収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Kinder Morgan Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 2015年から2019年にかけて、売上総利益率は一時的な変動はあるものの、全体的には高水準を維持している。2015年の71.43%、2016年の73.21%に続き、2017年は一度68.3%に低下したが、その後2018年の68.74%、2019年の75.3%と回復し、2019年に最高値となった。これにより、売上総利益の効率性は近年改善または安定してきていることが示唆される
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は、2015年の16.99%から2016年の27.35%へ大きく改善し、その後も2017年の25.86%、2018年の26.82%、2019年の36.89%と堅調に推移している。特に2019年の増加は、営業活動の効率化やコスト管理の改善が進んだ可能性を示唆し、全体として利益率の向上を示す良好な経営状況を反映している。
- 純利益率の変化
- 純利益率は2015年の1.76%から2016年の5.42%に大きく改善した後、2017年は1.34%と一時的に低下。ただし、2018年に11.38%、2019年に16.58%と継続的に上昇し、2019年には顕著な改善を見せている。この動きは、企業の純利益に対する効率性や利益の総額が近年向上しており、財務の健全性向上を示唆している。
- 自己資本利益率 (ROE) の動向
- ROEは、2015年の0.72%から2016年の2.06%へ改善し、その後2017年は0.54%に低下したが、2018年に4.78%、2019年には6.49%と継続的に上昇している。この傾向は、株主資本に対する収益性の向上を反映し、資本効率の改善を示している。特に2018年以降の顕著な増加は、資金運用の効率化や利益率の向上と関連している可能性が高い。
- 総資産利益率 (ROA) の推移
- ROAは2015年の0.3%から2016年の0.88%へと改善し、その後2017年は0.23%とやや低下したが、2018年に2.04%、2019年には2.95%と上昇基調にある。これらの動向は、総資産に対して収益を生成できる効率性が高まったことを示し、資産運用の効果が改善されたことを示唆している。特に2018年以降の伸びは、資産の効率的な運用や事業の収益性の向上を反映していると考えられる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Kinder Morgan Inc.、売上総利益率計算
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 9,946 ÷ 13,209 = 75.30%
- 売上高の推移
- 2015年から2019年にかけて、収益は一時的に減少したものの、その後増加に転じており、最終的には2019年に前年度比でやや減少している。これにより、収益は一定の変動を示しつつも、全体としては比較的一定範囲内で推移していると考えられる。
- 売上総利益の動向
- 売上総利益は、2015年に10288百万米ドルでピークに近い水準を示した後、2016年にやや減少し、2017年にはさらに低下したが、2018年から再び増加に転じ、2019年には9946百万米ドルとなった。これは利益の回復傾向を示唆しており、コスト管理や効率改善の可能性を示唆している。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は2015年の71.43%から2016年に上昇し、2017年にはやや低下したものの、その後は2018年に再び増加し、2019年には75.3%に達している。これにより、会社は収益効率を改善し、利益率の向上に成功していることがわかる。特に2019年においては高い利益率を維持している。
- 総合的な評価
- 全体として、収益および売上総利益は一定の変動を見せつつも、売上総利益率の向上により収益効率の改善が確認できる。一方、売上高は年度によって変動しているものの、利益率の高まりは収益構造の最適化を示唆している。これらの結果は、コスト管理や効率化の取り組みが成果を上げている兆候と評価できる。
営業利益率
Kinder Morgan Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 4,873) | 3,794) | 3,544) | 3,572) | 2,447) | |
| 収益 | 13,209) | 14,144) | 13,705) | 13,058) | 14,403) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 36.89% | 26.82% | 25.86% | 27.35% | 16.99% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 4,873 ÷ 13,209 = 36.89%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な売上高及び営業利益の推移
- 期間中の収益は2015年から2019年まで、変動がみられるものの、概ね横ばいまたは微増傾向にあり、特に2019年には少なくとも一時的に減少している。これに対して、営業利益は一貫して増加しており、特に2019年には4873百万米ドルと大きく伸びていることから、収益の変動に対して収益性の向上やコスト管理の改善が図られている可能性が示唆される。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2015年の約17%から2019年には約37%へと大幅に上昇しており、これは同期間中に収益の増加に比例して純粋な収益性が向上していることを示している。特に2019年の営業利益率の上昇は、営業効率やコスト構造の改善を反映していると考えられる。
- 分析のまとめ
- 全体として、売上高の変動性はあるものの、営業利益および営業利益率は改善傾向を示している。特に2018年から2019年にかけて、営業利益の増加とともに営業利益率も大きく上昇しており、会社の利益創出効率の向上が明らかとなる。今後も収益の安定化とともに、利益率の維持・拡大が重要なポイントとなると考えられる。
純利益率
Kinder Morgan Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 | 2,190) | 1,609) | 183) | 708) | 253) | |
| 収益 | 13,209) | 14,144) | 13,705) | 13,058) | 14,403) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 16.58% | 11.38% | 1.34% | 5.42% | 1.76% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
純利益率 = 100 × キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 ÷ 収益
= 100 × 2,190 ÷ 13,209 = 16.58%
