Kinder Morgan Inc. (NYSE:KMI)

税金関連の財務データにおける傾向を分析します。現在の税金費用は、2015年から2016年にかけて減少しましたが、その後、2017年まで減少傾向が続きました。2018年には大幅に増加し、2019年にはさらに増加しました。この変動は、課税所得の変化や税制改正の影響を示唆している可能性があります。

現在の税金費用(給付金)

2015年には-128百万米ドル、2016年には-170百万米ドルと、税金給付金が計上されています。2017年には-135百万米ドルと減少しましたが、2018年には182百万米ドルとプラスに転換し、2019年には209百万米ドルと増加しました。この変化は、税務上の利益と損失の変動、または税率の変更を反映している可能性があります。

繰延税金費用

繰延税金費用は、2015年の692百万米ドルから2017年の2073百万米ドルまで一貫して増加しました。2018年には405百万米ドルと大幅に減少し、2019年には717百万米ドルと再び増加しました。この変動は、将来の税金の影響を考慮した会計処理の変化、または一時差異の変動を示している可能性があります。

所得税引当金

所得税引当金は、2015年の564百万米ドルから2017年の1938百万米ドルまで増加しました。2018年には587百万米ドルと減少し、2019年には926百万米ドルと再び増加しました。この変動は、将来の税金支払いの見積もりの変更、または税務上のリスクの評価の変化を反映している可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、税金関連の費用と引当金が年々変動していることを示しています。これらの変動は、事業運営、税制改正、および将来の税金支払いの見積もりの変更など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。これらの変動を理解するためには、より詳細な税務関連の情報を分析する必要があります。

分析期間において、法定連邦所得税率は2015年から2016年まで35%で安定していたが、2018年以降は21%に低下した。この低下は、2017年の税制改正の影響によるものと考えられる。

外国所得に対する税金

外国所得に対する税金は、2015年の3.5%から2016年の1.7%へと減少した後、2017年の1.9%を経て、2018年には5.2%に増加し、2019年には4.4%となった。変動は存在するものの、全体的な傾向としては比較的低い水準で推移している。

非支配持分の正味の影響は、2015年の2%から2016年の-0.3%、2017年の-0.7%とマイナスに転換し、2018年には-2.6%まで低下したが、2019年には-0.3%に改善された。この変動は、非支配持分の収益性に影響を受けた可能性が考えられる。

州所得税

州所得税は、2015年の1.5%から2016年の1.6%、2017年の1.8%と緩やかに増加し、2018年も1.8%で安定していたが、2019年には2.1%に上昇した。増加傾向は緩やかである。

受取配当金控除は、2015年の-6.6%から2016年の-2.9%、2017年の-2.6%と徐々に改善し、2018年には-1.2%、2019年には-1.1%となった。控除額は減少傾向にある。

不確実な税務ポジションの調整

不確実な税務ポジションの調整は、2015年の-1.9%から2016年の-1.4%、2017年の-0.6%と改善したが、2018年には-1.9%に悪化し、2019年には-0.2%に改善された。調整額の変動は、税務上の不確実性の変化を反映している可能性がある。

損金算入不可のれんの割合は、2015年の41.7%から2016年の18.5%へと大幅に低下し、2017年のデータは欠損しているが、2018年には2.3%、2019年には3.4%となった。割合は大幅に減少した後、緩やかな増加傾向にある。

一般ビジネスクレジット

一般ビジネスクレジットは、2015年と2016年のデータは欠損しているが、2017年には-4.4%、2018年には-2.6%となった。2019年のデータは欠損している。マイナスの値は、税額控除による影響を示唆している。

その他の税務調整は、2015年の-2.3%から2016年の3.9%へと大きく変動し、2017年の1.9%、2018年の1.4%、2019年の値は不明である。変動は、特定の税務上の出来事による影響を示唆している可能性がある。

2017年税制改正の影響前の実効所得税率は、2015年の72.9%から2016年の56.1%、2017年の32.3%、2018年の23.4%、2019年の29.3%と一貫して低下している。この低下は、税制改正の影響を反映している。

2017年税制改正の影響は、2017年に57.4%と記録されている。この数値は、税制改正が税務に与えた大きな影響を示している。

実効所得税率は、2015年の72.9%から2016年の56.1%、2017年の89.7%と変動した後、2018年には23.4%に大幅に低下し、2019年には29.3%となった。実効税率は、税制改正やその他の税務調整の影響を受けて大きく変動している。

