほぼ横ばいで推移した。これに伴い在庫回転率は、2015年の10.11から2016年の9.8にやや低下し、2017年には10.25とやや改善、2018年には11.48とピークを迎えたが、2019年には8.8と大きく低下した。これは在庫の効率的な回転に関する指標が、年々変動していることを示しており、2019年においては在庫の回転効率が著しく低下したことが示唆される。
- 総合的な傾向と示唆
- 売上原価および在庫回転率の分析から、同期間においてコスト構造や在庫管理の効率性にいくつかの変動が認められる。特に2019年の売上原価の大幅な減少と在庫回転率の低下は、企業がコスト抑制策を講じた一方で、在庫管理の効率性が一時的に低下している可能性を示している。今後のパフォーマンスを見るためには、これらの指標の動向を継続的に監視し、在庫管理やコスト制御戦略の効果について詳細な分析が必要とされる。
売掛金回転率
Kinder Morgan Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 13,209) | 14,144) | 13,705) | 13,058) | 14,403) | |
| 売掛金、純額 | 1,370) | 1,498) | 1,448) | 1,370) | 1,315) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 9.64 | 9.44 | 9.46 | 9.53 | 10.95 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 売掛金、純額
= 13,209 ÷ 1,370 = 9.64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 報告期間において、収益は一時的な増減を示しつつ、全体的には横ばい傾向にある。2015年の144億ドルから2019年に132億ドルへとわずかに減少しており、市場環境や事業運営において一定の揺らぎが見られる。
- 売掛金の変動
- 売掛金は期間を通じて概ね横ばいで推移し、2015年の1315百万ドルから2019年の1370百万ドルまでほぼ同水準にとどまっている。これにより、売掛金の規模は大きく変動していないことが示唆される。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は約10.95から9.44の範囲で推移し、2016年以降はわずかに低下したが、2019年に再び9.64へ改善している。これにより、売掛金の回収効率には一時的な変動があったものの、比較的安定したパターンを維持しているとみられる。
- 総合的な評価
- 財務データからは、収益の安定性と売掛金管理の一定の効率性が示されている一方で、収益自体にはやや減少傾向が認められる。売掛金の規模と回転率の変動からは、短期的なキャッシュフロー管理は比較的良好に維持されていると考えられるが、収益の減少は今後の収益改善のための戦略見直しを示唆している可能性がある。
買掛金回転率
Kinder Morgan Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 3,263) | 4,421) | 4,345) | 3,498) | 4,115) | |
| 買掛金 | 914) | 1,337) | 1,340) | 1,257) | 1,324) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 3.57 | 3.31 | 3.24 | 2.78 | 3.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 3,263 ÷ 914 = 3.57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は、2015年から2019年にかけて変動しており、2016年にはやや減少したものの、その後再び増加し2018年には最も高い水準に達した。しかしながら、2019年には再び減少しており、全体としては一定の変動範囲内で推移している。
- 買掛金の変動
- 買掛金の金額は、2015年から2016年にかけて減少傾向にあり、その後はほぼ横ばいに推移している。特に2019年には大きく減少していることから、仕入債務の管理や支払条件の改善が示唆される可能性がある。
- 買掛金回転率の動向
- 買掛金回転率は、2015年以降年々増加傾向にあり、2019年には3.57に達している。これは、企業の支払サイクルが短縮され、より効率的な資金運用が実現されていることを示している。特に、2016年からの増加は、支払戦略の改善や仕入先との交渉力の向上を反映していると考えられる。
運転資本回転率
Kinder Morgan Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,238) | 5,722) | 2,715) | 3,229) | 2,824) | |
| レス： 流動負債 | 5,100) | 7,557) | 6,181) | 5,924) | 4,065) | |
| 運転資本 | (1,862) | (1,835) | (3,466) | (2,695) | (1,241) | |
| 収益 | 13,209) | 14,144) | 13,705) | 13,058) | 14,403) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 13,209 ÷ -1,862 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本