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- 当期純利益の推移
- 2015年から2019年にかけて、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。特に2016年に大きく減少した後、2017年に再び増加し、その後は継続的に伸びている。2018年と2019年には、特に2019年においては大幅な増益が見られ、最終的に2190百万米ドルに達している。
- 収益の動向
- 収益は2015年から2019年までおおむね横ばいまたはわずかに変動している。2015年には14403百万米ドルだったが、2016年には13058百万米ドルに減少し、その後やや回復したものの、2019年には13209百万米ドルとほぼ水平で推移している。収益の規模の変動は小さく、比較的安定した収益基盤を示している。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2015年の1.76%から2016年に5.42%へと大きく上昇した後、2017年には1.34%にまで低下した。2018年にはやや改善し11.38%を記録し、2019年には16.58%と顕著に上昇している。この推移から、2018年以降は収益に対して効率的に利益を獲得できる体制が整っていることが示唆される。ただし、2017年の低迷後に再び改善している点も注目される。
- 総合評価
- 全体として、収益は安定またはわずかに変動している一方、純利益および純利益率は2016年以降の改善傾向が顕著である。特に2018年および2019年においては、純利益の増加とともに純利益率も高い水準を維持しており、収益に対する収益性の向上がうかがえる。これらの傾向は、経営の効率化やコスト管理の改善により利益率が上昇した可能性を示している。
自己資本利益率 (ROE)
Kinder Morgan Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 | 2,190) | 1,609) | 183) | 708) | 253) | |
| Total Kinder Morgan, Inc.の株主資本 | 33,742) | 33,678) | 33,636) | 34,431) | 35,119) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 6.49% | 4.78% | 0.54% | 2.06% | 0.72% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
ROE = 100 × キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 ÷ Total Kinder Morgan, Inc.の株主資本
= 100 × 2,190 ÷ 33,742 = 6.49%
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- 純利益の推移と変動
- 2015年から2016年にかけて当期純利益は大きく減少し、その後2017年には若干回復したものの、2018年まで再び低下傾向が見られた。2018年から2019年にかけては、純利益が大幅に増加し、2019年には2015年の水準を超える兆しを示している。これらの動きは、企業の収益構造の変化または一過性の要因によるものと考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2015年から2016年にかけて微減し、その後は比較的安定している。2017年と2018年には微増傾向を示し、2019年にはわずかに増加していることから、株主資本はほぼ一定の範囲内で推移していると理解できる。これにより、資本の増減は大きな変動を伴わず、安定した資本構造が維持されていると考えられる。
- ROE（自己資本利益率）の分析
- ROEは低水準に留まっており、2015年の0.72%から2016年にやや上昇したものの、その後はほぼ横ばいで推移してきた。しかし、2018年以降は徐々に上昇し、2019年には6.49%に達した。これは、純利益増加とともに、自己資本に対する収益性の向上を示唆しており、企業の収益効率が改善されている可能性がある。ただし、全体としては比較的低い水準にあるため、資本効率の改善余地が存在すると考えられる。
- 総合的な見解
- 全体としては、純利益の大きな変動があるものの、株主資本は安定的に推移し、ROEも近年は改善傾向にある。特に2019年の純利益増加とROEの上昇は、企業が一定の収益性向上に成功している兆候と評価できる。一方で、ROEの水準が依然として低いため、資本効率のさらなる改善に向けた努力が継続的に求められる可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
Kinder Morgan Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 | 2,190) | 1,609) | 183) | 708) | 253) | |
| 総資産 | 74,157) | 78,866) | 79,055) | 80,305) | 84,104) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 2.95% | 2.04% | 0.23% | 0.88% | 0.30% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
ROA = 100 × キンダー・モルガン・インクに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 2,190 ÷ 74,157 = 2.95%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2015年から2016年にかけては大幅な減少が見られるものの、その後2017年から2019年にかけては顕著な増加傾向を示している。特に2018年に大きく増加し、その後も高いレベルを維持していることから、収益性の改善が確認できる。
- 総資産の変動
- 2015年から2016年にかけては資産の減少が続き、その後2017年と2018年はほぼ横ばいで推移している。2019年には総資産がさらに減少しており、資産規模の縮小傾向が継続していることが示されている。ただし、資産の縮小は必ずしも財務の悪化を意味しない可能性もある。
- ROA（総資産利益率）の推移
- ROAは2015年の0.3％から2016年に比較的高い0.88％に上昇した後、2017年は0.23％に低下した。その後、2018年と2019年にかけて再び大きく上昇し、2019年には2.95％に達している。これにより、資産に対する収益性はやや不安定な動きを見せていたが、最終的には効率的な資産運用により高い収益性を獲得していると解釈できる。
- 総合的な見解
- 総じて、当期純利益は2015年の低水準から2018年にかけて大きく増加し、その後はやや安定化している。資産規模は縮小傾向にあるものの、ROAの上昇により資本効率の改善が見られることから、収益性の向上とともに資産運用の効率化が進んでいる可能性が示唆される。今後も収益性の高い事業運営を継続できるかどうかが重要なポイントとなる。