従業員福利厚生費は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にあります。2015年の394百万米ドルから2019年には208百万米ドルまで、大幅な減少が見られます。

未払費用は、2016年に一時的に減少した後、2017年から2019年にかけて緩やかに増加しています。2016年の118百万米ドルから2019年には86百万米ドルとなっています。

純営業損失、キャピタルロス、税額控除の繰越は、2015年から2017年にかけて減少しましたが、2018年と2019年には増加に転じています。2015年の1344百万米ドルから2017年の1113百万米ドルまで減少した後、2019年には1519百万米ドルに増加しています。

デリバティブ商品、金利・通貨スワップは、2016年から2018年にかけて減少傾向にありましたが、2019年には若干増加しています。2015年の45百万米ドルから2018年の9百万米ドルまで減少した後、2019年には15百万米ドルに増加しています。

債務公正価値調整は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の110百万米ドルから2019年には29百万米ドルまで減少しています。

投資は、2015年から2018年にかけて大幅に減少しましたが、2019年のデータは欠損しています。2015年の3607百万米ドルから2018年には177百万米ドルまで減少しています。2019年には-418百万米ドルと報告されています。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の5632百万米ドルから2019年には1857百万米ドルまで減少しています。

評価引当金は、2015年から2019年にかけて概ね横ばいですが、わずかな変動が見られます。-152百万米ドルから-155百万米ドルへと推移しています。

繰延税金資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の5480百万米ドルから2019年には1702百万米ドルまで減少しています。

有形固定資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の-143百万米ドルから2019年には-385百万米ドルまで減少しています。

繰延税金負債は、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年の-157百万米ドルから2019年には-845百万米ドルまで増加しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の5323百万米ドルから2019年には857百万米ドルまで減少しています。

繰延税金資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向を示しています。

2015年

2015年末の繰延税金資産は5323百万米ドルでした。

2016年

2016年末には4352百万米ドルに減少し、約18.2%の減少が見られます。

2017年

2017年末には2044百万米ドルまで大幅に減少し、2016年と比較して約53.0%の減少です。

2018年

2018年末には1566百万米ドルに減少し、2017年と比較して約23.3%の減少です。

2019年

2019年末には857百万米ドルまで減少し、2018年と比較して約45.3%の減少です。

全体として、5年間で約83.9%の減少が見られます。この減少は、税務上の一時差異の解消、税率の変更、または税務戦略の調整など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。継続的な減少傾向は、将来の税務上の利益への影響を考慮し、詳細な分析を必要とします。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にあります。2015年の84104百万米ドルから、2019年には74157百万米ドルまで減少しています。調整後総資産も同様に減少しており、2015年の78781百万米ドルから2019年の73300百万米ドルへと推移しています。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆しています。

株主資本合計は、2015年から2019年にかけて緩やかな増加傾向を示しています。総株主資本は、2015年の35119百万米ドルから2019年の33742百万米ドルへと減少していますが、調整後株主資本合計は、2015年の29796百万米ドルから2019年の32885百万米ドルへと増加しています。調整後の数値の増加は、株主資本の安定性を示唆している可能性があります。

当期純利益は、期間中に大きな変動を示しています。2015年の253百万米ドルから2016年の708百万米ドルへと増加し、2017年には183百万米ドルに減少、その後2018年には1609百万米ドルへと大幅に増加しました。2019年には2190百万米ドルと、さらに増加しています。調整後当期純利益も同様の変動を示しており、2015年の945百万米ドルから2016年の1795百万米ドルへと増加し、2017年には2256百万米ドル、2018年には2014百万米ドル、そして2019年には2907百万米ドルとなっています。調整後当期純利益の増加は、事業運営の改善や非経常的な収益の発生を示唆している可能性があります。

総資産

2015年から2019年にかけて一貫して減少。

調整後総資産

総資産と同様に減少傾向。

総株主資本

2015年から2019年にかけて減少。

調整後株主資本合計

2015年から2019年にかけて増加傾向。

当期純利益

期間中に大きな変動あり。全体的には増加傾向。

調整後当期純利益

当期純利益と同様に変動。2019年に大幅な増加。

純利益率は、2015年から2019年にかけて変動している。2016年には大幅に上昇し、その後2017年に低下、2018年と2019年には顕著な上昇傾向を示している。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しているが、全体的に高い水準を維持している。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、より安定した収益性を示唆している。