- 2015年から2019年にかけて、運転資本はマイナスの値を示し続けており、特に2016年と2017年に大きく増加している。これにより、運転資本のマイナス幅が拡大し、流動性の状況が厳しくなる傾向が示唆される。ただし、2018年以降は運転資本はマイナスの状態で一定の範囲にとどまっており、流動性の変動はあるものの大きな改善は見られない。
- 収益
- 収益は、2015年の14,403百万米ドルから2016年の13,058百万米ドルに減少し、その後2017年には再び上昇して13,705百万米ドルに達している。その後、2018年には14,144百万米ドルに増加したものの、2019年には12,209百万米ドルへと再び減少している。この動きは、収益が一定の範囲内で変動しており、短期的には減少傾向をたどることもあったが、全体的には安定した水準にあることを示している。
- 運転資本回転率
- データが欠損しており、具体的な動向の分析はできない。ただし、運転資本と収益の情報から推測するに、運転資本の大きな変動は運転資本回転率に影響を与えている可能性があることが示唆される。
在庫のローテーション日数
Kinder Morgan Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 8.80 | 11.48 | 10.25 | 9.80 | 10.11 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 42 | 32 | 36 | 37 | 36 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 8.80 = 42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2015年から2018年までの期間において、在庫回転率は比較的安定しており、2015年の10.11から2017年には10.25に上昇している。2018年には11.48にピークに達しているが、2019年には8.8へと大きく低下している。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2015年の36日から2017年には36日とほぼ変動しない状態が続いていたが、2018年には32日に短縮している。2019年には42日に増加しており、在庫の回転に関するパターンの変化を示している。
- 傾向と解釈
- 全体として、在庫回転率は2018年に最大値を示した後、2019年には急激に低下している。これは在庫の回転効率が低下し、在庫保持期間が長くなったことを示唆している。一方、在庫のローテーション日数の増加もこれに対応しており、2018年以降在庫管理効率の悪化が見られる。これらの変化から、2018年以降の供給チェーンや在庫管理戦略の変動が影響した可能性が考えられる。
売掛金のローテーション日数
Kinder Morgan Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 9.64 | 9.44 | 9.46 | 9.53 | 10.95 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 38 | 39 | 39 | 38 | 33 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 9.64 = 38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2015年から2019年にかけて、売掛金回転率は概ね安定した範囲内で変動しており、2016年以降は一連の数値でほぼ横ばいの動きを示している。この指標の低下や上昇はほとんど見られず、長期的には一定の効率性を維持していることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回転期間を示すこの指標は、2015年に33日で最も短く、その後2016年から2018年にかけて38日から39日にわたる範囲にあります。これにより、売掛金の回転期間はやや長めに推移しているが、大きな変動は見られず、企業の回収効率は比較的安定していると考えられる。
- 全体の傾向と解釈
- これらの指標からは、売掛金の管理効率が一定の水準を保っており、特に大きな改善や悪化の兆候は読み取れない。回転率の安定性は、資金繰りや信用管理の継続性を示す一方、売掛金の回収に関する負担が特に増加または減少したわけではないと解釈できる。また、売掛金の回転期間がやや延長していることから、顧客の支払遅延やクレジット政策の変更により、回収期間が長くなる傾向も観察できる。しかしながら、全体的には、財務状況や回収効率に大きな変動がなく、安定的な資金運用が維持されていると考えられる。
運転サイクル
Kinder Morgan Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 42 | 32 | 36 | 37 | 36 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 38 | 39 | 39 | 38 | 33 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 80 | 71 | 75 | 75 | 69 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 42 + 38 = 80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2018年までほぼ一定の範囲内で推移しており、2018年には最も短い32日を記録している。一方、2019年には42日に増加し、顕著に遅れが生じていることが示されている。これにより、在庫管理効率の一時的な低下または市場環境の変化が反映されている可能性がある。全体としては、短期的な変動はあるものの、2015-2018年の間に一定の効率性を維持していたと解釈できる。＜br＞
- 売掛金のローテーション日数
- 2015年から2017年にかけては増加傾向にあり、最も長い39日を2017年に記録している。その後、2018年と2019年は横ばい傾向を示し、38-39日の範囲内に収まっている。この動きから、売掛金の回収効率は一定の範囲内で安定しており、大きな変動は見られない。しかしながら、長期的にはやや長くなる傾向が存在するため、回収に関して改善の余地がある可能性も示唆される。＜br＞
- 運転サイクル
- 2015年の69日から2019年の80日まで、全体的に増加している。特に2018年には71日だったものが、2019年には80日に拡大し、約11日間の遅延が観察される。この増加は、流通や回収の効率低下を示すものであり、資金繰りや運転資金管理に影響を及ぼす可能性がある。過去4年間の継続的な増加傾向は、運転サイクルの効率性改善に向けた積極的な取り組みの必要性を示唆している。＜br＞
買掛金のローテーション日数
Kinder Morgan Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 3.57 | 3.31 | 3.24 | 2.78 | 3.11 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 102 | 110 | 113 | 131 | 117 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.57 = 102
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2015年から2019年にかけて全体的に上昇傾向を示している。具体的には、2015年の3.11から2019年の3.57へと、約0.46ポイント増加している。この傾向は、企業の買掛金管理効率の改善を示唆しており、より迅速に仕入先への支払いを行うことで、資金の流動性向上や取引先との良好な関係構築に寄与している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金のローテーション日数は、2015年の117日から2019年の102日に減少している。これは約15日間短縮されたことを意味し、支払いまでの期間が短縮されたことを示す。日数の減少は、キャッシュフローの効率化や支払条件の改善を反映している可能性があり、企業の支払い管理の改善を示す兆候と考えられる。
- 全体的な傾向と示唆事項
- 両指標ともに、買掛金の管理効率の向上を示している。買掛金回転率の増加とローテーション日数の短縮は、企業が仕入先との取引条件を改善し、資金繰りの効率化を図っていることを示唆している。これらの改善傾向は、キャッシュフローの改善や、短期的な支払い管理の洗練に寄与している可能性がある。今後もこれらの指標の動向を継続的に監視することが重要である。
キャッシュコンバージョンサイクル
Kinder Morgan Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 42 | 32 | 36 | 37 | 36 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 38 | 39 | 39 | 38 | 33 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 102 | 110 | 113 | 131 | 117 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -22 | -39 | -38 | -56 | -48 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 42 + 38 – 102 = -22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2019年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に増加した後、2018年には最も短い期間を示し、その後再び増加しています。具体的には、2015年の36日から2016年には37日に上昇し、その後2017年には36日に戻り、2018年には32日と最も短くなっています。2019年には42日に再上昇しています。この動きは、在庫管理の効率性に一時的な改善と変動があったことを示唆しています。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2015年の33日から2016年と2017年にかけてやや長期化し、その後2018年と2019年には38日にほぼ横ばいで推移しています。これは、売掛金の回収管理の時間が比較的安定していたことを示しつつ、わずかな増減は信用管理や回収プロセスに変動があった可能性を示唆します。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は、2015年の117日から徐々に短縮し、2019年には102日に達しています。この傾向は、支払条件の改善やキャッシュフロー管理の効率化を反映している可能性があります。特に、2016年から2019年にかけて顕著に短縮しており、支払に関する運用体制の変化が見て取れます。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2015年の-48日から2019年には-22日に改善しています。負の値が続くことは、企業が商品販売から現金回収までの期間を短縮し、運転資金の効率的な運用を進めたことを示しています。特に2016年から2018年にかけては改善が顕著であり、運転資金の回転速度が向上していると考えられます。2019年の数値は、引き続きこの改善傾向が持続していることを示しています。