資産効率

総資産回転率は、2015年から2019年にかけて緩やかに上昇している。調整後の総資産回転率は、調整前の数値とほぼ同等の水準で推移している。これらの指標は、資産を効率的に活用して収益を上げている能力を示しており、わずかな改善が見られる。

財務レバレッジ比率は、2015年から2019年にかけて概ね安定している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、若干低い水準で推移している。これらの指標は、負債を利用して収益を拡大している程度を示しており、安定した財務構造が維持されていることを示唆している。

収益性

自己資本利益率は、2015年から2019年にかけて上昇傾向にある。調整後の自己資本利益率は、調整前の数値よりも高く、より安定した収益性を示している。これらの指標は、自己資本を使ってどれだけの利益を生み出しているかを示しており、改善傾向が認められる。

総資産利益率は、2015年から2019年にかけて上昇している。調整後の総資産利益率は、調整前の数値よりも高く、より安定した収益性を示している。これらの指標は、総資産を使ってどれだけの利益を生み出しているかを示しており、改善傾向が顕著である。

全体として、調整後の財務指標は、調整前の財務指標と比較して、より安定した収益性と効率性を示している。特に、純利益率、自己資本利益率、総資産利益率の調整後の数値は、2015年から2019年にかけて一貫して改善している。これは、事業運営の効率化や収益性の向上が進んでいることを示唆している。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の2億5370万8千米ドルから、2016年には1億8300万米ドルに減少しました。その後、2017年には16億900万米ドルへと大幅に増加し、2018年には21億9000万米ドルにさらに増加しました。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2015年の9億4500万米ドルから、2016年には17億9500万米ドルに増加しました。2017年には22億5600万米ドル、2018年には20億1400万米ドルと推移し、2019年には29億700万米ドルへと再び増加しました。

純利益率は、2015年の1.76%から、2016年には5.42%に上昇しました。2017年には1.34%に低下しましたが、2018年には11.38%と大幅に改善し、2019年には16.58%に達しました。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益率は、2015年の6.56%から、2016年には13.75%に増加しました。2017年には16.46%に上昇し、2018年には14.24%に低下しました。2019年には22.01%と、過去最高水準を記録しました。

純利益率と調整後当期純利益率の推移を比較すると、調整後の数値の方が高い水準で推移しており、調整によって利益率が改善されていることが示唆されます。特に、調整後当期純利益率は、2015年から2019年にかけて一貫して上昇傾向にあり、収益性の改善が継続的に行われていると考えられます。

分析期間において、総資産は減少傾向を示している。2015年末の84,104百万米ドルから、2019年末には74,157百万米ドルへと、5年間で約11.3%の減少が見られる。

調整後総資産も同様に減少傾向にある。2015年末の78,781百万米ドルから、2019年末には73,300百万米ドルへと、約7.1%の減少となっている。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも小さい。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.17から2016年の0.16へと一時的に低下した後、2017年以降は0.17から0.18の間で安定している。これは、資産の効率的な活用が概ね維持されていることを示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2015年の0.18から2016年の0.17へと低下したが、その後は2017年から2019年まで0.18で安定している。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産効率がより高いことを示している。

総資産および調整後総資産の減少は、事業縮小、資産売却、または減価償却の影響による可能性がある。一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率の安定は、資産の効率的な活用が維持されていることを示唆する。調整後総資産回転率が総資産回転率を上回っていることから、調整後の資産構成がより効率的な収益を生み出していると考えられる。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向を示しています。2015年の84,104百万米ドルから、2019年には74,157百万米ドルへと減少しています。しかし、2017年から2018年にかけては減少幅が縮小しています。

調整後総資産も同様に、2015年から2019年にかけて減少傾向にあります。2015年の78,781百万米ドルから、2019年には73,300百万米ドルへと減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅と概ね一致しています。

株主資本は、2015年から2019年にかけて比較的安定しています。2015年の35,119百万米ドルから、2019年には33,742百万米ドルへとわずかな減少が見られます。この期間を通じて、株主資本は33,000百万米ドルから35,000百万米ドルの範囲内で推移しています。

調整後株主資本合計は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の29,796百万米ドルから、2019年には32,885百万米ドルへと増加しています。調整後株主資本合計の増加は、株主資本の安定と対照的です。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.39から2019年の2.2へと一貫して低下しています。この低下は、負債に対する資本の比率が時間の経過とともに減少していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も、2015年の2.64から2019年の2.23へと一貫して低下しています。調整後財務レバレッジ比率の低下幅は、財務レバレッジ比率の低下幅よりも大きいです。これは、調整後の数値が、より保守的な負債評価を反映している可能性があります。

総資産

2015年から2019年にかけて一貫して減少。

調整後総資産

総資産と同様に、2015年から2019年にかけて一貫して減少。

株主資本

2015年から2019年にかけて比較的安定。わずかな減少。

調整後株主資本合計

2015年から2019年にかけて一貫して増加。

財務レバレッジ比率

2015年から2019年にかけて一貫して低下。

調整後財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率と同様に、2015年から2019年にかけて一貫して低下。低下幅が大きい。

当期純利益は、2015年から2016年にかけて大幅に減少した後、2017年に増加し、2018年と2019年にかけて緩やかに増加しました。2015年の253百万米ドルから2016年には183百万米ドルへと減少しましたが、2019年には2190百万米ドルに増加しました。調整後当期純利益は、2015年から2016年にかけて増加し、2017年にピークに達した後、2018年に減少、2019年に再び増加しました。2015年の945百万米ドルから2017年には2256百万米ドルへと増加し、2019年には2907百万米ドルとなりました。

株主資本

総株主資本は、2015年から2019年にかけて比較的安定しており、33636百万米ドルから33742百万米ドルへとわずかに増加しました。調整後株主資本合計も同様の傾向を示し、2015年の29796百万米ドルから2019年の32885百万米ドルへと増加しました。

自己資本利益率は、2015年の0.72%から2016年の2.06%へと増加し、2017年には0.54%に低下しました。その後、2018年には4.78%に大幅に増加し、2019年には6.49%に上昇しました。調整後自己資本利益率は、2015年の3.17%から2016年の5.97%へと増加し、2017年には7.14%にピークに達しました。2018年には6.27%に低下しましたが、2019年には8.84%に増加しました。調整後自己資本利益率は、当期純利益の変動に比べて、より安定した上昇傾向を示しています。

全体として、当期純利益は変動が大きかったものの、調整後当期純利益は一貫して増加傾向にあります。自己資本利益率も、調整後の数値では安定した上昇傾向を示しており、資本効率の改善が示唆されます。株主資本は概ね安定しており、財務基盤の安定性を示唆しています。

当期純利益は、2015年から2016年にかけて大幅に減少した後、2017年から2019年にかけて増加傾向を示しています。2015年の253百万米ドルから2016年には183百万米ドルへと減少しましたが、その後2019年には2190百万米ドルに増加しました。

調整後当期純利益は、2015年から2016年にかけて増加し、2017年にピークを迎え、その後2018年に減少、2019年に再び増加しています。2015年の945百万米ドルから2016年には1795百万米ドルへと増加し、2017年には2256百万米ドルに達しました。2018年には2014百万米ドルに減少しましたが、2019年には2907百万米ドルに増加しました。

総資産は、2015年から2018年まで減少傾向にありましたが、2019年には減少幅が縮小しています。2015年の84104百万米ドルから2018年には78866百万米ドルへと減少しました。2019年には74157百万米ドルとなり、減少傾向が継続しているものの、そのペースは鈍化しています。

調整後総資産は、2015年から2016年にかけて減少した後、2017年に増加し、2018年に横ばい、2019年に減少しています。2015年の78781百万米ドルから2016年には75953百万米ドルへと減少しましたが、2017年には77011百万米ドルに増加しました。2018年には77300百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2019年には73300百万米ドルに減少しました。

総資産利益率は、2015年から2016年にかけて大幅に増加し、その後2017年に減少、2018年と2019年に増加しています。2015年の0.3%から2016年には0.88%へと増加し、2017年には0.23%に減少しました。その後、2018年には2.04%に、2019年には2.95%に増加しました。

調整後総資産利益率は、2015年から2016年にかけて増加し、2017年にピークを迎え、その後2018年に減少、2019年に再び増加しています。2015年の1.2%から2016年には2.36%へと増加し、2017年には2.93%に達しました。2018年には2.61%に減少しましたが、2019年には3.97%に増加しました。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の数値がより高い収益性を示唆しています。

利益率の傾向

総資産利益率と調整後総資産利益率の両方において、2019年に顕著な増加が見られ、収益性の改善が示唆されます。